Lyhyt, mutta hyvä raportti Lontoon ICE 2023 -messuilta:
2023 pitäisi olla “turvallinen” vuosi uusien julkaisujen saralla:
Slottien kanssa on ollut vielä opettelua:
Tilaa kasvaa näillä markkinoilla pitäisi riittää, jospas saadaan joku päivä näistä uusia maantieteellisiä segmenttejä raportteihin:
EVO peruu tämänpäiväisen ylimääräisen yhtiökokouksen, koska esitetyllä johdon palkitsemisjärjestelmällä ei ole riittävää osakkeenomistajien tukea. Aika harvoin näitä näkee, ja tässä kohtaa mielestäni kuitenkin ihan positiivinen juttu, että yhtiöllä on aktiivisia ja rohkeita suuromistajia!
Mikä juttu tässä oli taustalla? En äkkiseltään tuota palkitsemisjärjestelmäehdotusta löytänyt.
Yleensä palkitsemisjärjestelmällä pyritään antaan johdolle lisää tekosyitä tehdä yrityksen eteen ponnisteluita ja luoda arvoa yritykselle. Tämän kaataminen ei äkkiseltään kuulosta hyvältä.
En itsekään ole kerennyt nyt jälkikäteen lukaisemaan, mitä ehdotettiin. Itse tulkitsen tämän niin, että johtoryhmä on taputellut toisiaan selkään ja ehdottanut turhan höveliä palkitsemisjärjestelmää hallitukselle, joka ei ole riittävällä tavalla ymmärtänyt operatiivisia realiteetteja ja näyttänyt vihreää valoa. Suurimmat omistajat ovat varmaan suhteuttaneet palkitsemista omistajille tuotettuun arvoon ja todenneet, että liian suuri siivu on lipeämässä liian herkästi johtoryhmälle → Sanoneet etteivät tule tukemaan palkitsemisjärjestelmää. Täytyypä lukaista ehdotus jossain välissä, jos ehtii.
Tässä ehkä syy?
Vahvatahtoiset suuromistajat ovat piensijoittajan ystävä 
Te jotka tykkäätte seurata hieman tarkemmin EVO:n tulevia livekasinopelejä, niin tässä joku on kasannut hyvän tietopaketin tuosta tulevasta Funky Time pelistä. (julkaisu ETA toukokuu 2023)
EDIT: Niin ja tästä on tarkoitus tulla EVO:n “flagship” peli, joka on tähän asti ollut Crazy Time.
Onko muuten Evo-tracker -sivusto (https://evotracker.live/) ajettu alas, ja jos, niin onko kukaan löytänyt korvaavaa “live-seurantaa” Evon pelien performoinnista?
Joo ei ole pitkään aikaan toiminut tuo Evotracker. Meni rikki jossain kohtaa ja tämän sivun tekijä ei ole varmaankaan jaksanut sitten päivittää?
Itse olen seurannut Twitterissä sellaista henkilöä kuin @Lakrixx. Hänellä on joku oma träkkerinsä, jonka lukuja twiittailee silloin tällöin.
Näyttäisi pelaajamäärät kehittyvän edelleen mukavasti:
Ei twitterin käyttäjille poiminnat, jotka eivät tuossa näkyneet:
Toistettu ohjeistus EBITDA-marginaalista 68-71 % vuonna 2023. Kulupuolen erissä palkankorotukset kasvattavat kustannuksia, mutta liiketoiminta skaalautuu hyvin. Keskipitkällä aikavälillä kasvulle ei ole teoreettista rajaa. Mutta riippuu siitä, millä maantieteellisellä alueella kovin imu.
Asiakkaat haluavat usein alhaisempia maksuja liiketoiminnan kasvaessa (volyymillä edellytetään alennusta), mutta $EVO jatkaa tarjontansa laajentamista, joten ostohinnat ovat vakaat. EVO näkemys että veloitetaan liian vähän, mutta samalla ei nähdä hinnankorotuksia ajankohtaisena.
Suunnitema laajentaa 1-2 uudella studiolla. Capex ohjeistus 120 miljoonaa euroa vs. 96 euroa edellisenä vuonna. Jaettu 2/3 aineellisiin ja 1/3 aineettomiin hyödykkeisiin.
Ei puhuta vallihaudoista (suoja kilpailijoita vastaan), vaan keskitytään yrityskulttuuriin, jota ohjaavat parannukset, innovaatiot ja toteutus.
Ei nähdä operaattorien omia kilpailevia toimintoja uhkana. Monet ovat yrittäneet ja epäonnistuneet. Digitalisointi tarkoittaa, että tuote on keskiössä, koska loppuasiakkaat päättävät, missä he pelaavat.
Uskotaan, että hybridipelit, kuten peliohjelmat, ovat tärkeitä uusien kasinopelaajien tuomiseksi. Evergreenin asiakaskunta on samantyyppistä kuin urheiluvedonlyöjät.
RNG:n kasvun odotetaan jatkuvan hajanaisena siellä, missä yritetään innovatiivisilla tuottailla mennä kohti asetettuja kasvutavoitteita.
Complience-riski on aiemmin todetusti operaattoreiden vastuulla. Operaattorit vastaavat AML/KYC (rahanpesu, asiakkaan tunteminen). Säännellyt ja sääntelemättömät asiakkaat voivat pelata samassa pöydässä Evolutionissa. Korkeampi verotus (keskusteltu minimivero) vaikuttaisi $EVO:hon, koska monet sopimukset ovat verotuksessa vähennyskelpoisia. Riskit pääasiassa Hollannissa ja Saksassa.
Mieluummin pidetään isoa nettokassaa ja ei oteta vipua omien osakkeiden takaisinostolla. Oikeus ostaa osakkeita on olemassa. Urheiluvedonlyönnin yrityskauppoja ei ole suunniteltu.
Tämä olisi ihan järkevä linjanveto, jos sellainen on tehty. Oma sportsbook vahvistaisi toki Evon (mm. vuosirapsassa julkilausuttua) tavoitetta olla alansa one-stop shop, mutta monilla asiakkailla alkaisi varmasti hälytyskellot soida aika kovalla kilkatuksella jos Evon tarjonta alkaisi kattaa kaikki toimialan osa-alueet.
Toinen huomio olisi sitten se, että edellisessäkin M&A-tempauksissakin on vielä sulattelemista. NetEntistä maksettiin näin jälkikäteen ajatellen ihan posketon summa rahaa (1,8 BEUR), eikä lopputuloksessa ainakaan toistaiseksi ole ollut kovasti kehumista - ainakin jos katsoo suoraa vaikutusta lukuihin. RNG-segmentti teki hyvät kasvuluvut viime vuonna, mutta vajaa 270 MEUR:n liikevaihto ei tuolla ostohinnalla ole kovin kaksinen luku - eikä tuo edes huomioi muita ostoksia segmentissä. Tästä heikosta kehityksestä tuli hiljattain myös esimerkkinä yhtiökokouskutsussa käsittelyssä oleva arvio Big Time Gamingin earnouteista, jota on laskettu reippaalla kädellä alkuperäisestä:
As previously communicated, the acquisition of BTG entails a right for the sellers
to receive earn-out considerations during 2023 and 2024, based on the EBITDA
development in BTG. Currently, the company’s assessment is that the earn-out
consideration for 2023 will amount to approximately EUR 80 million, of which
30 per cent shall be paid in shares in the company.
(linkki: https://mb.cision.com/Main/12069/3727353/1890515.pdf)
Yritysostotiedotteessa tuo luku oli max. 230 MEUR. Tästä on kaksi vuotta.
The total up-front consideration payable by Evolution in the Transaction is EUR 220 million. In addition, Evolution will pay earn-out payments, based on Big Time Gaming’s EBITDA for the years 2022/23 and 2023/24, respectively. The earn-out payments will amount to a maximum of EUR 230 million, and become payable in 2023 and 2024, respectively.
Toki pelkkä suora vaikutus ei kerro kaikkea RNG:n ollessa samanaikaisesti myös livepuolen tarjontaa täydentävä tukijalka, mutta veikkaisin että markkina haluaisi nähdä RNG:ltä ihan oikeasti kunnioitettavaa suorittamista ennen seuraavia isoja, dilutoivia yritysostoja.
Euroopan uuden toimarin haastattelu:
Näistä huokuu aina, että Evolutionissa on kova työn tekemisen ja jatkuvan parantamisen kulttuuri.
Slottien haasteet myönnetään myös kohtuullisen auliisti eikä selitellä:
Evolutionissa on nähty myös huikeita uratarinoita:
Kertoo mielestäni hyviä asioita organisaatiosta kun tämmöisiä tapahtuu.
Pahoittelut heti alkuun jos tällä postauksella ei ole mitään suurta annettavaa tälle foorumille tai aiheeltaan menee värään ryhmään , mutta onko joku perehtynyt (https://simplywall.st/) softaan/appiin joka tarjoaa sijoittaja dataa yrityksistä? Kyseessä siis ilmaisversio.
Törmäsin kyseiseen palveluun muutama päivä sitten enkä ole kiireiden vuoksi ehtinyt paremmin tutustua itse vielä. Onko annettu data edes oikein jne…
Käytän tässä nyt esimerkkinä heidän Evolle tarjoamaa dataa, jotta tästä olisi edes jotain hyötyä tämän foorumin lukijoille 
.
Muutamia kohtia sivustolta:
Tämänkin mukaan Evon tekeminen näyttää varsin hyvältä.
ps. Lisätään myös että minulla ei ole mitään yhteistyötä tai tekemistä kyseisen tarjoajan kanssa eli tarkoitukseni ei missään nimessä ole mainostaa.
Varmaan jotain suuntaa antaa mutta sen mitä olen tutkinut niin ei ole kyllä mikään luotettava palvelu. Lähinnä toteaa asioita historian perusteella.
Ainakin Earnings growth rate näyttäisi olevan todella matalalla tasolla vs. EVOn suorittaminen:
EVO on viime torstaina soft launchannut taas uuden livepelin (Extra Chilli Epic Spins) ja kävin tuttuun tapaan vähän koeajamassa ja hakemassa vähän reaaliosinkoa pelistä. (tällä kertaa jopa onnistuneesti 
)
Peli on tosiaan ns. “liveslotti” eli taustalla pyörii BTG:n tuttu megaways toiminnalla varustettu slotti ja pelaajat voivat panostaa kerralla 5 pyöräytykseen kerrallaan. Pelin tavoitteena on sloteista tuttuun tapaan saada mahdollisimman isot megawayt ja vielä osumaan hyvin, mutta sen lisäksi tavoitteena on myös kerätä 5 kierroksella H O T kirjaimet, jotka voivat tulla kahdella eri tavalla - joko yksi kerrallaan joka pyöräytyksessä ilmestyvästä laatikosta tai sitten pinatasta, joka voi tuoda kerralla kaikki kirjaimet.
Laatikoista puheen ollen, niin joka pyöräytyksellä räjähtää laatikko, joka voi olla tyhjä tai se voi sisältää kertoimia, jotka nostavat linjavoittojen kokoa tai sitten yhden yllämainituista kirjaimista. Laatikon sijaan voi myös tulla pinata, jota game hostin tulisi lyödä pinatalle tuttuun tapaan, mutta ainakin vielä siinä oli teknisiä haasteita ja nyt pinata räjähtää automaattisesti. Pinata voi tosiaan sisältää ison kertoimen (10x tai 20x) tai sitten kirjaimet H O T, jolla pääsee suoraan bonuskierrokselle.
Bonuskierros on 8 lisäkierrosta (ja 8 laatikkoa), jotka voivat edelleen nostaa kerrointa + mahdollisuus myös bonuskierroksilla pinataan, joka tuo niitä isoja kertoimia tai 8 lisäkierrosta bonuskierrokseen. Bonuskierrosten jälkeen game host pyöräyttää pyörää, jossa on 2 eri värisegmenttiä. Pelaajien tehtävä on valita se segmentti, johon pyörä pysähtyy. Jos valitsee oikein saa 2 lisäkierrosta. Sitten näiden 2 kierroksen jälkeen tulee vielä toinenkin pyörä, josta sitten valitaan 4 eri värisegmentistä ja oikein valinneet saavat vielä 2 lisäkierrosta. Tämän jälkeen bonuspeli päättyy.
Näin ainakin +500 pelaajaa softlaunchin aikana, joten ihan ok onnistumiselta tämä vaikuttaa. Samalla sain mahdollisuuden jututtaa game hostia vuoden isoimmasta pelistä (Funky Time) ja taisi vahingossa leakata, että olisi jo sisäisessä testauksessa ja julkaistaan 10. toukokuuta. Oli kovin varma siitä, että se peli on ihan uskomaton ja tulee tosissaan kilpailemaan Crazy Timen kanssa pelaajaennätyksistä.
Yllättävän paljon bugeja pelissä tosiaan oli ja ihan hyvä, että EVO soft launchaa näitä pelejä vain tietyillä kasinoilla. Toivottavasti saavat vielä korjattu sen pinatan, että game hosti pääsisi sitä fyysisesti lyömään. Nähtäväksi jää.
Lopuksi vielä linkki tuohon toukokuussa julkaistavan Funky Timen traileriin kiinnostuneille.
