Selkeästi DT:llä joku vahvuus on Varexiin nähden, kun katsoo yhtiöiden katteita ja kannattavuutta. Liikevaihtohan on kivaa, mutta arvo pohjautuu tulokseen tai tarkemmin ottaen rahavirtoihin. DT:n liikevaihto on paljon pienempi, mutta ainakin tämän tilikauden tuloksessa asetelma kyllä kääntyy. Varex on kerännyt kolmessa neljänneksessä 2,3 MUSD nettotulosta (2023/2024), mikä nyt vastaa suunnilleen DT:n Q2-tulosta. Ymmärrän toki, että Varexilla on nyt surkea vuosi, mutta kuitenkin - enemmän kai Varexiin on paranamista hinnoiteltu. Varex on jo bruttokatteissa lähes 20 %-yksikköä jäljessä DT:tä, joten se kannattavuuspotentiaalikin on jotain muuta. No mutta pointtina, ettei se liikevaihto pelkästään onnelliseksi tee.
Mistä nämä luvut on? En ole itse tiennyt, että raportoivat monienergiaa (tai photon counting kai heidän kielellään) tai että olisivat julkaisseet siitä lukuja. Kiinnostaisi kyllä kovasti. Jos tekevät täällä edes tuon 20 MUSD liikevaihtoa niin ovat kyllä reippaalla etumatkalla.
Minulla ei ole Varexiin sen kummempaa näkemystä, mutta tällä hetkellä se on positioitunut markkinaan heikosti. Voit silti olla hyvin oikeassa siinä, että se olisi parempi sijoitus kuin DT 