Anora (entinen Altia) - brändejä bunkkeriin

Oma lempibenchmarkkauskohde, Norjan öljyrahasto onkin avannut positionsa viime vuonna Anoraan.

https://www.nbim.no/en/the-fund/investments/#/2021/investments/equities/1604/Anora%20Group%20Oyj

Omistus on vielä varsin pikkuinen. Aika tyypillisestihän omistavat yrityksistä 1-4%. Yleensä kaksi.

Pieniä juttuja, mutta aina oman kokemuksen mukaan varsin positiivinen omistaja. Myös omistaja, jota muutkin kuin minä tykkäävät benchmarkata. Heillä toki on intresseinä myös muukin kuin pelkästään rahan tekeminen.

Niinkuin täällä on todettu Anora on suomalaisen Altian ja norjalaisen Arcuksen fuusion tulos. NBIM:llä on periaate päätöksenä, ettei se sijoita Norjan pörssiin, mutta ulkomaalaisen väkevien juomien valmistajan moraalin vartijana se toimii ilmeisesti mielellään. Uhka vai mahdollisuus? :thinking:

Aika näyttää.

Vaikka monopolituotteiden myynnissä nähdään toivottavasti laskua, hyvä muistaa, että varsinkin Anora valmistaa myös muita etanolituotteita kuin kurkusta alas kaadettavaa viinaa. Muunmuassa teknistä etanolia teollisuuden tarpeisiin ja käsidesiin.

10 tykkäystä

Osaako joku selittää miten tuossa yllä linkatussa Kauppalehden jutun graafissa arvioidaan tulos/osake (2022E) ~ 0,79 € kun taas esimerkiksi OP:n tuloskommentissa 11.3. tulos/osake (2022E) 0,51 €? Aika suuri ero. Siis paljonko voittoa nuo nyt oikein tekevät ja millä p/e-luvulla :thinking:

Edit. Myöskään 2021-luvut eivät täsmää.

2022e meinaa et on ennuste. Luultavammin KL on konsensus tai jonkun muun ennuste. OP:n ennusteessa tuskin on muiden kuin heidän oma. Ennusteita voi kukin laatia omilla veikkauksillaan.

1 tykkäys

Hei Aili, oletko muita yhtiöitä Anoran lisäksi peesannut?
Ostin juuri lisää Anoraa, osinko miellyttää.

1 tykkäys

Anora heilahti tänään aamulla yli viisi prosenttia alaspäin ilman mitään uutisia.

Defensiivinen firma vaikuttaa volatiilissa markkinassa nyt aika houkuttelevalta, mutta miten pahasti viikon päästä julkaistavassa Q1-raportissa mahtavat kulut nousta?

Ja onko Altian ja Arcuksen fuusio Anoraksi edennyt käytännön tasolla suunnitellusti?

Tässe se aamun “uutinen” :wink:
image

17 tykkäystä

Anora Q1 22: Vakaa liikevaihdon kehitys epävakaina aikoina

Tämä tiedote on tiivistelmä Anora Group Oyj:n vuoden 2022 tammi-maaliskuun osavuosikatsauksesta. Osavuosikatsaus on kokonaisuudessaan tämän pörssitiedotteen liitteenä ja lisäksi saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa: www.anora.com/fi/sijoittajat

Q1 22 lyhyesti

  • Liikevaihto oli 133,4 miljoonaa euroa, eli 0,6 prosenttia alle Q1 21 pro forma -liikevaihdon 134,2 miljoonaa euroa
  • Vertailukelpoinen käyttökate oli 13,0 miljoonaa euroa, eli 9,8 prosenttia liikevaihdosta (Q1 21 pro forma: 16,7 miljoonaa euroa tai 12,4 prosenttia)
  • Liiketoiminnan nettorahavirta oli -38,6 (-0,3) miljoonaa euroa
  • Osakekohtainen tulos oli 0,03 euroa (Q1 21 pro forma: 0,04 euroa)
  • Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate (liukuva 12 kk) oli 2,2 (0,2)
  • Kanavavalikoiman normalisoituminen monopolimarkkinoilla ja pääsiäisen myöhäinen ajankohta tänä vuonna Q2:lla ovat vaikuttaneet juomien myyntiin

Ohjeistus

Ohjeistus pysyy ennallaan: Vuonna 2022 Anoran vertailukelpoisen käyttökatteen odotetaan olevan 75–85 miljoonan euron välillä. Tämä vastaa pandemiaa edeltävää tasoa ja huomioi sulautumisen vuoksi myytyjen Anoran brändien vuosittaisen 4,6 miljoonan euron vaikutuksen.
(Anora Q1 22: Vakaa liikevaihdon kehitys epävakaina aikoina - Anora)

*hauskana kuriositeettina mainittakoon, että Q1 oma pääoma/osake oli 7,66 euroa (sivu 30)<-fuusio tähän vaikuttanut ja toki velan määrä kasvanut ihan reippaasti (sivu 30)

8 tykkäystä

Mikäs tällä olisi tulevaisuudessa käypä osinko euroissa?

Anora toteuttanut yrityskaupan Tanskasta

Anora Group Oyj Sisäpiiritieto 22.6.2022 klo 10.30

Anora ostaa Globus Winen, Tanskan johtavan viiniyhtiön, vahvistaen asemaansa johtavana pohjoismaisena viinien ja väkevien alkoholijuomien talona

Anora on allekirjoittanut sopimuksen, jolla se ostaa 100 prosenttia Tanskan johtavasta viiniyhtiöstä Globus Wine A/S:stä. Globus Wine on menestyksekkäästi rakentanut viiniliiketoimintaa, johon kuuluvat johtavat omat viinibrändit ja sillä on lisäksi Pohjois-Euroopan suurin kapasiteetti pakkauspalveluiden tarjoamisessa kansainvälisille viinitaloille ja viinien maahantuojille. Jatkona viime syksyn fuusiolle Globus Winen osto vahvistaa entisestään Anoran asemaa Pohjoismaiden johtavana viinitalona. Anoralla on johtava asema Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa ja hankinnan myötä Anora nousee markkinajohtajaksi myös Tanskan viinimarkkinalla. Yritysosto tarjoaa myös mahdollisuuden laajentaa Anoran päämies- ja omien viinien liiketoimintaa Pohjoismaissa.

Vuonna 2021 Globus Winen liikevaihto oli 549,6 miljoonaa Tanskan kruunua ja oikaistu käyttökate 66,2 miljoonaa euroa. Kauppahinta on 596,4 miljoonaa Tanskan kruunua (80 milj. euroa), joka vastaa 669,6 miljoonan Tanskan kruunun (90 milj. euron) velatonta kauppahintaa (enterprise value).

Ensimmäinen kvartaali sujui Anoralta ihan hyvin. Alkaisiko yhtiö olla arvosijoittaja -tyyppinen sijoitus.

18 tykkäystä

Tätä samaa kysymystä olen itsekin miettinyt. Vaikuttaa siltä, että yhtiö ei juurikaan herätä mielenkiintoa ja tavoitehintojakaan en tälle löytänyt. Jos osinko pysyy samana (0,45 €), niin osinkotuotto lähentelee jo 6% tasoa joten oma mielenkiintoni on herännyt. Täytyy koittaa kaivaa jostain lisätietoa varsinkin tuon tuoreen yrityskaupan arvostuksesta ja yhtiön arvostuskertoimista kaupan jälkeen.

2 tykkäystä

Osuuspankki seuraa tätä ja siellä suositus on osta ja tavoitehinta 10€. Se suositus on q1 jälkeen annettu. Hallinnosta Thorsten Christensen näytti ostaneen juuri 15000 kpl 8 euron keskihinnalla.

6 tykkäystä

Njotta koskenkorvan tislaamo käyttää 210 000 tonnia ohraa vuodessa. Mikä tekee 4200 rekkaa nupin ja perävaunun kera. Ennen kriisiä moinen mälli viljaa maksoi ehkä 180€ tonni eli 38 miljoonaa euroa. Nyt saattaapi maksaa 300€ tonni, ainakaan nämä helteet eivät lisää satoa. Eli 63 miljoonaa €

Pahoin pelkään ettei kaikkia kustannuksia saada siirretttyä ja nettotulos jää hyvin ohueksi. Itse maksaisin 6.00€ per lappu tässä markkinassa ja voinen palata sitten omistajaksi kun viljaa on taas laarit niin täynnä että aletaan puhumaan poltosta lämpövoimaloissa.

4 tykkäystä