Metson Tsekin valimo taitaa olla teräsvalimo kuten Tevolle myyty Lokomon valimokin. Jos näin on, valimot tekevät Metsolle teräksestä esim kivenmurkainten kulutusosia (kaivos ja maanrakennus) ja esim pumppujen osia (paperi ja kemianteollisuus). Componenta ei vala terästä, joten sulkeminen ei vaikuta Componentaan millään lailla.
Perjantaina oma mielenkiinto kohdistuu mahdollisiin lausuntoihin toimituksista puolustusvoimille ja yleisesti tilauskannan kehityksestä.
Yhden valimon hinnalla saa kaksi ja vähän muutakin. Monopoli kotimarkkinoilla on taattu ja kapasiteettia riittää. Lopettaminenkaan ei ole vaihtoehto koska huoltovarmuus. Vielä, kun joku ostaisi valuja, voisi tämä olla ihan tuottoisaa hommaa.
Strategia kausi 24-26 tavoite.
Orgaaninen liikevaihto 150 miljoonaan, sekä yritysjärjestelyin 200 miljoonaan. Kannattavuuden parannus vuoden 26 loppuun mennessä.
Tilinpäätöksestä: "Componentalla on yksi merkittävä asiakas, jonka osuus konsernin liikevaihdosta ylittää 10 %. Asiakkaan osuus konsernin liikevaihdosta on 29,1 % (26,7 %). "
Kenelläkään ei liene tietoa tästä asiakkaasta. Joka tapauksessa merkittävä osuus.
Componentan Q4-numerot olivat tietenkin linjassa tulosvaroituksen yhteydessä annettujen kanssa. 2024-ohjeistus oli väljästi positiivinen ja toimintaympäristössä on myönteisiä merkkejä.
Componentan Q4-numerot olivat tietenkin linjassa tulosvaroituksen yhteydessä annettujen kanssa. 2024-ohjeistus oli väljästi positiivinen ja toimintaympäristössä on myönteisiä merkkejä. Ennustemuutoksemme ovat vähäisiä. Pidämme edelleen osakkeen arvostustasoa perusteettoman alhaisena ja säilytämme osta-suosituksemme sekä 3,00 euron tavoitehintamme.
Componentan rahoituskustannukset ovat aivan naurettavan korkealla tasolla, kun he eivät ilmeisestikään ole pankkirahoituksen piirissä ja joutuvat käyttämään pikavippaajien rahaa sekä laskurahoitusta (factroring).
Näiltä instikoilta saa varmaan halvempaa rahaa?
Componenta on sopinut uudesta yhteensä kahden (2) miljoonan euron määräisestä käyttöpääomalainasta LähiTapiolan ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elon kanssa.
Toivottavasti kyseessä on iso tilaus (Saksasta?) ja Compo sais tästä koppia. Varsinkin lähiaikoina kättä päälle kuvia on levitetty lehdissä PV henkilöstön kanssa.
Katastrofi jos paikkaisivat lakon vuoksi kassaansa…
Mut pidän tätä lisärahan hakua parempana vaihtoehtona kuin merkintälimiitin käyttöä kurssin ollessa konkurssihinnoissaan.
Factoring ja pikavippi elementtien purkaminen olis positiivinen jos toteuttavat…
Tässä on Ekin etkokommentit, kun Componenta julkistaa Q1-tuloksen tiistaina.
Componenta julkistaa Q1-liiketoimintakatsauksensa tiistaina klo 8:00. Q1:n volyymi- ja tuloskehityksessä on ollut tavanomaista enemmän epävarmuustekijöitä, ja riskit suhteessa ennusteeseemme ovat alasuuntaisia. Väljä 2024-ohjeistus tultaneen uusimaan. Osakkeen arvostus on edullinen.
Componenta Oyj:n liiketoimintakatsaus 1.1.−31.3.2024: Liikevaihto ja käyttökate laskivat
Tammi–maaliskuu 2024
Liikevaihto oli 23,6 Me (30,7 Me)
Käyttökate oli -0,2 Me (2,8 Me)
Liiketulos oli -1,5 Me (1,4 Me)
Liiketoiminnan rahavirta oli -0,8 Me (0,7 Me).
Tulosohjeistus 2024
Componenta odottaa konsernin liikevaihdon ja käyttökatteen paranevan edellisvuodesta. Vuoden 2023 konsernin liikevaihto oli 101,8 Me ja käyttökate 5,3 Me. Liikevaihdon ja käyttökatteen parantumisen vuositasolla odotetaan painottuvan selkeästi toiselle vuosipuoliskolle.
Componentan Q1-luvut olivat kauttaaltaan odotuksia alemmat. Heikon kannattavuuden syissä ei kuitenkaan ollut mitään yllättävää. Yhtiö säilytti ennakoidusti vuoden 2024 ohjeistuksensa, joka ei ole kovin vaativa. Odotuksia heikomman Q1-kannattavuuden vuoksi uskomme osakekurssin olevan tänään paineessa.
Componentan Q1-luvut olivat kauttaaltaan odotuksia alemmat. Heikon kannattavuuden syissä ei kuitenkaan ollut mitään yllättävää. Componentan asiakaskentässä on positiivista virettä ja yhtiö toisti 2024-ohjeistuksensa.
