Evolution AB - The King of iGaming

Osakkeet
2271

Hyvä linkki, kiitokset.

Videolla keskustelua asiantuntijoiden parissa iGaming markkinasta Yhdysvalloissa eli tietysti Evon kannalta hyvinkin olennaisesta markkinasta.

Muutamia poimintoja:

-Online vedonlyönti (sports betting) on nyt erittäin suuresti esillä, operaattorit markkinoivat todella aggressiivisesti ja käyttävät hurjia summia asiakkaiden hankkimiseen. Viimeisempänä New York, jossa on massiivisia mainoskamppiksia tällä hetkellä, NFL:n playoffsit vielä päällä mikä kiihdyttää markkinointia.

-IGaming taas on perinteisesti ollut land-based eli keskittynyt fyysisiin kasinoihin. Vaikka iGaming operaattorit näkevät tarvetta siirtyä digitaaliseen malliin (tai tuoda rinnalle) niin alalla on vielä paljon vastustusta asialle. Varsinkin pienemmät kasinot kokevat onlinen isona haasteena.

-Toisaalta rahaa valuu paljon jo nyt iGamingiin reguloimattomiin ja harmaisiin palveluihin.

-Vertaavat tämän hetken tilaa hieman Blockbusters vs Netflix. Jonkin aikaa voidaan jarruttaa kehitystä mutta ei loputtomiin.

-iGaming tulot (GGR - gross gaming revenue) ovat yhtä suuret kuin vedonlyönnissä (ensimmäiset 3 kvartaalia 2021) vaikka osavaltioita muutamia vs vedonlyönti jossa yli 20. Eli oikeasti iso raha on iGaming puolella mikä myös tietäisi huomattavasti enemmän verotuloja osavaltioille.

-Nyt kun vedonlyönti on vapautunut jo hyvin monessa osavaltiossa ja markkinointi näkyy kaikkialla lainsäätäjät saattavat olla vähän varovaisia tuomaan lisää uhkapelien muotoja iGamingin muodossa, varsinkin kun vaalit lähestyvät taas.

-Joten iGaming reguloinnin suhteen veikkaavat että 2022 tulee olemaan hidas vuosi, johtuen muun muassa lähestyvistä vaaleista. Mutta sitten vauhti kiihtyy, tässä veikkaukset:

-2 osavaltiota lisää 2023
-10 osavaltiota lisää 2025
-5 osavaltiota siitä lähtien per vuosi

Eli Evon suhteen on USA:ssa pelattava pitkää peliä, mitään hyvin nopeaa markkinan avautumista ei todennäköisesti ole tulossa. Mutta muutaman vuoden kuluttua tilanne ihan toinen.

Ja tosiaan hyvä muistaa, että nämä vaan valistuneita arvauksia alan asiantuntijalta…

59 tykkäystä
2272

DNB kertoo analyysissään nähneensä 2021Q4 Evon livepeleissä pelaajamäärien kasvua yhteensä 24 % kasvua QoQ. 2021Q3 vastaavava luku ollut 3%.

Samanlaista dataa antoi omat laskelmat evotrackerista tarkasteltuna, jossa Crazy timessa ollut kasvua 48 % Q4 keskimääräisissä pelaajamäärissä QoQ. Lightning rouletessa 8 %, Monopolyssa 11,9 %, Mega ball 11,3 % ja Super sic bo 2,7 %. Yhteensä näissä peleissä 25,6 % QoQ. Nämä pelit vastasi tammikuussa 2022 54 % evotrackerissa tammikuun monthly average pelaajamäärästä.

Tässä tämän hetkiset konsensuksen ennusteet:

FK501eJXoAM1yCz

Odotetaan siis 8,6 % kasvua QoQ. Samalla kun katsotaan pelaajamäärien kehitystä on hyvin todennäköistä, että tuohon päästään. Tiedän, että Evolution liikevaihto riippuu paljon muusta kuin vain pelaajamääristä ja että Evotrackerissä on vain murto-osa kaikista evon live pöydistä yli 700 (evotrackerissä 183), sekä RNG:n osuus liikevaihdosta ollut 2021Q3 22,1 %, jossa kasvu paljon hitaampaa ja ei saatavilla olevaa dataa. Silti evotrackerista löytyy kuitenkin kaikki tärkeimmät ja skaalautuvimmat pelit. Näissä peleissä kuten Crazy timessa, jossa suuret pelaajamäärät parantavat voittomarginaalia suoraan on todennäköistä että nähdään taas keskiviikkona ennätys EBITDA marginaalit. Kons. ennuste EBITDA% 70,3 % ja revenue 299,8 MEUR. Omaveikkaukseni on, että molemmat ylitetään.

Vielä suurempaan tulosyllätykseen on mielestäni mahdollisuus 2022Q1, jossa odotetaan tällä hetkellä 4,2 % kasvua QoQ ja EBITDA% laskua -0,64 % QoQ. Tammikuussa pelaajamäärät ovat kasvaneet verrattuna 2021Q4 DNB:n mukaan yli 15 % QoQ. Evotrackerista laskettuna (Crazy time, LR, Monopoly, Mega ball ja Super sic bo) 19,7 % QoQ tammikuun pelaajamäärillä. Helmikuu on alkanut vielä kovemmin kuin tammikuu pelaajamäärien osalta. Jos pelaajamäärät korreloivat edes jotenkin tuloksen kanssa joutuvat analyytikot todennäköisesti nostamaan ennusteitaan 2022 osalta.

Aina on tietenkin mahdollisuus johonkin yllättävään, kuten että on regulaatiopeloissa jouduttu karsimaan epäilyttäviä operaattoreita ja nähdään suuria tulonmenetyksiä. Tästä ei ole ollut kuitenkaan mitään puhetta johdon osalta. Perjantain päätöskurssilla ja tämän hetkisillä konsensuksen ennusteilla 2021e P/E on 36 ja vuodelle 2022 odotetaan 31 % kasvua, joka on mielestäni varovainen ennuste.

85 tykkäystä
2273
32 tykkäystä
2274

Data tosiaan näyttää erittäin hyvältä. Huomion arvoista kuitenkin on, että pelaajamäärien kasvu ei välttämättä näy yhtä suuresti viivan alla. Etenkin, jos se tapahtuu noissa game showssa. Niissä minimipanokset todella pieniä, joten suurempi massa ei välttämättä siis nosta tuloksia yhtä paljoa.

Onneksi arvuutella ei tarvi enää kovin montaa päivää :sunglasses:

1 tykkäys
2275

Pelishoweissa toisaalta on se etu, että yksi “jakaja” riittää äärettömälle määrälle pelaajia vs. Blackjack, jossa yksi pöytä palvelee maksimissaan 7 pelaajaa. Ainoa syy kasvattaa Crazy Timien määrää on kielivalikoiman kasvattaminen.

2276

Tämä on väärin, Crazy Time pelihuoneiden määrän kasvattaminen esim. englanniksi on järkevää myös teknisten ongelmatilanteiden yms riskien taklaamiseksi ja henkilökohtaisten mieltymysten johdosta, esim. suosikkijuontajat.

2 tykkäystä
2277

No, nyt puhutaan silti tuhansien pelaajien mittaluokasta. Jakajakustannukset ovat minimaalinen osa Crazy Timen kustannuksista riippumatta siitä, palveleeko 10000 pelaajaa 1 vai 5 jakajaa.

2278

Kielivariaatiot on ylivoimaisesti tärkein ja tämä on nähtykin jo esim. turkkilaisen lightning ruletin kohdalla. Kaikkialla päin maailmaa ei osata niin hyvin englantia kuin esim. pohjoismaissa, joten tästäkin syystä se on tärkeää. Tämän lisäksi esim. kulttuurierot on varmasti isossa roolissa.

Teknisten ongelmatilanteiden ratkaisemiseksi Evolutionilla on mielestäni hyvät ratkaisut, vaikka ei ns. varastudiota tähän taida olekaan. Tuon Crazy Time -studion rakentaminen maksoi ymmärtääkseni maltaita ja en tiedä kuinka kustannustehokasta olisi olla ns. varastudio. Olen tuota peliä seuratessani nähnyt ties mitä teknisiä ongelmia, esim. pachinkon kiekko hajonnut ja hyvin niillä varaosia on tuollaisten pienten ongelmien korjaukseen.

Toki jos tulisi isompi ongelma ja Crazy Time olisi esim. vuorokauden poissa käytöstä, niin olisihan tuo ongelmallista moneltakin eri kannalta. Luotan kyllä siihen, että ovat varautuneet hyvin tällaisten tilanteiden varalle.

Ylihuomisesta tulosjulkkarista eniten jännittää tuo shorttirapsan vaikutus tulokseen reguloimattomilta markkinoilta. Se nyt varmaan voidaan jo julistaa varmaksi, että alueellisesti jenkeissä on kasvua tapahtunut QtoQ, mutta entäs Aasia? Sieltä se reguloimaton kassavirta tulee ja jos Evolution on putsannut pahimpia aggregaattoreita pois listoilta, niin vaikuttaa varmasti negatiivisesti. Nähtäväksi jää, mutta itse olen tässä keississä longina mukana, joten tuollaiset pienet pomput eivät omaa uskoani horjuta. Lähinnä varoituksen sanana vaan niille, jotka osarilottoa ajatteli pelata.

8 tykkäystä
2279

Screenshot_2022-02-07-21-01-54-94_40deb401b9ffe8e1df2f1cc5ba480b12
Screenshot_2022-02-07-21-01-54-94_40deb401b9ffe8e1df2f1cc5ba480b121080×266 42.6 KB

:eyes::eyes:

53 tykkäystä
2281

Maltan studiolta käsin pyöritetään Evolutionin “Suomi Rulettia” ja “Suomi Blackjackia”. Molemmat olleet tarjonnassa jo useamman vuoden ajan.

Löytyy mm. kaikilta Betsson Groupin kasinoilta. Ruletti auki 20-04, Blackjack 16-04. Molempia yksi pöytä ja pelaajamäärät olleet melko vaatimattomia.

12 tykkäystä
2282
40 tykkäystä
2283

Alempana yli vuoden vanha vastaus veikkaukselta kun aika kärkkäästi kyselin miksi ovat jääneet näin paljon jälkeen pelikehityksessä ja tarjonnassa. Kysyin myös miksi ei ole evolution live casinoa heillä.

Veikkauksella ei ole live casinoa Evolutionilta tai muilta tarjoajilta johtuen siitä, että valvova viranomainen eli Poliisihallitus tulkitsee vallitsevaa arpajaislakia siten, ettei pelien arvonta tai peliserverit voi sijaita Suomen rajojen ulkopuolella. Live casino tuotteena on kustannusrakenteeltaan haastava, jos sitä ei skaalata laajasti ja operoida keskitetystä lokaatiosta usealle operaattoriasiakkaalle. Operaattorit eivät halua itselleen toteutettua lokaalia ratkaisua vaan ostavat mieluummin keskitetyn palvelun esim. Evolutionin kaltaisilta toimijoilta. Tuotteen operointi olisi Veikkaukselle nykyisen laintulkinnan ollessa voimassa liian kallista, koska joutuisimme pystyttämään koko teknologian, fasiliteetit ja henkilöstön Suomeen. Tätä yritettiin aikaisemmin RAY:lla, mutta yhtälö ei ollut kestävä. Olemme siis päätyneet odottamaan, että tilanne helpottuisi toisenlaisen reguloinnin kautta. Tekeillä on paraikaa arpajaislain muutos, jonka myötä oletamme asian korjautuvan.

Me Veikkauksen tuoteorganisaatiossa ja liiketoiminnassa haluamme todella paljon sitä, että jatkossa asiakkaamme voivat pelata live casinoa sivustollamme. Jos uusi arpajaislaki saadaan valmiiksi ja voimaan 2022 alusta, ja jos Poliisihallitus sen myötä tulkitsee uudistuneen lain siten, että pelien arvonta/peliserverit voivat sijaita esim Riikassa (,jossa Evolutionin ja Playtechin live casinot operoivat), pyrimme siihen, että Veikkauksen asiakkaat pääsevät pelaamaan pelejä jo 2022 aikana.

Toivottavasti tämä vastasi kysymykseesi siitä, miksei live casinoa vielä ole. Syynä asioihin ei ole, ettemmekö me Veikkauksella haluaisi parantaa pelitarjontaamme tai pitää kiinni markkinaosuudesta. Rahapeliala on vahvasti reguloitua ja me operoimme sen mukaisesti. Muut operaattorit eivät operoi Suomen lain piirissä. Siinä mielessä kilpailuasetelma on haastava.

Kiitos vielä yhteydenotostasi ja hyvästä kysymyksestä.

Hyvää alkavaa kevättalvea toivotellen,

Jan

Jan Hagelberg

Chief Product Officer

Veikkaus

54 tykkäystä
2284

Uusi arpajaislaki mahdollistaa tosiaan pelipalvelimien/-järjestelmän sijoittamisen ulkomaille. Käsittääkseni tuo vaatii kuitenkin aina Poliisihallituksen erillisen hyväksynnän (=kumileimasin) ja jonkinlaisen “välityspalvelimen” rakentamisen Suomen puolelle (=muutaman kuukauden ylimääräinen viivästys?).

Tuo yllämainittu työpaikkailmoitus liittyy siis näihin vanhoihin Betssonille yms myytyihin peleihin, ei mahdolliseen tulevaan Veikkaus-sopimukseen. Maltan Suomi-tiimissä on kuusi jakajaa, jotka pyörittävät yhtä rulettia ja yhtä Blackjackia. Nuorta porukkaa ja vaihtuvuutta on tuollaisessa duunissa luonnollisesti jonkin verran.

Veikkauksen uusin diili pelitoimittajan kanssa on marraskuussa tehty hankintasopimus Pragmatic Playn kanssa. Nämäkin pelit odottaa julkaisua vielä näin 3kk myöhemmin. Useasta Pragmaticin pelistä tihkuu sitten Megaways-rojaltteja myös Evolutionin suuntaan :slightly_smiling_face:

5 tykkäystä
2285

Pääpointit eventistä.

34 tykkäystä
2286

Mites ihmisten kommentit itse eventistä? Katsoin itse ja muutamat kohdat uusiksi ja oikeastaan se että ei nyt mullistaa mutta jo hyviksi havaittuja pelimekaaniikkoja yms viety next levelille ja todella solidi kattaushan siitä on tulossa.

Tein tänään ihan kevyen lisäyksen streamin loppupuolella ja omassa salkussa evo selkeästi isompana koska pidän uhkapeleistä muillakin tasoilla, hehe.

7 tykkäystä
2287

Nyt julkaistuista peleistä moni tuntui olevan “suosituimpien” pelien 2.0 versioita, joihin on vaan lisäilty erilaisia bonareita.

Oli siellä seassa myös esimerkiksi peli, jossa on sekä perinteistä kasinoa ja bonarit sit livenä.
Yhdestä pelistä kerrottiin sen verran, että se on todenäköisesti kallein peli mitä on koskaan tehty.

Painotettiin myös paljon tuota “one stop shop” toimintaa, josta saat kaikki Evolutionin brändit samasta paikkaa, sekä myös tekoälyä, joka kohdentaa eri pelejä oman mieltymyksen mukaan.

Kokonaan en lähetystä katsonut, sillä jouduin tekemään myös töitä samalla ja muut lisäilköön/korjailkoon mitä unohdin mainita.

8 tykkäystä
2288

No isoin asia omasta mielestäni tässä oli se että laajennetaan suuremmin online casinon ulkopuolelle, elikkäs dreamcatcher ainakin nykyisistä peleistä tulossa pelattavaksi “land based” casinoille. Digiwheelin avulla pystytään tuomaan monta muutakin peliä pelattavaksi ja sen näytöltä pystyy myös evolution mukaan myös näyttämään urheilua,mainostamaan ja palkita VIP asiakkaita ilmaiskierroksilla.

Tällä hetkellä perinteinen casino on suurempi markkina kuin online. Ja esimerkiksi Yhdysvalloissa on osavaltiosta missä ei todennäköisesti saada vielä vuosiin online casinoa mutta näissä osavaltioissa on paljon kumminkin perinteisiä casinoita mihin on nyt toivottavasti mahdollista laajentaa asiakaskuntaa.

7 tykkäystä
2289

Fourth quarter of 2021 (Q4 2020)

  • Operating revenues increased by 69% to EUR 300.2 million (177.7)
  • EBITDA increased by 115% to EUR 206.9 million (96.2), corresponding to a margin of 68.9% (54.2)
  • Profit for the period amounted to EUR 171.6 million (80.6)
  • Earnings per share amounted to EUR 0.80 (0.42)

Ei kyllä ollut niin kova kuin oisi voinut kuvitella…

https://twitter.com/NordnetAxel/status/1490379456200036359/photo/1

• The Board proposes a dividend of EUR 1.42 per
share (0.68)

22 tykkäystä
2290

Tuossa vielä kokoversio

16 tykkäystä
2291

Tossa twiitissä on nyt Q4 2020 liikevaihto, vuodella pielessä.

3 tykkäystä