Minulla on käsitys, että edge on keskeinen osa alue Cloudflarelle, mutta en nyt siihen mene syvemmin. Ja toden totta, varmasti on paljon firmoja jotka ovat eri tuotteissa edellä.
Liiketoimintaa Cloudflare osaa johtaa. Laitan alle kuvaajan 12 kk jaksolla juoksevasta vapaasta kassavirrasta per osake. Osakesijoittaja haluaa nähdä sen juuri tuollaisena. Vaikka nettotulos on tappiolla, niin vapaa kassavirta merkitsee yhtiön arvostukseen nettotulosta enemmän.
Usein puhun, että Cloudflare tahkoo tasaista tulosta. Tarkoitan juuri mitä alla näkyy.
Tviittaja on tyytyväinen, miten Cloudflaren johto on tasapainottanut liikevaihdon kasvun ja kannattavuuden.
Vuonna 2022 markkinat vaativat enemmän kannattavuutta ja yhtiön johto ilmoitti silloin selkeästi, että he hidastaisivat liikevaihdon kasvua parantaakseen kannattavuutta.
Kaaviossa näkyy, että vapaa kassavirta ( ja operatiivinen kassavirta ovat vahvistuneet samaan aikaan, kun liikevaihdon kasvu on vastaavasti hidastunut.
Tämä siis osoittaa käsittääkseni tviittaajan mukaan yhtiön hyvää talouden hallintaa ja kykyä mukautua markkinoiden odotuksiin (onko aina paras ratkaisu kauemmas katsoen… )
Alla on tviitti Cloudflaresta, joka on jokseenkin huomaamaton, mutta ilmeisesti voimakas toimija internetin infrastruktuurissa.
Se ei ole tviitin mukaan vain verkkoyhtiö tai kyberturvatoimija, vaan se mullistaa kuulemma tekoälyn käyttöönoton ja tietoturvan. Sen verkosto kattaa yli 310 kaupunkia mahdollistaen reaaliaikaisen tekoälyn ilman viiveitä. Tämä tuo tviittaajan mukaan sille merkittävän kilpailuedun ja tekee siitä keskeisen toimijan internetin seuraavassa kehitysvaiheessa.
Tuntuu aika hurjalle, eli BofA Securities nosti Cloudflaren suosituksen “osta”-tasolle ja tavoitehinnan 60 dollarista 160 dollariin. Kasvua tukevat heidän mukaansa AI-palveluiden vahva asema ja verkkoturvallisuusratkaisut.
Alla olevassa tviitissä kerrotaan, miten Cloudflare on ostanut kehittäjäystävällisen Outerbase-alustan vahvistaakseen tietokantatukea Workers-palvelussaan. Tavoitteena on helpottaa tekoälypohjaisten sovellusten kehitystä ja tukea ohjelmoijia ilman syvällistä SQL-osaamista.
Tässä toisessa saman tyypin tviitissä kerrotaan, miten Cloudflare on esitellyt Workers VPC:n ja VPC Private Linkin, joiden avulla kehittäjät voivat rakentaa turvallisesti globaaleja sovelluksia eri pilviympäristöissä.
Ratkaisut poistavat perinteisten VPC:iden alueelliset ja verkkotekniset rajoitteet sekä mahdollistavat yhteydet ulkoisiin järjestelmiin.
Cloudflare kertoi aloittaneensa vuoden vahvasti ja saavuttaneensa yhtiön historian suurimman yksittäisen sopimuksen, jonka taustalla on kehittäjille suunnattu Workers-alusta. Myös yhtiö solmi pisimmän SASE-sopimuksensa tähän mennessä, mikä vahvistaa sen asemaa kuulemma yritysasiakassegmentissä.
Näin on. Cloudflare on hyvä SaaS yhtiö sijoitajalle, koska yhtiön kasvu on erittäin tasaista; pikkasen liikevaihdon kasvu hiipuu, mutta 27% on edelleen hyvä tulos. Samoin marginaalit ja muutkin luvut ovat kvartaalista kvartaaliin kivan vakaita.
Alla olevaan tviittiin on koottu tulospuhelun tärkeimpiä kohtia. Tviitissä kerrotaan mm. se, miten tulosluvut olivat jo tiedossa, mutta tulospuhelu toi esiin siltikin kiinnostavia nostoja: Cloudflare solmi kaikkien aikojen suurimman, yli 100 miljoonan dollarin sopimuksen ja kasvatti merkittävästi suurasiakaskuntaansa.
Puhelussa kerrottiin myös, miten “myyntisyklit” lyhenivät, kilpailupaine keveni ja kassavirta pysyi vahvana. Fokus on nyt kurinalaisessa kasvussa ja kysyntävetoisissa investoinneissa.
