Itse taas mietin, että voisi olla ostokohde, kun oma rng ei vedä. Voisivat vaikka samalla lopettaa oman tuotannon kokonaan ja antaa Hacksawn jaktaa omana firmanaan. EVOon jäisi vain live, joka on sitä ydinosaamista.
Disclaimer: en ole tutustunut Hacksawn toimintaan tai lukuihin vielä juuri ollenkaan. Omalla ostoslistalla tuo nyt on, kun luin siitä täältä. 
Joo teoriassa mulla ei olisi mitään tälläistä yritysjärjestelyjä vastaan, mutta track record ollu heikko näissä RNG ostoissa (NetEnt tosin saattaa haudata onnistuneemmat pienemmät yritysostot alleen koska luvut yhdistellään)
Vaikea myös nähdä että saataisiin ostettua pois pörssistä ilman omistaja-arvoa tuhoavaa jättipreemiota, kun Hacksaw:lla on 4 isoa omistajaa (38%), joista yksi myös tankannut IPO:n jälkeen pörssistä lappuja.
EVO on päivittänyt sivuilleen nyt omistusrakenteen per Kesäkuu (edellinen Huhtikuu). Capital Group näköjään edelleen kevennellyt 1.4m lappua samalla kun EVO ostanut 1.2m lappuja.
Capital Group on myynyt 2023 vuoden lopusta n. 17m lappua ja vielä olisi toinen mokoma jäljellä. Jos tavoite myydä koko positio niin varmaan aika kauan vielä painetta myyntilaidalla ellei joku herää ja osta koko positiota pois.
Jäi kiinnostelemaan tuo Capital Groupin omistus niin kaivoin lisää, mulla ei pääsyä mihinkään tietokantaan niin mentiin ihan käsipelillä.
Jos oikein kasasin, niin omistusta on 15 eri rahastossa. Käytännössä kaikki rahastot on dumpannut lappuja viimeisen vuoden aikana. Selasin myös isoimpien rahastojen prospectuksia, sieltä bongasin että SMALLCAP World Fund rahastolla (omistaa 3m lappua) on sääntö, että heidän rahaston pitää koostua vähintään 80% alle $6mrd yrityksistä, eli tod.näk tulevat ulostamaan kaikki laput. Muista rahastoista en löytänyt EVOn kannalta relevantteja rajoitteita.
Jos trendi jatkuu niin rahastot myyntilaidalla vähintään vielä varmaan 12-24kk, saadaanpahan ostettua omia halvemmalla kun myös myyntipainetta
Tämä on hyvä uutinen meille holdareille. Evo saa ostettua omia osakkeitaan halvemmalla. Kun myyntipaine joskus loppuu, niin osakkeen arvo kyllä korjaa. Olettaen tietysti, että business kulkee vähintään entiseen malliin.
Tässä vähän omaa pohdintaa Evolution AB sijoituskeissistä ja näin olen perustellut itselleni sen miksi tähän yhtiöön sijoitan. Ei missään nimessä siis mitään sijoitusneuvontaa enkä suosittele ketään sijoittamaan rahaa tälle alalle. Tässä muutama mieleen juolahtanut aivopieru Evolutioniin liittyen. Ajatuksenjuoksuni on poukkoilevaa ja hypin aiheesta toiseen aika tönkösti, josta pahoittelen näin etukäteen mikäli kukaan tätä edes lukee. Tämä on pelkkä pintaraapaisu sillä jos ottaisin jokaiseen asiaan tässä kantaa, menisi minulta ikä ja terveys. Laittakaa kommentteja ja haastakaa mikäli tulee jotain mieleen tai olette jostakin asiasta kanssani täysin eri mieltä.
Onko kukaan pohtinut kryptomarkkinoiden nousun vaikutusta Evolutionin tuloksentekokykyyn? Monet suurimmat nettikasinot ovat nimenomaan näitä kryptokasinoita, joissa pelaajat pelaavat fiat rahan sijasta erilaisilla kryptovaluutoilla mm. Evolutionin live pelejä. Olen itse sijoittanut 90% omasta pääomastani Evolutioniin.
Loogisesti ajateltuna tälläiset kurssinousut voisivat hyvinkin lisätä uusien kryptokasinopelaajien määrää sekä vanhojen pelaajien pelikassaa. Kun rahaa tulee ovista ja ikkunoista, muutama uhkapeleihin hassattu tonni ei tunnukaan niin suurelta ja iso voitto on kohta edessä. Mitä enemmän rahaa uhkapelaajalla on taskussa niin sitä enemmän hän myös häviää. Mikään voitettu summa ei ole tunnetusti tarpeeksi ja keskisuuretkin voitot usein hävitään kohtuullisen nopeasti ja vielä vähän lisääkin
Suurin riski Evolutionin liiketoiminnalle tulevaisuudessa on mielestäni mahdollinen regulaatio, mitä pidän kuitenkin epätodennäköisenä. Elämme kapitalismin aikaa ja jos jollekin on kysyntää niin sille löytyy aina keinolla tai toisella tarjontaa. Miksi siis päättäjät haluaisivat antaa markkinat pimeille toimijoille ja menettää verotuloistaan miljoonansa. Valtiot ovat korviaan myötään veloissa he kyllä tarvitsevat jokaisen ylimääräisen pennin ja siksi regulaatio oikein toteutettuna voi olla jopa paras mahdollinen asia Evolutionille. Vaarana on kyllä se että pelaamisesta tehdään liian vaivalloista, mikä voi saada pelaajat pimeille markkinoille missä Evolution ei oikeastaan esiinny. harmailla toki vielä tiedä sitten tulevaisuudesta.
Evolutionin kasvupotentiaali Yhdysvaltojen markkinoilla on uskomaton mutta se vie aikaa. Jos Evolutionilla olisi tulevaisuudessa jokaisessa osavaltiossa jalansijaa, uskollinen pelaajakunta ja tämä jatkuva uusien hittipelien julkaisemistahti niin en näe miksei tämä yhtiö voisi olla sadan tai jopa satojen miljardien arvoinen esimerkiksi 10, 20 vuoden päästä. Tässä tapauksessa Evolutionin päivittäiset pelaajamäärät olisivat siis moninkertaistuneet ja amerikkalaisten asiakkaiden laatu on tunnetusti aivan eri luokkaa jos verrataan vaikka Aasiaan. Periaatteessa pelaajat eivät tietysti ole Evolutionin asiakkaita mutta käytännössä ovat eikä siitä sen enempää.
Nykyinen arvostuskerroin P/E noin 12-13 on täysin naurettava. Sijoittajien pettymys ja siitä johtunut kurssilasku on täysin ylimitoitettua ja viime tulosjulkistuksessa tapetilla olleet ongelmat ovat vain pieniä kuoppia rosoisella maantiellä vähän ennen risteystä, jolle käännyttäessä edessä tulee olemaan esteetön ja suora moottoritie ilman loppua. Tällainen yhtiö ansaitsisi helposti sen 20 P/E ja siihen on sisällytetty tälle alalle kuuluva riski. Siihen kun lisätään tuloksen tasainen kasvu laajentumisen myötä niin yhtiön markkina-arvon pitäisi pystyä kasvamaan kohtuullisen vaivattomasti.
Nuoret ovat todella in niin sanotussa kryptoskenessä. Ongelmapelaajissa nuoret ovat yliedustettuina. Tästä voi jokainen vetää omat johtopäätökssensä. Olen myös itse nähnyt kuinka helposti lukemattomat pienet muutamien kymmenien eurojen talletukset muodostavat ihan uskomattoman suuria tappioita viikko- ja kuukausitasolla saati sitten vuositasolla, jos pelaaminen on päivittäistä niinkuin se itselläkin oli melkein puoli vuotta. Olen kokenut omakohtaisesti kuinka koukuttavia nämä pelit ovat. Värikkäät, moniulotteiset mutta samalla yksinkertaiset Live pelit kuten Crazy Time ovat luotuja koukuttamaan ja saamaan pelaajien dopamiini ja adrenaliini virtaamaan. Hävityt rahat vain lisäävät pelaamista, heillä jotka jahtaavat ikuisesti häviöitään. Evolutionin pelit lypsävät pelaajien rahoja hitaasti mutta varmasti lopulta tyhjentäen koko lompakon, jonka sisältö on kohta Evolutioniin sijoittaneiden taskussa.
Sosiaalisessa mediassa on lukuisia striimaajia, jotka keskittyvät nettikasinoiden pelaamiseen, ja joita sadat tuhannet tai jopa miljoonat seuraavat aktiivisesti ja jotka keräävät uskomattomia määriä näyttökertoja ja somen eri alustoilla. Jokaikisellä somealustalla pyörii lyhyitä videoita näiden striimaajien uskomattomista voitoista, mikä ruokkii ihmisten ahneutta ja toivoa ”elämää mullistavasta voitosta”. Algoritmit tunnistavat samantien mikäli uhkapelit kiinnostavat, mikä ruokkii pelaajien pohjatonta pelihalua, koska pelaajat näkevät somessa sitä mitä he haluavat nähdä kiitos tekoälylle.
Väistämättä osa tästä kaikesta huomiosta ja koukuttuneiden hävityistä rahoista valuu sijoittajille.
Ainoa kysymys on se, että kuinka suuri osuus ja onko tämän hetkinen markkinajohtajan asema myös tulevaisuudessa kuinka todennäköistä. Pysyykö Evolutionin pelit edellen relevantteina ja onnistuuko Evolution kehittymään jatkuvasti kehittyvässä markkinassa? Ovatko tämänhetkiset katteet kestävällä tasolla, jos markkinoille tulisi väkivalloin kilpailijoita, jotka ovat valmiita tekemään kaiken saman pienemmällä prosentilla? Who knows?
Ei oo sijoitusneuvontaa enkä ota vastuuta asioiden oikeinpitävyydestä olen vain tyhmä amatööri sijoittaja, jolla on suuri visio. Ostin positioni tästä kurssipohjasta ja salkkuni on nyt jo kivasti vihreällä. Uskon että Q2 päivänä mennään ylöspäin kaksinumeroinen prosenttimäärä. Ja siitä lähtien sijoittajien usko alkaa pikkuhiljaa palaamaan. Uskon että nousu tulee tästä edes jatkumaan pitkään ehkä jopa parivuotta yhtä soittoa. Tulevaisuuden visioni pysyy silti samana vaikka osake jäisikin junnaamaan vielä hetkeksi paikoilleen mutta viimeistään H2 pitäisi alkaa nousua tulemaan ja näin on johtokin ohjeistanut ainakin muistaakseni.
Jotkut toimijat alalla ovat varmasti nopeampia liikkeissään kuin Evolution, mutta itse olen pitänyt tätä firmaa laadukkaan konservatiivisena ja fiksuna pelintarjoajana, jossa sopivassa määrin seurataan trendejä, tiedostaen eri maanosien erot pelikäyttäytymisissä ja tarvittaessa kehitetään markkinoille sitä uuttakin ratasta.
Evolutionille sopii säännellyt/reguloidut markkinat ja sinne suuntaan ollaankin koko ajan integroitumassa. Tosin minuakin pännii tuo regulaattoreiden ahneus ja se, että verotetaan säälimättä laillisia firmoja kun samaan aikaan mustilla markkinoilla pidetään ties mitä orgioita globaalin iGaming suosion ja sen kasvun siivellä.
Aikasemmin oli puhetta tuosta Hacksawista, ja minä kun ymmärsin, että heillä niitä kryptoasiakkuuksiakin oli enemmänkin? Riskejä on jokaisella iGaming toimijalla enemmän kuin tarpeeksi, mutta että pelataanko 10 vuoden päästä pelkästään kryptoilla ja Evolution onkin sitten ironisesti “unohtanut” mukautua tähän? Sitä ainakin itse epäilen, vaikka helvetinmoinen foliohattu olenkin.
Jacob Claessonin hehkuttelut jenkki-potentiaalista toivottavasti pitää kutinsa. Minä ainakin uskon jenkkien markkinoihin ja siellä toistaiseksi toimii ihan mikä tahansa, mikä vain liittyy Bläkäriin, Crabsiin tai Rulettiin. Gud ol’ games. Jos vanha toimii ja sillä tehdään vielä rutosti rahaa, niin ei välttämäti tarvitse rakentaa koko konseptia uusiksi?
Entä mitä sitten kun Evolutionin Live tulot hiipuu?
Itse olen siinä vaiheessa jo nostanut rahat pankista ja lojun vatta pystyssä Bahamalla.
Vähän pieniä UUTISIA tähän lopuksi:
Red Door Roulette Live nyt myös Michiganissa.
Ja Super Color korkannut Yolo247:ssa (Intia).
Edit. Tässä on muuten tuota regulaatio uhkaa sivuten ihan ajankohtainen artikkeli David Cookilta.
Mm. markkinointikieltoja, panosten rajaamista ja yliverottamista. Maailmassa on paljon mustaa markkinaa, mutta se kultainen keskitie on ainakin Hollannissa vielä vähän hukassa ja haavista valuu nyt isojakin kaloja takaisin mereen. Nostan kyllä hattua yrityksille, jotka kaiken tämän hulabaloon keskellä yrittävät vain harjoittaa laillista bisnestä.
Hieman ohi aiheen, mutta liittyen laajemmin Evolutioniin sijoitusmielessä…
Mielestäni Inderesin foorumeilla ei pitäisi glorifioida(37+ likeä)
90% allokaatiota yhteen suosituimmista yksityissijoittajien keskuudessa olevista osakkeista.
Tämä ei ole tervettä riskienhallintaa ja tämän ketjun pitäisi vähentää echo chamber fiilistä eikä lisätä sitä.
Suosittu osake ei ole usein hyvä asia ja tässä on edelleen monta asiaa, mitkä voi mennä pieleen.
Olen huomannut erityisesti EVOn osakkeessa, että perinteisillä "arvo"sijoittajilla ja yksityissijoittajilla on epäterveen kokoisia positioita erityisesti EVOssa kiinni, vaikka markkinoilta löytyy muitakin hyviä ostokohteita.
Itsellänikin on omasta mielestäni melko iso positio Evolutionissa, mutta kellään jolla on yli 25% allokaatio (etenkin jos olet sijoittanut osakkeisiin alle 3v), niin kannattaa hyvin tarkkaan miettiä uudelleen.
Twitterissä jonkin verran keskustelua näistä “Aasian kyberhyökkäyksistä”
https://x.com/Speedwell_LLC/status/1944480151561269494
En älyttömän tekninen henkilö ole, mutta eikö tuo kuulostaisi siltä, että tuota on aika vaikea estää? Ainut mikä tulee mieleen on se, että jos tuota striimiä jostain lähteestä napataan, niin vaihtaisi striimin lähdettä tasaisin väliajoin, joka aiheuttaisi niin paljon ongelmia näille toimijoille, jotka ostavat varastettua striimiä, että se ei olisi sen arvoista? Onko tuollainen mahdollista, jos joukossamme on IT-asiantuntijoita?
Ottamatta sen enempää kantaa muiden pääomien käyttöön ja niiden sijoittamiseen, niin riskeistä puhuminen on toki viisautta. Joitain riskejä on lueteltuna Evolutionin Anneli rapsassa ja tekoälyn avustamana tiivistelmä riskeistä. Nämä AI-tiivistelmät ovat vähän kuumaperuna foorumilla, joten pistän sen klikkauksen taakse piiloon.
1. Sääntely- ja lakiriski
2. Toiminnalliset ja teknologiset riskit
3. Ulkoiset markkinariskit
4. Henkilöstöriskit
5. Asiakasriski
6. Vastapuolen ja luottoriskit
7. Kilpailuriski
8. Immateriaalioikeudet
9. Oikeudellinen altistuminen loppukäyttäjiltä
10. Talous- ja veroriski
Viimevuosina on EVO:lle tullut sen verran lokaa joka tuutista, eikä yllätä että käännettä odotetaan jo suu vaahdossa kun analyysitalotkin senkuin vain rummuttavat lapun halpaa arvostusta ja maagisia kassavirtoja.
iGamingin suosio kuitenkin ihan oikeasti kasvaa, joidenkin laskelmien mukaan merkittävästikin, aina 2027-2030 saakka.
Ja vaikka iGaming sektorilla onkin nyt hurjasti momentumia, niin sitähän ei tiedä ketään, että kuinka monta markkaa tästä “graalinmaljasta” ropisee lopulta Evolutionin kolikkopussiin.
Torstaita odotellessa, veikkauksia Q2 EBITDA marginaaleista:
Tuo allokaation maininta oli mun mielestä lähinnä disclaimer siitä, että kirjoittaja on todella bullish ja siksi kannattaa ottaa suolan kanssa koko teksti. All-in-all, mun mielestä hyvää pohdintaa ja veikkaan, että valtaosa tykkääjistä tykkäsi nimenomaan tuosta asiasisällöstä eikä niinkään kirjoittajan allokaatiosta.
Itse salkun allokointi on erittäin henkilökohtainen asia ja siihen vaikuttaa noin miljoona eri muuttujaa, joten mun mielestä on vaikea sanoa juuta tai jaata pelkän prosenttiluvun perusteella.
