AroCell AB 2.0 - mainettaan parempi

Tuo siis koskee hyväksyntää kun lähdetään nollasta. AroCellin käsittely on ollut siellä jo pitkään menossa aiemmin, toki katkonaisesti koronan vuoksi. FDA keskitti lähes täydet resurssit koronaan liittyviin käsittelyihin.

2 tykkäystä

Juuri tähän viittasin. Jos käsittelyaika voi olla kaikkea viikon ja kahdeksan kuukauden väliltä, ollaan tässä varmasti jo melkein kalkkiviivoilla :blush:

2 tykkäystä

RedEyen kanta. Odottavat käsittelyn kestävän 90 päivää ja pitävät sen vuoksi base casen ennallaan 5 kr: https://www.redeye.se/research/809177/arocell-resumed-fda-review?utm_source=note&utm_medium=email

11 tykkäystä

Aina silloin tällöin on spekuloitu, että Rochelta voisi tulla kovasti vetoapua lanseeraukseen heti kun FDA-hyväksyntä tulee. Toki AroCell on varautunut tekemään sen myös omakustanteisesti, kun vuosikokouksessa on aiheena uusi anti. Samanlaillahan teki toinen ruotsalainen Peptonic Medical - pian FDA-hyväksynnän jälkeen oli varsin avokätinen anti: 1,09 kr vs. sen hetkinen kurssi 2,3 kr.

4 tykkäystä

Eikös tuo mahdollisuus antiin kirjata käytännössä jokaisen firman vuosikokouksien kirjanpitohiin eli ei siinä mitään ihmeellistä mielestäni ole, että se mainittu. Toki Arocellin tapauksessa anti todennäköisesti tullaan järjestämään jossain kohtaa. Osakkeenomistajille parasta tietenkin olisi, että kurssi on mahdollisimman korkealla annin tullessa, jotta diluutio olisi mahdollisimman vähäistä. Siksi todennäköisesti tullaan marssimaan järjestyksessä FDA-lupa → Roche diilistä kertominen → uusien tutkimustulosten paljastaminen → anti. Jos nyt jää rannalle odottelemaan mahdollista antia, niin se ei missään nimessä takaa pääsyä mukaan alemmalta tasolta. Lisäksi voi missata sen mahdollisuuden, että kun lupa taskussa, niin joku isompi lääkealan toimija/diagnostiikkafirma tekee näin edullisesta firmasta ostotarjouksen (toivottavasti mukavalla preemiolla) pörssistä pois. Silloinhan ei mitään antia edes ole tulossa.

Edit: “…we view its financial position to carry operations until H2 2021. We expect an additional capital raise next year, at SEK 30-40m, to carry the company to positive cash flow in 2023”
-Redeyen rapsasta viime kesältä

Eli punasilmän arvion mukaan tarvittaisiin 3-4m€ lisää pääomaa vuoden 2021 jälkimmäisellä puolikkaalla, jotta Arocellin siivet kannattelisivat positiiviseen kassavirtaan jo vuonna 2023. Mielestäni ihan kohtuullista. Tällä hetkellä mcap n.48m€ eli semmoinen alle 10% diluutio ja sillä tosiaan sitten jo päästäisiin positiivisen kassavirran makuun. Voihan se olla, että kurssi tuosta vielä ottaa keulaa edellä mainitsemistani ajureista johtuen ja diluutio olisi entistäkin pienempi.

11 tykkäystä

Ehkä aavistuksen offtopicin puolelle, mutta melkoisen suoraselkäinen kaveri toi Arocellin markkinointipomo. Eli jutussa kerrotaan millaista lokaa nippu tiedemiehiä sai niskaansa kun kritisoi Ruotsin koronastrategiaa. Sellaista suoraselkäistä toimintaa mitä medi-firman johtajistolta toivookin.

15 tykkäystä

Alkaa olla kohta taas dippi ostettu kiinni ja allekirjoittaneen pakarassa on sellainen kutina, että Jenkkilästä tulee uutisia hetkenä minä hyvänsä :grin:

12 tykkäystä

Olen seurannut ruotsissa Arocellin keskustelua ja samaa kutinaa on myös siellä.
Avanza
FDA hyväksyntä voi siis tulla minä hetkenä tahansa.
Uutinen aiheuttaisi “pientä” rekyyli- efektiä ja targettia korjattaisiin varmasti tämän jälkeen.

3 tykkäystä

Tässä vähän miettinyt miten käy kun tulee se hyväksyntä. Kurssi varmaan ensitöikseen hypettää johonkin kuuhun, tyyliin 15 kr, jossa se pysynee ehkäpä kuukauden verran, ehkä tasoittuu hiukan alemmaksi. Mutta mites sitten kun porukka huomaa, että vielä menee ehkä 6 kk ennen kuin myyntiä alkaa syntyä? Voi tulla vikkelään alas, ehkä jopa nykyarvoon. Sitten alkaa uusi jännitys miten ensimmäinen myyntikvartaali :slight_smile: Jos myynti menee hyvin, niin vasta sitten voinee alkaa tasainen “orgaaninen” kasvu ylöspäin eli varmaan 2022 on aika mielenkiintoinen kokemus.

E:
Roche muuten sai juuri FDA-hyväksynnän yhdelle syöpätestituotteelle:

VENTANA MMR RxDx Panel for advanced or recurrent endometrial cancer patients
Roche - Doing now what patients need next

10 tykkäystä

Olettaen (ja toivoen), että FDA menee läpi tässä lähitulevaisuudessa, niin tulee aivan varmasti kaksi cycleä kurssireaktioon. Ns. early adopter ja timanttikädet ensimmäisessä raketissa ja sen jälkeen päivitettyjen analystien TP vaikutusesta toinen raketti. Avaa myös mahdollisuuksia pienille veivauksille mielestäni.

Onko muuten missään luotettavaa odotusarvoa myynnin kehitykselle? Odottavatko eri sidosryhmät tätä “jo kuin kuuta nousevaa”? Joka puolella on puhuttu mahdollisuuksista tutkia eri sairauksia ja niihin liittyviä hoito- ja tutkimus-osumatarkkuutta, mutta ei niinkään markkinoiden ostohaluja Arocellin tuotteita kohtaan.

2 tykkäystä

Niin siinä on mahdollisuus ja mietinkin olisko oma strategia siinä nyt vaikka kuvitteellisessa 15 kr hinnalla myydä ja odottaa kun laskettelee alemmas vai olla timanttinen ja pitää esim vuoteen 2022 kun alkaa tulosta tekee. Pohdintoja pohdintoja, mutta varma on se että kun menee läpi niin suunta on melko jyrkkä ylös :smile: katsotaan ja odotellaan, popcornit mikroon.

Jep… mutta onko ensimmäinen raketti se joka nousee korkeimmalle?

Kauhea FOMOkiima jonka siivittämänä käydään korkealla, josta tullaan lähes yhtä suoraan alas. Ei toki lähtötasoille asti. Ja sen jälkeen pikkuhiljaa konttaillaan koilliseen analyysien ja muiden positiivisten uutisten voimalla.

Mutta kauanko kestää, että saavutetaan, tulevalla pohjalla, tuo ensiraketin piikki?

Mahrotonta mutta mielenkiintoista pohtia näitä.

5 tykkäystä

Tässä ketjussa on tuolla ylempänä AroCellin oma arvio:

1,5 miljoonaa testiä per vuosi @ 175 - 275 USD = 262,5 mUSD - 412,5 mUSD

Tuossa siis vain ensimmäiset kolme testikohdetta eli yleisintä syöpätyyppiä jenkeissä. Myöhemmin laajennetaan myös muihin vähemmän yleisiin syöpiin.

Jotka ovat AroCellin mukaan keuhkosyöpä, rintasyöpä ja eturauhassyöpä:

Sivu 5

5 tykkäystä

Jos ja kun FDA pamahtaa niin yrityksen markkina-arvo nousee entistä isompaan arvoon.
Tämä avaa myös myynti- ja markkinointikanavat laajemmalle mm. USA ja Rochen (lisenssikumppani) muskelien avulla saadaan liikevaihtoa ja merkittävämpää kasvua.
Yritysosto voi olla myös mahdollinen, koska Arocell omistaa laajan ja syvän patenttisalkun.
Tällä sektorilla kasvua ei tapahdu nopeasti ja Arocell on mielestäni luonut nahkasta uudestaan pitkäjänteisellä työllä, myös sijoittajien silmissä.

7 tykkäystä

Itselläni Arocell toisiksi suurin positio salkussa.
Tuntuu silti niin no-brainerilta ja vielä sellaiselta jolla suhteellisen lähellä oleva aika-raja,
että voisi olla suurempikin positio.

Kun tätä pidetään niin itsestään selvyytenä, niin miksei “Buy the Rumor, Sell the News” toteudu? Miksi itsestään selvyys ei ole jo hintaan leivottu?
Meneekö se siksi näin kun FDA avaa taas niin monta uutta ovea tuotoille, eli tätä vaihetta pidettään kuitenkin vasta lähtölaukauksena?

2 tykkäystä

Mikään ei ole itsestään selvyys ennenkuin tieto hyväksymisestä tulee. Nythän on viivästymisiä tullut yms, jotka pudottivat osakkeen arvoa aika paljon ja nyt taas lähestytään niin arvo nousee eli siinä on jo hieman leivottu hyväksymistä, mutta ei lähellekään kaikkea koska mikään ei ole koskaan varmaa. Todennäköistä toki itseni mielestä.

5 tykkäystä

Hyväksynnän jälkeen hyppy voi olla hetkellisesti isokin, mutta eiköhän kurssi vakiudu kuitenkin maltilliselle tasolle. Tieyenkin toive olisi pystysuorasta noususta :sunglasses:

2 tykkäystä

Jos lupaa ei herukkaan, niin osakkeen hinta putoaa kuin kivi. Ja vaikka tulisikin, niin ne testit pitää myös saada myytyä. :upside_down_face: Onhan tässä potentiaalia, mutta myös merkittäviä riskejä.

5 tykkäystä

Jos FDA jostain syystä hylkäisi, niin kurssi kyllä putoaisi, ehkä siihen 1 kr pintaan. Mutta ei tarina olisi toki loppu, sillä EU-myyntilupa on ollut jo monta vuotta. Varmasti firma sitten keskittyisi lanseeraukseen Euroopassa ja siinä sivussa sitten hienosäätäisivät mitä FDA sitten kaipaisikaan hylkäyksessä. Toki “takapakkia” olisi sitten monen vuoden verran, mutta vielä siinä olisi mahdollisuus kohtuulliseen kasvuun timanttikäsille, ehkä 5 vuoden pidolla :slight_smile:

Mutta itse pidän hylkäyksen mahdollisuutta aika pienenä. Jos tuote olisi ihan turha, FDA olisi jo hylännyt heti alkuvaiheessa eivätkä lähteneet Additional Information -ruljanssiin. Ja kaikki monen vuoden ajalta kertyneet tieteelliset tutkimukset ovat aina olleet onnistuneita ja hyviä tuloksia on tullut. Eli en usko kaatuvan ainakaan tuotteen laatuun ja “tehoon”.

20 tykkäystä

En tunne jenkkikäytöntöjä yhtään, mutta suomalaisia jonkun verran. Usein firmat kuvittelevat, että homma on varma nakki ja taputeltu, mutta sieltä napsahtaakin hylsy. Syitä ovat mm. a. hakemuksen tehneen konsultin osaamattomuus tai kyvyttömyys/haluttomuus ymmärtää oman aineiston heikkouksia suhteessa luvan arviointimenettelyyn. Toivon tietysti, että Arocell ei tällaiseen sorru ja keissi on validi koska lupia on saatu muuallakin. :slight_smile:

3 tykkäystä