Bittium. Mitä ajatuksia?

Morjesta!

Nyt kun kirjoittelin tuosta Kroatiasta ja sieltä saadusta tilauksesta, niin oli hyvä aika palata tähänkin. Kommenttihan on oikein asiallinen, mutta tässä nyt on silti väärinkäsitys.

Pysyn lausunnossani, että “defense-puolella pienetkin kalat on todella suuria ja arvokkaita Bittiumin kokoluokassa.” Mutta tässä lausunnossa oletuksena oli, että Bittium toimittaa sille pienelle kalalla koko taktisen viestinnän rungon ja laitteet - eli käytännössä kommunikaatioinfra rakennettaisiin Bittiumin ratkaisun päälle. Jos näin olisi, Kroatia olisi kyllä todella suuri ja arvokas asiakas Bittiumin kokoluokassa - siis liikevaihtoa laskettaisiin kymmenissä miljoonissa eikä miljoonissa.

Käsitykseni mukaan nyt kuitenkin ollaan uudistamassa pientä osaa kokonaisjärjestelmästä Bittiumin laitteilla - ei korvaamassa kokonaisjärjestelmää. Bittium ei ole toimittamassa Kroatian varsinaista runkoverkkoa (kuten esimerkiksi Itävallassa) tai vaikkapa Kroatian maavoimien käsiradioita. Jos näin olisi, pelkän runkoverkon toimittamisen kokonaisarvo olisi väkisin merkittävä ja se olisi sitten pörssitiedotteen paikka (nämä ovat olleet lehdistötiedotteita).

Jos palataan alkuperäiseen viittaukseen, niin Kroatia on pieni kala ja siitä kalasta on saatu vain pieni pyrstöpalanen. En silti halua millään muotoa väheksyä asiakkuutta. Nämä referenssit on todella tärkeitä, ja mitä enemmän Bittiumin laitteista on (oletettavasti positiivisia) käyttökokemuksia maailmalla, sitä enemmän avautuu myös uusia mahdollisuuksia pitkässä juoksussa.

Tässä vielä linkki tuoreeseen kommenttiin Kroatian tilauksesta, jossa samaa asiaa toivottavasti vähän sivistyneemmin termein.

Pahoittelen lomaviivettä!

edit: typo

edit 2: Tarkennan ystävällisen palautteen siivittämänä kommenttia. Eli kirjoitin “Bittium ei ole toimittamassa Kroatian varsinaista runkoverkkoa (kuten esimerkiksi Itävallassa)”. Luonnollisesti Bittiumin toimittama tuotekin on osa runkoverkkoa - mutta Bittium ei ole toimittamassa “sitä” runkoverkkoa, jonka päälle kokonaisjärjestelmä rakennetaan, vaan siihen integroitavaa osaa. Hankalia asioita kommunikoida selkeästi, enkä tiedä auttoiko tämä. Tekstin jätin ennalleen, tarjotaan tämä lisähuomautuksena kiinnostuneille.

26 tykkäystä

Pienistä puroista tulee valtameri vai mitä :grin: :pinched_fingers:

Suomi: Sotilaallisten ohjelmistojen kehittämispalvelut

BITTIUM TOOLS -OHJELMISTO V1

Menettelyn tyyppi: Neuvottelumenettely ilman edeltävää tarjouskilpailukutsua

Ostaja

Ostaja: Puolustusvoimat

Sähköposti: purchase2.fdflogcom@mil.fi

Suomi, Pirkanmaa (FI197), Tampere

LOT-0000: BITTIUM TOOLS -OHJELMISTO V1

Sotilaallisten ohjelmistojen kehittämispalvelut

Suomi, Pirkanmaa (FI197)

Tulokset

Kaikkien tässä ilmoituksessa myönnettyjen sopimusten arvo: 2 436 000,00 EUR

RES-0000

Tarjouksen tunniste: QUO-2464661-D400KRFX

Erän tai erien ryhmän tunniste: LOT-0000

Tuloksen arvo: 2 436 000,00 EUR

Sopimuksen tunniste: 2024-012134 (CON-0001), BU14254

BITTIUM TOOLS -OHJELMISTO V1

Voittaja: Bittium Wireless Oy

Suomi, Pohjois-Pohjanmaa (FI1D9), Oulu

14 tykkäystä

Uusi rapsa, uusi tavoitehinta.

Arvostuksessa hapokkuutta, kiitos kurssinousun joka on lähtenyt fronttaamaan tulevaa uutisvirtaa uusista kaupoista? Missä tapauksessa hapokkuutta ei ehkä olisikaan jos ne tulevat uudet kaupat ovat suht isoja firman kokoon peilaten…

Inderes: 7,2 (Lisää) → 8,0 EUR& Vähennä

image

Tulevaisuuden potentiaali on kasvanut, mutta ei mennä asioiden edelle
Bittiumin osake on noussut vuoden alusta yli 70 %, mistä valtaosa on perusteltua tuloskäänteen ja vahvan uutisvirran pohjalta. Samalla arvostuskertoimet ja odotukset yhtiötä kohtaan ovat kuitenkin venyneet voimakkaasti, ja paineet kannattavalle kasvulle lähivuosina ovat kasvaneet. Esimerkiksi BAE-yhteistyön tuloksia nähdään vasta vuosien päästä, ja lopputuloksien hajonta on erittäin suuri. Tämä vaikeuttaa osakkeen käyvän arvon arviointia, mutta asetamme sen nyt 6,5-9,0 euron haarukkaan (aik. 6,0-8,0 €). Vuoden 2025 ennusteisiin nojaava osien summa -laskelma antaa osakkeen arvoksi noin 8,0 euroa, missä arvo keskittyy entisitäkin enemmän Defense & Security -segmenttiin (~64 %, Medical ~25 %). Olemme nostaneet Defense & Securityn hyväksyttävää arvostusta aiemmasta, kun kansainvälinen menestys näyttää aiempaa todennäköisemmältä.

1 tykkäys