Meillä ei taida olla vielä kuluvan vuoden lamalle ostohousuketjua, joten tässä sellainen. Toki lamaa ei ole vielä virallisesti kai todettu, mutta osa porukasta on jo pukemassa ostohousuja jalkaan, ja miinusmerkit sekä markkinalla että salkussa on sitä luokkaa että voidaan kohta alkaa puhumaan halpuutuksesta. Arvostuskertoimien tervehtymisen lisäksi.
Kysymys siis kaikille: Mitä osaketta olet ostamassa, lyhyeen vai pitkään salkkuun ja miksi? Lisäpisteitä jos kykenet määrittämään tason (tai tapahtuman) miltä kohdalta olet suunnitellut ostoa.
Kolme selkeintä esimerkkkiä omalta listalta:
HIMS
Luotto yhtiön kasvuun kaikesta kaaoksesta huolimatta. Terveys on asia mihin yritetään jatkossakin löytää kokonaisedullisempia ratkaisuja kuin mitä jenkkien terveydenhuolto tarjoaa.
Lisäksi on pitkän aikavälin trendiviivan päällä, lyhyeen salkkuun.
Alphabet
Microsoftin kanssa tähän päivään turvallisimman oloiset MAG7 vaihtoehdot. Perusliiketoiminta vakaimmalla pohjalla ja suhteessa vähemmän riippuvuuksia Kiinan tavaravirtoihin. Olisi kiva ostaa pitkään salkkuun, mutta vain jos saa turvamarginaalia.
Fortum
Osinkopuolueen (ja pitkän osinkosalkun) ikivihreä suosikki alkaa taas kiinnostamaan kun kertoimet paranee ja osinkoprosentti kipuaa. Ei samalla tavalla riskinen kuin pankit, mutta osinkoprosentti kuin pankilla.
Käytännössä kaikissa ostokriteerinä tämän nykyisen sekoilun rauhoittuminen, tai ilmoitus jostain “diilistä” joka saa helpotusrallin ja trendikäänteen aikaiseksi.
Sepe avautui jo kirjoitushetkellä 2% lask… 2% → 3% → 1% nousuun(!), joten tässä on riski että ostohousuja pitää alkaa kaivelemaan jo lähiaikoina jalkaan.
Nurminen Logistics lisäys pohdinnassa. Peruste: Logistiikkaa tarvitaan niin kauan kunnes jäljellä ovat rotat.
WithSecure myös lisäys listalla. Tuntuvat hiljalleen saavan koneen puxuttamaan.
Bioretec poljettu suohon. Kun nousee veikkaan lähtevän lujaa. Askelmerkit hallussa.
Disklaimeri: yritän pitää salkut suunnilleen järkevässä rivimäärässä ja juuri nyt ei ole aika vaihtaa ( mikään verovåhennettävå ei edes vielä ole kunnolla tappiolla ) - joten katselen lähinnä olemassaolevien pohjalta mitä haluan lisää.
Itse olen pohtinut Nordean lisäystä edelleen ( jo ylipainossa ) ihan sen takia että en usko mihinkään maailmanloppuun finanssimarkkinoilla vaikka vähän taivas onkin tumma. Fortum houkuttaa myös jos edes vähän halpenee lisää koska tylsä perus bisnes ( on jo jonkunverran ). Jompaankumpaan näistä laitan lisää rahaa taas kohta.
Jenkeistä katselen lähinnä GOOG ( vakaa bisnes, pääosin ei fyysistä joten tullit ei hirveästi vaikuta , mielestäni hyvä AI tarina bonus ).
Itse olen ajatellut lisätä ensin lisää Vaisalaa salkkuuni (joka on hyvin “pitkä” salkku). Varmaan ihan lähiaikoina tapahtuu tämä. Vaisala on laatuyhtiö, koko ajan hiukan turhan kallis mutta nyt suhteessa halvempi kuin joitakin aikoja sitten. Yhtiö on monella tapaa “tylsä”, mikä on ihan hyvä asia.
Sitten olen miettinyt odottaa Berkshiren yhtiökokousta ja kuunnella tarkalla korvalla Buffetin vastauksia ajankohtaisiin kysymyksiin (tänä vuonna varmasti kysyttävää riittää). Sen jälkeen sitten ostoksille, kohteet jotain laatuyhtiöitä mutta pitää nyt miettiä tässä odotellessa tarkemmin potentiaalisia yhtiöitä.
Nyt vaan pitäisi malttaa odottaa melkein kuukausi, tekisi jo kovasti mieli olla ostoksilla.
Itse näen tällä hetkellä suurimman potentiaalin kaikesta huolimatta Jenkkilässä. Ostoslistaa:
USA:iset puolustusteollisuuden firmat laskeneet puolustusbudjetin säästösuunnitelmien myötä ja nyt vielä lisää. Kuitenkin alansa parhaita firmoja ja korvaavaa myyntiä tullee EU:n ja muualle.
Jenkki asunto REIT:it laskeneet nyt houkuttelevan alas. Vuokriin ei tariffit vaikuta ja uusien rakentaminen kallistuu. Veroalennukset tukee main streetin ostovoimaa riittävästi, että vuokranmaksukyky säilyy. Korkojen lasku tukee kursseja.
Käytettyjen tavaroiden kauppa lisääntyy, kun Kiinakamppeen hinnat nousee. Esim. Ebay hyötyy tästä ja kasvaa, vaikka talous yleisesti heikkenee.
Terveydenhuollon diagnostiikka ja research puolen osakkeet, esim. Thermo Fisher, laskeneet tosi paljon. Ehkä Trumpin hallinto vaikuttanut tähän, mutta en usko että tilanne on ikuinen ja megatrendit tukenee alaa.
Lisäksi seuraan:
Teollisuusautomaation yritykset: esim. Rockwell, Emerson jne.
Semiconductor valmistuspuoli. Nämäkin laskeneet paljon ja megatrendit edelleen tukee.
Löytyy sitä kotipörssistäkin. Suomessa pikkufirmat (poislukien listasta vähän isompi Outokumpu) unohdetaan myös aika nopeaan niin esimerkiksi näitä vaan seurantaan:
Potentiaalisella ostoslistalla on (laatu)osakkeita joiden liiketoimintaan en näe pitkäaikaisia vaikutuksia, mutta joiden kurssit laskevat muun markkinan mukana, tässä muutama esimerkki:
Visa - Tariffeilla ei pitäisi olla vaikutuksia Visan liiketoimintaan, toki jos jenkit ajautuvat taantumaan ja kulutus sakkaa → maksutapahtumat vähenevät joka näkyy Visan liiketoiminnassa.
S&P Global - Luottoluokitusta ja indeksejä. Tariffeilla ei pitäisi olla vaikutuksia liiketoimintaan. Toki osakemarkkinan lasku ja taantuma ei tee hyvää kummallekkaan liiketoiminnalle, mutta jos korot laskevat jenkeissä niin tämän pitäisi olla positiivinen ajuri molemmille.
Hims & Hers - En näe että tariffeilla on vaikutuksia liiketoimintaan. Potentiaalinen taantuma voi toki olla haitaksi liiketoiminnalle lyhyellä aikavälillä.
Suomesta pari esimerkkiä, joiden liiketoimintaan ei tariffeilla pitäisi olla mitään vaikutusta, mutta laskevat muun markkinan mukana:
Puuilo
Lapwall
Sitten hieman näkemyksenottoa. Uskon että EKP alkaa laskemaan korkoja entistä kiihtyvämmällä tahdilla, varsinkin jos euroalue ajautuu kohti taantumaa. Inflaation en näe olevan ongelma euroopassa. Uskon siis että tämän vuoden aikana palataan lähelle nollakorkoja, jonka pitäisi näkyä positiivisesti suomalaisten varainhoitajien liiketoiminnassa. Seuraan erityisellä mielenkiinnolla seuraavia:
eQ - Mielestäni turvallisempi valinta suomalaisista varainhoitajista.
Ostin jo. Tänään ainakin näyttää siltä, että kannatti, kun vihreä vilkkuu taas vaihteeksi.
Niin, ostin pääasiassa syklisiä Hesulin lappuja. Lisäilin mm. Outokumpua (hintaan 2,86 €), Wärtsilää (14,30 €), Nestettä (7,50 €, iskeeköhän konkka kohta?), Taaleria (6,32 €) ja Metsoa (7,98 €). Voi olla, että vielä lasketellaan paljonkin, mutta ostan lisää!
Jenkkilästä kiinnostavat tällä hetkellä eniten GOOGL, MSFT ja PFE.
Ei mikään kaikista seksikkäin bisnes, mutta mikäli globaalia, defensiivistä ja paikallista bisnestä harkitsee niin Huhtamäki vaikuttaa ihan mielenkiintoiselta. 30 euron pintaan tai alle tuskin mikään pahin hutiveto mikäli ei draamaa kaipaa salkkuyhtiöiltä
Black diamond group - Vuorkaa lähinnä kanadassa parakkeja. Hyvää liiketoimintaa ja markkinaa voi vielä konsolisoida.
Dentalcorp - Hammasklinikoiden roll up. Liiketoiminnassa on defensiivistä, hinnoitteluvoimaa löytyy sekä mitä parasta, velkaa on niin paljon, että kunnollisen taantuman tullessa ja korkojen mahdollisesti laskiessa nettotulos kasvaa korkokulujen vähentyessä.
Lensar - Valmistaa kaihinhoitolaitteita. Kuukausi sitten ilmoitettiin, että yhtiö ostetaan pois pörssistä 15 $. Nyt osake on $13 joka puhuu sen puolesta, että markkina ei usko kaupan menevän läpi nykyisen ympäristön johdosta. Odottelen vielä parempia hintoja, mutta ihan ok diili nytkin vaikka kauppa ei menisikään läpi.
Blackline Safety Valmistaa mittareita kaasuvuotojen yms varalta ja ottaa siihen saas palvelut päälle. Kunnon Rule of 40 yhtiö. Oli juuri kääntymässä kassavirtapositiiviseksi, mutta käteistä löytyy senverta paljon taseesta, että ihan ok jos tulee laiha vuosi.
Tällä hetkellä myös auki toimeksiannot Saksakorin osakkeisiin Nfon sekä Q.Beyond.
ASML Holding: Otin ensimmäisen 3% kyytiin laskettelun johdosta. Vielä panoksia nostaa pari bullettia n. 10% tasoon nopeasti tai hitaasti. Perustelut pelkästään: Vahvat vallit ja ei varteenotettavia kilpailijoita. Jenkkienkin pakko ostaa ASML:lta, jos meinaavat saada siruja tai saavatko Taiwanista enää tällä hetkellä tai jos Kiina eskaloi.
Huhtamäki: Lisätty positiota. Kehittynyt strategian mukaisesti. Paikallista tuotantoa eri markkina-alueilla ja vaikka menekki kärsisi ostovoiman rapautumisen johdosta voidaan katteita puolustaa keskinkertaisesti hinnoittelulla.
Kuten tähänkin asti, niin yritetään metsästää laadukkaita firmoja kotipörssistä, jotka maksaisivat (nousevaa) osinkoa pitkälle tulevaisuuteen. Nyt vaan odotellaan käsien päällä, jos/kun hinta putoaisi tarpeeksi alas. Seurannassa ainakin:
Huhtamäki
Wärtsilä
Sampo
Olvi
Harvia
Revenio Group
Väisälä
Marimekko
Jos arvostus menee ihan totaalisesti lattiasta läpi, niin voidaan ehkä harkita:
Pitkään salkkuun tarkoitus lisätä Seligson Top 25 brandsia ja top 25 pharmaa. Näitä ostelen muutenkin kuukausittain, mutta nyt voisi ostovolyymia kasvattaa - saa niin monta huippubisnestä samalla vaivalla (ja koska merkintäpalkkiota ei ole, on helppo hajauttaa esim. kk-ostot vaikka viikkotasolle jos laskut ahdistaa).
Kotimaasta seurannassa:
Sampo (ei tällä hetkellä salkussa, mut mieluusti ottaisin takaisin)
Viafin Service (vähän jokeri, mutta tylsä on hyvä jos hinta osuu kohdilleen :D)
Nordea (löytyy jo jonkin verran, mutta jos painutaan tarpeeksi alas, niin lisää kauhalla
Ulkomailta lisäyksiä jo salkusta löytyviin:
Storytel
Investor AB
Berkshire Hathaway
Muut potentiaaliset:
Meta: olen ollut tästä syrjässä useamman vuoden (ei ehkä olisi kannattannut, mutta AR strategia/tragedia ei vakuuttanut )
Nasdaq 100 ETF: tämä ottaa varmasti vielä lisää pataan, mutta pitkällä aikavälillä vaikea nähdä, ettei tässä joukossa olisi tulevaisuudessakin isosti voittavia firmoja.
PYN Elite: Jos saan tarpeeksi haalittua 10k entryä varten tämä voisi olla hyvä jossain kohtaa kun Vietnamissa heiluu nyt aika lailla.
Dick’s Sporting Goods: kovaa suorittamista, mutta arvostus oli aika kova. Ehkä jatkossa aukeaa hyviä paikkoja.
Shopify: mahtava tuote, mutta arvostus ollut tapissa. Ehkä ostopaikkoja aukeaa nyt.
Shopifyn ja Applen kurssit tuntuvat järjettömiltä, niidenhän pitäisi olla pohjamudissa näillä tulleilla? Dropshipping on aivan dead jos jokaiseen kiinan romuun tulee 150% tullia, mutta Shopifyn kurssi on yhä marraskuun lukemissa.
)