Osakesijoittaminen

Capman: osinkoyhtiö

No, huomenna siis aamuhuutarissa voi olla halpaa makkaraa.

1 tykkäys

Ihmettelin samaa, määrä tosin aikas pieni.
En tiedä onko joillain toimijoilla säädetty setupit reagoimaan automatik esim. tiedotteisiin riippumatta mitä lukee :thinking:

1 tykkäys

Lisätty CapManiä. En edelleenkään ymmärrä miten noihin päivän ekoihin kauppoihin voisi päästä mukaan. Pitäiskö heittää toimeksianto sisään reippaasti yli viime päivän clousen ja luottaa että saa kuitenkin parhaan hinnan? :cowboy_hat_face::cowboy_hat_face:

1 tykkäys

Itse laitoin ostotoimeksiannon 1.95 3250kpl, toteutui 1.922. Riskinä tietysti että toteutuu 1.95 hintaan.

3 tykkäystä

CapManin Q2:sta odotellesa olen edelleen sitä mieltä, että CapMani pienestä lapusta johtuen, ei nouse ennenkuin Sauli/kumppanit nostavat TP:tä sinne minne se kuuluukin. Jos yhtiö siis jatkaa hyvää performointiansa.

Kommenttini 2.6

TP: 1,90€ siis asettettu melkein 2kk sitten, 23.4. Kurssi oli silloin 1,76€ eikä ollut mitään varmuuksia miten mailma kehittyy. Pörssi on siitä päivästä ( Helsingin ) n. 17%.

Jos yhtiö jatkaa hyvää performointia, AuM kasvaa ja rahastot kelpaavat, kyllä se hinta sieltä tulee perässä. Olkaa vain kärsivällisiä.

  • “If a business does well, the stock eventually follows.” Warren Buffet

Enkä olisi johdon myynneistä huolissani, niin kauan kun Jokke on " skin in the game "

Tämä uutinen ei ole uusi, vaan koskee tuota Silvertärnan omistusta.
https://www.inderes.fi/fi/uutiset/capmanissa-merkittava-omistusjarjestely


13 tykkäystä

Our Growth fund's portfolio company @PicosunALD reports record sales for Q2 2020! https://t.co/tqeW1kHNLW

— CapMan (@CapManPE) July 28, 2020

Capman tiedotti twitterin puolella.

Kyllä tätä omasta mielestäni kelpaa holdata ja lisäillä tilaisuuksien tullen :sunglasses:

23 tykkäystä

Muistakaanhan näissä yksittäisissä salkkuyhtiöissä, että niiden merkitys CapManille on lopulta aika pieni. CapManin hallinnointipalkkiot ovat hajaantuneet 14 rahastoon (https://www.capman.com/fi/funds/) ja rahastoissa on tyypillisesti 5-15 kohdetta.

Ketju miten salkkuyhtiöiden performanssi heijastuu lopulta CapManin omistajille on seuraava:

  1. Salkkuyhtiöt kehittyy hyvin
  2. Rahaston tuottotaso nousee hyväksi
  3. Rahasto tuottaa voitonjako-osuustuottoja
  4. Seuraavan rahaston keruu helpompaa kun vanhasta rahastosta vahva track-record

Tämä kaikki vain muistutuksena :slight_smile: Itse en käytännössä ollenkaan seuraa yksittäisten kohteiden kehitystä, vaan keskityn koko rahastojen suorittamiseen. Poikkeuksena tilanne missä rahasto on exit-vaiheessa ja lopullinen tuotto/voitonjako-osuustuotot riippuvat yksittäisestä kohteesta, kuten esim. Buyout X rahastossa Forenomin kanssa parhaillaan.

32 tykkäystä

Pikaisella Googlettalisella löytyi eilen muuten reilu pari vuotta vanha lehtijuttu:


Onkohan yhtiö noina aikoina päätynyt CapManin haltuun, ja onko CapMan tekemässä jollain aikavälillä yhtiölle “Harviat”? :thinking:
1 tykkäys

https://www.inderes.fi/fi/uutiset/capman-q2-torstaina-koronasta-selvitty-toistaiseksi-saikahdyksella
IMG_20200731_081649
Raportin päähuomio kohdistuu Hallinnointiliiketoiminnan tuloskehitykseen, konsernin kulutasoon sekä näkymiin. Yhtiön näkymät ovat kirkastuneet selvästi huhtikuun jälkeen yleisen markkinatilanteen elpymisen myötä ja tämä kasvattaa luottamustamme yhtiön kykyyn yltää lähivuosille ennustamaamme kovaan tuloskasvuun.

Hiljaa hyvää tulee.

Lisäys: OP:n aamukatsaus 5. elokuuta:

20 tykkäystä

CapManin tulos ulkona.

Ei näemmä eroteltukkaan vaan Q2 numeroita, mutta liikevaihto jäi ainakin odostuksista tot. 8,8m€ vs 10,8M€ Inderes /11,3M€ OP

Hallinnointiliiketoimintamme kasvoi 7 prosenttia uusien tuotteiden ja hallinnoitavien rahastojen ansiosta. Hallinnointiliiketoiminnan liikevoitto oli 3,5 miljoonaa euroa, kasvua yli 100 prosenttia vertailukaudesta, johtuen sekä palkkioiden kasvusta että parantuneesta kulutehokkuudesta.

Järjestelemme palveluliiketoimintaamme uudelleen. Kesäkuussa JAM Advisorsin analytiikka- ja raportointikokonaisuus lanseerattiin uutena itsenäisenä palvelukokonaisuutena nimeltä JAY Solutions.

Perustamme samalla uuden CapMan Wealth Services -palveluliiketoiminnan,JAMin tarjoamat varainhoitopalvelut sekä osa Scalan sijoittajille suunnatuista palveluista yhdistyvät uudeksi CapMan Wealth Services -kokonaisuudeksi.

5 tykkäystä

Olihan toi kova pettymys, varsinkin hallinnointiliiketoiminnan liikevaihto. Ei kasvanut ollenkaan kakkoskvartaalilla. Ainoa mikä piti pinnalla oli sijoitustuottojen realisoimaton arvonmuutos.

Kyllä siellä loppupuolella oli mielestäni myös Q2-lukemat omanaan. En ehtinyt vielä tarkemmin katsoa, mutta olisiko liikevaihto jäänyt melko paljon Inden ennusteesta.

Kauppalehti näki näköjään asian toisin “CapMan ylitti ennusteet…” :smiley:

1 tykkäys

Löyty näemmä tuolta omasta materiaalista tää, eikä itse pörssi tiedotteesta

8 tykkäystä

Kauppalehdestä:

Capmanin teki toisella neljänneksellä 8,7 miljoonan euron liikevaihdon ja 4,1 miljoonan euron liikevoiton. Factset-tietopalvelun mukaan Capmania seuraavat analyytikot odottivat keskimäärin 10,6 miljoonan euron liikevaihtoa ja 4,3 miljoonan euron liikevoittoa.

Capmanin osakekohtainen tulos oli nyt 0,02 euroa, kun analyytikot odottivat 0,00 euroa ja vertailukauden tulos oli 0,02 euroa osakkeelta.

Voihan ton tulkita että ylitti ennusteet kun osakekohtainen tulos oli parempi kuin ennusteet

6 tykkäystä

Niin, kumpi se on tärkeämpi, tulos vai liikevaihto. Mutta merkittävää oli se, että alkuvuonna annettuun tulosohjeistukseen ei tehty muutoksia eli loppuvuodesta pitäisi mennä paremmin.

9 tykkäystä

Joo eikös CapManin tyylisissä lafkoissa nimenomaan tulos tärkeämpi - siis ainakin tällaisissa tilanteissa joissa ulkoinen kriisi lamauttaa rahaliikennettä hetkeksi… Toki pidemmällä aikavälillä LV ei voi vain laskea, mutta minä luen tätä näin:

  • Asiakkat ovat laittaneet tapahtumat holdiin covid-kriisin takia (väliaikaista)
  • Kannattavuus puksuttanut hyvänä, joten core-toiminta jatkanut kuten ennenkin
  • Sijoitustuotot korjautuneet Q1 dropista

Kurssireaktio lienee lievän negatiivinen tai neutraali, clousannee tänään 1,95-2,00?

9 tykkäystä

https://capman.videosync.fi/2020-q2-results

Korvat hörölle ja jokkea kuuntelemaan :slight_smile:

7 tykkäystä

Kertakuuntelulla Joken esityksen jälkeen positiivisin fiiliksin kohti tulevaa.

Jotain mitä ulkomuistista tulee esityksestä mieleen:

  • Isoimmat negat Investment businessin fair value muutoksista, ja ne on laskennallisia (nekin jo korjautuneet Q1 romahduksesta). Realisoidut positiivisia.
  • Kannattavuus kunnossa, tase kunnossa.
  • Management feet kasvaa tasaisesti ja tuo ennustettavuutta. Kulutasoa saatu silti laskettua.
  • Service feet oletettavasti bounce backaa pikkuhiljaa koronan jäljiltä, sielläkin kuitenkin recurring revenuet kasvaneet.
  • Uudet business areat kuulostaa järkeviltä, erityisen innolla odota mitä Special Situations saa tulevaisuudessa aikaan.
  • Tykkäsin COVID-slidestä, jossa käytiin läpi koronan vaikutukset tuottoihin.
  • Rahastojen rahankeruu voi viivästyä joillain kuukausilla, mutta tällä hetkellä homma näyttää menevän taas positiiviseen suuntaan.
  • Uudet Real Estate ja Growth Fundit keränneet hyvin rahaa, tavoitteet täyttynevät tämän vuoden aikana (erityisen positiivista tässä maailman tilanteessa), näiden rahastojen Management feet alkaa näkyä Q3 eteenpäin.
  • Kuluvan vuoden / pitkän aikavälin ohjeistuksia ei muutettu, joka positiivista.
26 tykkäystä

Tässä pidempi juttu liittyen tuohon uuteen Growth Fund rahastoon. Alla joitakin poimintoja:

"Rahasto on saanut tähän mennessä kasaan 75 miljoonan euron pääoman, ja sen tavoitekoko on 85 miljoonaa euroa. Sampo-ryhmän ja Suomen teollisuussijoituksen lisäksi mukana on joukko Suomen menestyneimpiä yrittäjiä, kuten Ilkka Paananen , Mikko Kodisoja , Aaro Cantell , Jarkko Veijalainen ja Georg Ehrnrooth .

Äänenkäsittelyohjelmistoja ja -laitteita kehittävä Neural DSP oli uuden rahaston ensimmäinen sijoitus.

”Alun perin ajattelimme, että rahastoa ei kerättäisi keskellä koronakriisiä, vaan syksymmällä. Sitten aloimme puhua isoimpien sijoittajiemme kanssa, ja he halusivat edelleen olla mukana”, CapMan ­Growth -rahaston johtaja Juha Mikkola kertoo.

“Uusi rahasto osuu perinteisen startup-­sijoittamisen (venture capital) ja yrityskauppoihin keskittyvien enemmistösijoittajien (buyout) välimaastoon. Sen sijoituskohteiden haarukka onkin poikkeuksellisen laaja, ja se voi sijoittaa yrityksiin joiden liikevaihto on 5–100 miljoonaa euroa.”

"Vuonna 2018 perustettu Capmanin ensimmäinen kasvurahasto on sijoittanut 11 yritykseen. Se on myynyt menestyksellisesti osuutensa jo ohjelmistoyhtiö Fluidosta sekä televerkkojen optimointiohjelmistoja kehittävästä Polystarista.

"Myydyt sijoitukset ovat palauttaneet jo lähes 70 prosenttia salkusta. Salkku on siis edennyt erittäin hyvin, ja siellä on vielä hyviä ja nopeasti kasvavia yrityksiä terveydenhoidon konserni Coronaria , ohjelmistorobotiikkayhtiö Digital Workforce sekä nanopinnoitteita valmistava Picosun “, Mikkola kertoo.”

13 tykkäystä