OP näkee laskun hyvänä ostomahdollisuutena, TP 1400. Olen samaa mieltä
Eilisen kurssireaktion jälkeen jäin tosissani pohtimaan onko tässä arvoansa jota en vain ymmärrä? Tälläkin foorumilla on hienosti tuotu esiin yhtiön riskejä ja syitä, miksi se ei mahdollisesti saa samaa arvostusta kun muut yritykset eri toimialalla, samalla liikevaihdolla ja kannattavuudella. Kaiken lukemani ja perehtymiseni jälkeen en nähtävästi siltikään osaa hahmottaa käypää arvoa yritykselle. Konsensus tuntuu lähteiden perusteella kuitenkin olevan härkäinen, mutta kurssigraafi kertoo toista.
Melko tavanomaiselta pitkän laskun loppuvaiheen ilmiöltä se minusta vaikuttaa. Kaikkialla rummutetaan vain kaikkea mikä voisi mennä vikaan ja markkina rankaisee jokaisesta pienestä pettymyksestä kovalla kädellä. Keksitään loputon lista vaihtuvia syitä, miksi osakkeen alhainen arvostus on korkeintaan oikea tai jopa liian korkea (kasvu heikkenee lisää, katteet madaltuvat, instituutiot eivät halua ostaa, reguloimattomista markkinoista ei tiedetä tarpeeksi, kilpailijat tulevat ohi joka suunnalta, rahanpesusyytökset ja finanssivalvonnan tutkimukset, tavoitehintojen olevat ja mahdollisesti tulevat laskut…).
Täysin päinvastainen ilmiö siis kuin silloin, kun nouseville osakkeille keksitään kaikki mahdollinen ja mahdoton perustelemaan alati jatkuvaa arvonnousua. This time is different…
Evolution on sijoittajalle (väliaikaisesti?) ikävällä tavalla ajautunut tilanteeseen, jossa arvostus on matala, mutta odotukset silti kovat. Useita vuosia yritys on melkein aina vähän jäänyt kovista odotuksistaan ja omistajat kärsineet. Arvostus alkaa vain olla niin matala, että vaikka odotuksista jäätäisiin hieman ovat tulevat tuotot osingon ja takaisinostojen muodossa hyvät. Jos odotukset tavalla tai toisella ylitettäisiin, voisi luulla lähivuosien tuoton muodostuvan erinomaiseksi. Pohjalla ei soiteta kelloa ja käänne voi tulla yllättäen, mutta todennäköisesti jonkinlainen odotusten ylitys vaaditaan nousulle lähtölaukaukseksi.
Lukusuositus UK GC tutkintaa koskien. Ei vaikuta äkkiseltään pahalta Evon kannalta. Joutuu vain aktiivisesti blokkaamaan reguloimattomia toimijoita ja liikennettä. Tämä on kuitenkin pieni osa koko UK revenuesta.
Tokihan trendi on lienee se, että myös B2B toimijoilta vaaditaan entistä enemmän ja sekin näkyy tämän vuoden Ebitda-ohjeistuksessa.
edit.
Samaa mieltä. Tälle on olemassa sanontakin: “News follow the stock price”
Ranskalainen sijoittaja käy läpi hyvin kattavasti tätä viimeisintä osaria. Ehdottomasti katsomisen arvoinen vaikka pätkä on pitkä. Varoitus: Sisältö sisältää englantia ranskalaisittain.
Tätä samaa rataa oma ajattelunikin on mennyt mutta hyvä välillä julkisesti epäillä itseään. Kiitos kommentista.
ei oo bulleilla helppoa kun aina ilmesyy uusia shorttateita. tällä kertaa joku ihmeen blackrock hedge fund
https://x.com/jarmofriman/status/1885250621441282298?s=46
Ymmärtääkseni myös kontrasijoittaja Friman ostellut EVO:a.
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Kepler Cheuvreux reiterates his buy recommendation for live casino provider Evolution but lowers the target price after the company’s report for the fourth quarter, which came in lower than the analyst house’s estimate.
Kepler lowers its target price to SEK 1,300 from SEK 1,400, which Nyhetsbyrån Direkt reported this morning.
Evolution reported an EBITDA result in the fourth quarter that was 2 percent lower than Kepler’s forecast due to lower revenue. In addition, the live casino provider lowered its forecast for 2025.
“Both the miss and the guidance were mainly due to sluggish growth in Asia, which continued to be affected by cyberattacks. Fortunately, revenues from unregulated markets are the least valuable and the share of regulated revenues increased to 41 percent of sales,” Kepler comments in his analysis.
On the positive side, Kepler highlights that Evolution distributed 58-59 to shareholders through a combination of buybacks and dividends.
“That said, we continue to see Evolution as a growth company suffering from temporary headwinds on the supply side, not as a cash cow,” the analyst house comments at the same time.
Furthermore, the analyst house writes that a gradual reduction in exposure to Georgia is seen in a small increase in the cost per employee, something described as a “minor issue”.
The problem in Asia is still attributed to the cyber attacks, a problem that Kepler had hoped would be resolved.
“Management still expects a recovery in Asia during the year. We continue to believe that revenues will continue to increase gradually from Q2, but from a lower level, with growth of 10 percent year-on-year. We see an improvement to 17 percent growth in Q4, when the comparative figures are lighter,” it says.
For 2025, Evolution is guiding for an EBITDA margin of 66-68 percent.
“We are at 67.3 percent, but we see a gradual improvement beyond 2025 towards 68 percent in 2027,” the research house states.
Kepler further notes that Evolution’s valuation is “record low”, which, according to the research house, partly reflects the low profit growth but also what the bank sees as unfounded concerns about a revoked UK license.
“If anything comes out of the UKGC investigation, we believe a fine is the most likely penalty. We expect buybacks to resume in the near term, which is likely to support the stock,” Kepler writes.
Wyoming ei etene
Laaja ja puuduttavahko checklist Evon fundapohjaisista laatukriteereistä. Siitä huolimatta kuuntelusuositus.
Edit. @timontti mainittu 38 min →
Speedwell research julkaissut katsauksen Q4-raportin antiin. Lukusuositus.
Suurin omistaja Capital Group keventänyt hiukan omistustaan 15,68%(31.12.2024)–>14,6%. Onko tämä business as usual vai onko tässä jotain mitä ei suuri yleisö tiedä, kun 7% kannasta on shortattuna ja isoinkin omistaja myynyt? Capital Group reduces in Evolution -February 06, 2025 at 06:21 am EST | MarketScreener
A.G. on raapustellut pari syväluotaavaa kirjotusta
Omien osakkeiden osto-ohjelma aloitettu
It’s a seven!
Oletettavasti ammattilaiset shorttaa osto-ohjelmista piittaamatta…tai sanotaanko niin että en ole kenenkään tuularin nähnyt shorttaavan tätä 800SEK tasoilta
Mitenhän nuo liputusilmoitusvelvollisuudet menee, ajatelleen Capital Groupin myyntiä ja sen mahdollista jatkumista? Jos isoin omistaja jatkaa myyntilaidalla, nojaako shorttien määrä tähän vai siihen että salonkivaunu on pomppuisilla raiteilla esim. Aasiassa? Vai onko kaapissa vielä yksi Grande luuranko, jonka olemassaolosta ammattilaiset (CG ja shorttaajat) tietävät ja kurssi ottaa vielä kunnon notkahduksen sen paljastuessa?
Dart Kenneth se siinä katselee positionsa haihtuvan hiljalleen savuna ilmaan.
Tästä suutahtaneena sipaisi 10miljoonaa bilettiä lisää
Hänen taktiikkansa on siis “osta 10milj. kpl lisää aina kun lasketaan 100sek, aloita 1000sek tasoilta”.
(Itse olen jo omat miljardini tähän laittanut niin ei ole enää taskuissa midn)