Juha on tehnyt uuden yhtiöraportin Bittiumista Q3-tuloksen jälkeen. 
Q3-tulos jäi kauas odotuksistamme tuotetoimituksien jäätyä alhaisiksi. Vuoden 2024 ohjeistus pysyi silti ennallaan, joten tuotteita toimitetaan Q4:lla defense-sektorilla ”putket kuumina” ja yhtiö on menossa kohti ennätystulosta. Itse epäilemme liikevaihto-ohjeistuksen saavuttamista ja laskimme hieman ennusteitamme, mutta suurempana riskinä näemme kuitenkin lähivuosien tuloskasvuodotukset ja yhtiön tulevan ohjeistuksen vuodelle 2025. Osakkeen arvostus on mielestämme kohtuullinen, mutta riski/tuotto-suhde jää mielestämme turhan heikoksi.
Rapsasta lainattua:
Näkymät ovat edelleen hyvät
Bittium kertoi, että kumppanuussopimusneuvottelut Suomen Puolustusvoimien kanssa etenivät suunnitellusti, ja tavoitteena on allekirjoittaa sopimus kuluvan vuoden aikana. Tässä ei ole uutta tietoa. Sopimuksen piiriin tulee kaikissa puolustushaaroissa käytettäviä johtamisjärjestelmäratkaisuja, ja yhtiön mukaan sopimus tulee antamaan selkeät raamit suunnitelmalliselle yhteistyölle vuosille 2025-2036. Toivottavasti tämän jälkeen näkyvyys paranee myös Bittiumista ulospäin. Kansainvälisillä puolustusmarkkinoilla yhteistyö asiakkaiden kanssa eteni yhtiön mukaan suunnitellusti, ja yhtiö sai uusia tilauksia muun muassa Kroatiasta ja Virosta. ”Strategisista hankkeista” esimerkiksi BAE:n kanssa ei saatu katsauksessa uutta tietoa, mutta ilmeisesti ne etenevät suunnilleen odotetusti.