Piti itsekin tätä ostaa, kun tuolla lailla romahti. Olin tähyillyt tätä kyllä vähän jo aikaisemminkin ja ihan tuurista en ole ehtinyt ostamaan ennen romahdusta. Joskus näinkin. En kyllä vieläkään tiedä firmasta tarpeeksi, mutta olen noudattanut oman sijoitussuunnitelmani keskeisimpiä teesejä: kärsimättömyys, ahneus, sopulihenkisyys ja kyydistä jäämisen pelko
Juuri näin. En itsekään oikein ymmärrä, että tässä vaiheessa suurimmat omistajat haluaisi omistuksiaan laimennella. Ja miksi pitäisikään? Jos paalusta tekee tiukkaa, niin on helpompaa pistää aihioita telakalle…
Tämä lienee realistisin arvio nykytilasta. Tuus ny itte selittää. Ja “renki” tulee, niin kauan kuin siinä roolissa haluaa itse olla. Jossain on puhuttu jo 200 %:n preemiosta. Miksei samalla 700%:sta? Nykyäänhän voi heitellä mitä vaan ja missä vaan…
Niin, tätä tosiaan voi pohtia. Embracer (käsittääkseni) ei ole ollut ensimmäisenä mielessä, kun mietitään pelitalojen buyout-kohteita. Nyt ikään kuin taloudellisessa mielessä se sellainen lienee. Ja onhan tuo IP-katalogi todella suuri . Käytännössä tilanne on ollut aikaisemmin varmaan vähän se, että olisi ollut hankalaa myydä, vaikka olisi haluttukin. Nyt voi olla tilanne toinen…Larsia näytti sen verran syövän koko tilanne, että en ihmettele, vaikka hänen puoleltaan tekisi yllättäviäkin liikkeitä. Ja miksei tekisi. Mies parhaassa grillausiässä
Embracerilla on tavoitehinta ilmeisesti jossain 300 SEK pinnassa. Onko yhtiöstä paremmin perillä olevilla käsitystä miten realistinen tämä tavoitehinta on?
Näin itsekin rajallisilla tiedoilla laskeskelin, että enemmänkin siinä 60 SEK tasolla olisi käypähinta. Muutamillakin saiteilla on tullut vastaan tuollaisia melko suuriakin tavoitehintoja, ja ne hieman ihmettyttivät ja mietin vaan tuoreena avausposition omistajana, että olenko missannut jotain olennaista.
Ymmärtääkseni Embracerin luvut eivät ole mitenkään yksiselitteiset ja jättävät tulkinnan varaa, paitsi tyypillinen epävarmuus, pelialaan liittyvät piirteet, kehityskulut, poistot yms. johtuen. Joillekin se on ollut myös syy myydä koko positio pois.
Tuskin on aikaa vuottakaan kun tavoitehinnat olivat 200sek paikkeilla. Mikä on muuttunut tuosta ajasta niin paljon että nyt tavoitehinnat laskeneet 50sek?
Eiköhän se ole korot ja velka. Lukuja on myös alettu koronahypen jälkeen katsoa kriittisemmin ja jotkin asiat, diilit tai synergiat eivät ole materialisoituneet.
Hyviä huomioita. Sekin on kyllä sinänsä täysin uskottavaa, että alan luonteesta johtuen spekulatiivisuus “oikean hinnan” suhteen heiluu totuttua enemmän. 50-60 SEK hinta voidaan varmasti ainakin kolminkertaistaa kevyestikin, mikäli kohdalle osuu jossain vaiheessa se hittijulkaisu, jonka lisämateriaalit ja lisenssit myy vuosia julkaisun jälkeenkin.
Varovainen tavoitehinta lienee oikeansuuntainen, mutta 200-300 SEK ei sekään ole ideaaliolosuhteissa mahdottomuus.
Itse kunnioitan shortteja, kun niiden osuus on suuri. Yleensä markkinalla on piilevää dataa, johon nojata. Kukaan isotaskuinen ei ole tyhmä IMO. Tämän vuoksi kannattaa antaa kurssin laskea ja ottaa kiinni, kun TA antaa tilanteesta tarkempaa kuvaa. Daily trend change on hyvä signaali, että myynti on lopussa.
P.S. Itsellä on monta lyhyttä treidiä 5min TC:llä, mutta se on enemmän ammattitreidaajan työkalu
Hmm…Larssin edellinen twiitti oli tyyliin vuosi sitten. Nyt päätti tuollaisen julkaista. Kuvan, jossa hymyilee iso nippu suuria osakkeenomistajia. Hymyilee, vaikka ovat juuri menettäneet järkyttävästi rahaa…vai ovatko?
Kyllä tässä mielenkiintoisia aikoja eletään. Eiköhän tähän jokin ratkaisu löydy. Sellainen ratkaisu, että kuitenkin edelleen sisäpiirin kannatti tankata miljoonatolkulla dipistä
Kuvasta voidaan tehdä myös sellainen johtopäätös, että Lars ei enää Saudeissa.
Yhtiöhän lupasi järjestää CMDn syksyllä, joten tämmöiset strategiapäivät ennen lomakautta ei mikään suuri yllätys, mutta saahan tässä sentään pikkaisen spekuloida, että Saudeista tuotu tuliaisena muutakin kuin purkillinen aavikon hiekkaa kun koko porukkaa hymyilyttää.
Tässä on Salkunrakentajan Jorma Erkkilän kirjoittama juttu Embracerista, jutussa on lainattu Handelsbankenin analyytikkoa Rasmus Engbergiä.
Matalien tuotto-odotuksien myötä Handelsbanken laski osakkeen kolmen vuoden tavoitehintaa selvästi 60 kruunuun, mutta myös pitkän ajan suositus pysyy positiivisena. Pankki antaa siis edelleen peliyhtiölle ostosuosituksen.
Koitin vähän ajankuluksi etsiä tietoa embracerista, isot muutokset suuntaan tai toiseen kiinnostaa aina, jopa ilman omistuksia.
En löytänyt foorumia missä oltaisiin kriittisiä yhtiön suhteen. Kaikki analyysitalot pitävät mielikuvituksellisia tavoitehintoja, silti yhtiö punnersi kovat miinukset osaripäivään, karkeasti noin 50%.
Tämä on kuitenkin edelleen 2.5 Mrdeuron paja, ei kai yhden suullisen sopimuksen peruuntuminen nyt maksa 2.5 mrd euroa, varsinkaan jos sen arvo on muutamalle vuodelle vain 2 mrd yläriville.
Ainoat kriittiset kommentit mitä nyt mistään löysin, oli vain “risk of insolvency”, eli valkon tyyliin likviditeettikriisi, arvo nolla. Mutta nekin kovin kevyitä heittoja, ketkä tämä nyt möi puolikkaaksi nuin vain päivässä? Toki rekyyli on ollut jo 30 pinnaa, mutta äkkiä se sulaa jos niikseen tulee.
Sinänsä en ole tästä businessmallista kauhean innoissani, kiinnostaako näitä “yhteisön” jäseniä oikeasti yhteinen hyvä, vai ollaanko vain laiskanpulskeita kun saatiin pikkufirman laput pois käsistä hyvään hintaan ja voi keskittyä varakkuuden hyviin puoliin.
Olkaa nyt varovaisia siellä kun ostatte “halvalla”. Ruotsissa osataan laskeakin rajusti kun kulissit kaatuu.
Mietin tätä nyt vielä itsekseni. Pidän siis nyt kuitenkin jokseenkin outona kronologisena sattumana, että Lars lentelee saudeihin ja sieltä suoraan naureskelemaan major shareholderssien kanssa…lisäksi kohtalaisen vapaamuotoiseen tilaisuuteen? (Meinasin vahingossa ensin kirjoittaa kevytmieliseen, mutta siihen en ota kantaa )
Nojoo. Äiti käski aina hymyilemään kuvassa, mutta millitolkulla köyhtyneenä ei paljoa naurata. Itse ainakin olisin tuossa tilanteessa sanonut Larssille, että pidä twiittisi ja mene töihin korjaamaan tilanne Faktahan on, että tuo porukka menetti viime viikolla ihan käsittämättömän määrän rahaa…ainakin lyhyellä tähtäimellä. Eli jotakin tässä nyt kyllä tapahtuu…
En ole niin tarkkaan seurannut, että järjestetäänkö ylipäänsä tuollaisia strategiapajoja suurimpien osakkeenomistajien kanssa? Eli olisiko tosiaan mahdollista, että tuo olisi business as usual ja kaikilla on muuten vaan niin helkutin hauskaa?
Itse olen tällä hetkellä tämmöisessä vastaavassa pienemmässä firmassa kuin mitä Embracer on pääasiassa ostellut ja voin varmuudella sanoa että tekee kummasti devaajan keskittymiskyvylle ja mielenterveydelle hyvää kun ei tarvitse miettiä koko ajan taloudellista tilannetta. On kummasti helpompi tehdä töitä kun tuotannolla on rahoitus eikä porukalla pelko persiissä. Eli yhteinen hyvä kiinnostaa varmasti eikä kukaan ajattele että ei enää tarvi mitään tehdä, päin vastoin.
Tuo ei yksistään ollut laskun takana, vaan osarin yhteydessä laskettiin tulevia ennusteita rajusti. Lisäksi kvartaalin FCF oli yllättäen negatiivinen ja kannattavuus oli laskenut merkittävästi. Kun tähän vielä lisätään se, että yhtiöllä paljon velkaa, julkaistujen tuotteiden ROI negatiivinen ja yleinen markkinatilanne odottava, niin lasku oli täysin odotettu, mutta laskun jyrkkyys oli ainakin itselle yllätys.
Kurssi tulee varmasti heilumaan sinne sun tänne koko kesän, ellei Lars myy firmaa Saudeille, mutta jos katsoo edes hieman eteenpäin, niin tunnelin päässä on jo valoa. Embracilla kehitteillä 221 peliprojektia. Kunhan näistä edes muutama onnistuu, tulos nousee huomattavasti. Tulevina vuosina julkaistaan myös niitä oikeita AAA pelejä, kuten Tomb Raider ja Borderlands 4.
Eikä kaikki liiketoiminta enää vain pelien varassa, vaan jatkossa osa kassavirrasta tulee transmedia julkaisujen kautta. Borderlands elokuva julkaistaan ensi vuonna, Hellboy jo post-production vaiheessa ja Tomb Raider leffa suunnitteilla. Warnerin kanssakin sovittu, että Lord of the Rings sarja saa jatkoa.
Huhujen mukaan Universalin Floridan huvipuistoon olisi myös vihdoin tulossa oma LOTR alue, joten jos huhut pitävät paikkaansa, niin eiköhän sieltäkin pari kruunua tipahda Embracerille.
Käytiin fib 0.5 tasolla - tässä olisi vielä hyvä mahdollisuus daily trend change:een, mikäli lähdettäisiin rikkomaan seuraavaksi 27.72 (breakout). Uuden HL:n teko tämän päivän alle heikentää mahdollisuuksia merkittävästi, että sikäli huomenna merkittävä päivä kurssikehityksen kannalta.
. Käytännössä tilanne on ollut aikaisemmin varmaan vähän se, että olisi ollut hankalaa myydä, vaikka olisi haluttukin. Nyt voi olla tilanne toinen…Larsia näytti sen verran syövän koko tilanne, että en ihmettele, vaikka hänen puoleltaan tekisi yllättäviäkin liikkeitä. Ja miksei tekisi. Mies parhaassa grillausiässä 
)
