Kieltämättä heikonlainen esitys.
Yksittäiselle kvartaalille ei toki kannata antaa liikaa painoarvoa, mutta taustat kiinnostaa.
Itse heitin molemmista salkuista laitaan, tuli tunne, että Digia on ikuinen lupaus, Q2 oli luokattoman huono.
Digia on taas ollut ostoksilla. 
“Digia jatkaa määrätietoisesti strategiansa toteuttamista ja ostaa asiakaskokemusten kehittämiseen ja digitaaliseen markkinointiin keskittyneen Avalonin. Avalonin kyky ymmärtää dataan perustuvaa reaaliaikaista asiakaskokemuksen kehittämistä ja sen johtamista, yhdistettynä Digian tunnettuun liiketoiminta- ja design-konsultaatio-osaamiseen, vahvistaa Digian roolia markkinoiden edelläkävijänä laajempien dataan ja analytiikkaan perustuvien digitaalisten palvelukokonaisuuksien toimittajana. Yhdessä yhtiöt pystyvät tuomaan asiakkaille merkittävää lisäarvoa digitaalisiin palveluihin ja niiden kehittämiseen.”
“Osapuolet ovat sopineet, että yritysjärjestelyn kauppahintaa ei julkisteta. Avalonin liikevaihto oli joulukuussa 2021 päättyneellä tilikaudella noin 2,4 miljoonaa euroa ja liikevoittoprosentti 15 prosenttia. Yrityskaupalla ei ole henkilöstövaikutuksia. Avalonin luvut yhdistellään Digia-konserniin lokakuun 2022 alusta alkaen.”
@Joni_Gronqvist antoi kommenttinsa tästä uudesta kaupasta.
“Kaupan suunniteltu toteuttamispäivä on 1.10.2022. Yritysosto vahvistaa entisestään Digian markkina-asemaa kokonaisvaltaisena digitalisaatiokumppanina ja lisää kyvykkyyttä palvella molempien yritysten asiakaskuntia entistä monipuolisemmin. Näin yhtiö tavoittelee ymmärryksemme mukaan ”luonnollisesti” osaamisen ristiinmyyntiä yhtiöiden asiakaskuntiin.”
Digia Finland Oy toimittaa Helsingin kaupungille asiakkuudenhallintajärjestelmien asiantuntijapalvelut sisältäen Microsoft Dynamics 365 -ratkaisun ja siihen liittyvät teknologiat. Puitesopimus on neljä vuotta ja hankinnan arvioitu kokonaisarvo on 12 M€.
Digia on valittu DigiFinlandin kilpailuttaman ratkaisun toimittajaksi, jonka avulla asiakas- ja potilastietoja voidaan arkistoida vanhoista, käytöstä poistuneista sote-toimijoiden ja tulevien hyvinvointialueiden järjestelmistä Kanta-palveluun. Digian robotiikkaan perustuva palvelukonsepti mahdollistaa tietojen hakemisen sadoista erilaisista järjestelmistä. Ratkaisu tuo järjestelmien ylläpitäjille merkittävät taloudelliset säästöt, kun pelkässä arkistointikäytössä olevat järjestelmät voidaan tiedonsiirron jälkeen ajaa alas. Kilpailutetun sopimuksen ennakoitu arvo neljälle vuodelle on 2,85 M€.
Iso blokkikauppa, kappalemäärä on 1 325 000 ja Etola Group Oy:n hallussa on ollut juuri tuon verran osakkeita.
Edit. Näemmä järjesteli omistustaan.
Digia on tehnyt yhteistyösopimuksen tanskalaisen Arbit Cyber Defence Systemsin kanssa. Yhteistyö liittyy Digian tahtotilaan vahvistaa ja kasvattaa Defence-liiketoimintaansa, johon liittyen perustettiin keväällä kokonaan uusi yksikkö. Yhteistyö Arbitin kanssa vahvistaa Digian nykyisten puolustus- ja turvallisuustoimialoille suunnattujen palveluiden kyvykkyyksiä, ja edistää myös NATO-yhteentoimivuutta Pohjoismaissa.
OP:n osakepulssi - Digian kurssi valahtanut houkutteleville tasoille
Digia julkaisee perjantaina liiketoimintakatsauksensa. Alla on siihen liittyen @Joni_Gronqvist:in kommentit.
“Ennustamme liikevaihdon kasvaneen yritysostojen vetämänä. Lisäksi odotamme kannattavuuden laskeneen vahvasta vertailukaudesta, mutta nousseen Q2:sta. Fokuksessa on tuloksen lisäksi kommentit IT-palvelumarkkinasta talouden epävarmuuden takia sekä useamman yritysoston integraatiot.”
"Seuraamme tuloksen lisäksi kommentteja IT-palvelumarkkinasta talouden epävarmuuden lisäännyttyä. Q3:lla sektorilta kuulemiemme kommenttien ja lukujen perusteella mitään suurempia muutoksia ei markkinassa ole toistaiseksi ollut. Lisäksi yhtiöllä on useita yritysostojen integraatioita (arviomme mukaan 3) meneillään tällä hetkellä ja kommentit tähän liittyen kiinnostavat. Integraatioita on vaikea seurata ulkopuolelta, mutta suuremmat henkilöstömäärän laskut voivat indikoida integraatiohaasteista. "
Jonin kommentti aamun tuloksesta, liikevaihto kasvoi hyvin, mutta kannattavuus olisi saanut olla parempi.
Digia julkaisi tänään aamulla kokonaisuutena hieman odotuksiamme heikomman Q3-raportin. Digian liikevaihto kasvoi hyvin, mutta kannattavuus jäi odotuksista ja jätti kirittävää Q4:lle. Kannattavuutta painoi arviomme mukaan heikot laskutusasteet, johtuen hitaasta lähdöstä neljännekseen sekä osaajien vaihtuvuus. Ohjeistuksen saavuttamista puoltaa liiketoiminnan vahva trendi syyskuussa ja hyvä myynti Q3:lla. Tulemme tekemään raportin pohjilta luultavasti vain pieniä muutoksia ennusteisiin, mutta epävarmuus lyhyellä aikavälillä on luonnollisesti lisääntynyt ohjeistuksen ja makrokuvan perusteella.
Sanon sen sitten, kun kukaan muu ei sano. 
Aika paljon pitää tsempata ettei tarvitse negaria antaa Q4
" * Tulosohjeistus ennallaan: Digian liikevaihto kasvaa edellisvuodesta ja EBITA-liikevoittomarginaali on yli 10 prosenttia liikevaihdosta."
nyt 2 rapsaa menty jo alle tuon 10% ebita tason. Eps myös jäänyt ennusteista jo 2 raporttia putkeen.
Trendi tälle vähän huolestuttava.
Joni haastatteli Timo Levorantaa.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:24 Q3-pääkohdat
02:15 Avalon
03:28 Yritysostot
05:37 Korkokustannukset
06:30 Talouden epävarmuuden vaikutus
07:57 Ohjeistus
Laskin että EBIT-marginaalin pitäisi olla loppuvuonna 13,5% jos koko vuodelta sen pitää olla vähntään 10%. Oletan että myynnin kasvu Q4;llä on sama kuin Q3:lla. Vaikea uskoa että toteutuu näin.
| 9 kk | 3 kk | koko vuosi | 2021 | kasvu | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| liikevaihto | 122019 | 51700 | 173719 | 155939 | 11,4 % | |
| liikevoitto | 10630 | 7000 | 17630 | |||
| liikevoitto% | 8,7 % | 13,5 % | 10,1 % |
Alla olisi @Joni_Gronqvist:in yhtiöraportti Digiasta.
Q3:lla Digian liikevaihto kasvoi hyvin orgaanisesti, mutta kannattavuus jäi kuitenkin odotuksista pääosin heikoista laskutusasteista johtuen. Syyskuussa trendi ja myynti oli kuitenkin todella hyvää. Q4:lle jäi kuitenkin selvästi kirittävää ja ennustamme yhtiön jäävän hieman kannattavuusohjeistuksesta. Lähivuosina odotamme hieman sektoria parempaa kasvua ja paranevaa kannattavuutta. Tuloskasvun ja osingon varaan jäävä tuotto-odotus ei näkemyksemme mukaan riitä perustelemaan positiivista näkemystä osakkeesta, kun osakkeen arvostus on kireähkö.
https://www.inderes.fi/fi/lyhyen-aikavalin-riskit-laittavat-varovaiseksi
Tässä on vielä Jonin tekemä kommentti tuloksesta, joka on kaikkien luettavissa.
@Emma_Kuusinen ja @Joni_Gronqvist juttelivat pikkasen Digiasta.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:16 Liikevaihdon kehitys
01:32 Kannattavuus ja ohjeistus
03:10 Strategiakauden summaus
04:58 Arvostus
Tällainen tulosvaroitus tuli just:
Uusi tulosohjeistus vuodelle 2022:
Digian liikevaihto kasvaa edellisvuodesta. EBITA-liikevoittomarginaali on 9-10 prosenttia liikevaihdosta.
Aikaisempi, 8.2.2022 julkaistu tulosohjeistus vuodelle 2022:
Digian liikevaihto kasvaa edellisvuodesta. EBITA-liikevoittomarginaali on yli 10 prosenttia liikevaihdosta.
Kolme viikkoa katsauksen jälkeen. Nopeasti tapahtuu asiat, en muuta sano.
Menee yhä Jonin haarukkaan. Tätähän hän jo ennakoi edellisessä kommentissaan.
"Arvioimme Digian kasvavan 11 % yritysostojen tukemana vuonna 2022 ja EBITA-%:n laskevan 9,7 %:iin (Q4e 12,2 %) strategian mukaisten investointien, kulurakenteen palautumisen, voimakkaan alihankinnan käytön ja heikkokatteisemman yritysoston painamana vuonna 2022 (2021 EBITA: 11,4 %). "
Ilmeisesti ”Maailmantalouden tilanne on tuonut markkinoille epävarmuutta, mistä johtuen osa asiakkaista on viimeisellä vuosineljänneksellä viivästyttänyt hankkeitaan niin, että näiden hankkeiden eteneminen on hidastunut. Tällä on vaikutusta Digian kuluvan vuosineljänneksen liikevaihtoon ja liikevoittoon.”
Sikäli nyt onkin ehkä positiivinen reunus tuolla alihankinnan korkeammalla määrällä?
Kilpailutuksen kautta toimittajaksi valittu Digia toimittaa Puolustusvoimille turvallisen tiedonsiirron ratkaisut, sisältäen ohjelmistot, laitteet sekä ylläpitopalvelut. Viisivuotisen sopimuksen arvo on 4 miljoonaa euroa.
Puolustusvoimat kilpailutti yhdysväylätuotteet (Information Exchange Gateway, IEG) tavoitteenaan päivittää turvallisen tiedonsiirron ratkaisujaan. Kilpailutukseen sisältyi yhteensä viisi kategoriaa ja koko kilpailutuksen arvo oli viiden vuoden sopimuskaudelle yhteensä 7 miljoonaa euroa, josta Digian voittama osuus on 4 miljoonaa euroa.
