Saas nähdä millon nousee rinnakkaislistautuminen jenkkeihin tapetille. Pitäisin sitä hyvin järkevänä nyt, kun selvästi halutaan laajentua jenkeissä. Listautuminen auttaisi lainaneuvotteluissa huomattavasti, joita varmasti tullaan käymään uusien studioiden perustamisen johdosta. Olen käsityksessä, että jokaiseen osavaltioon pitää perustaa oma studio, koska paikallinen lainsäädäntö edellyttää studion olevan samassa osavaltiossa kuin pelaaja.
16 tykkäystä
Ketju. Vahvalta näyttää evo ja netent.
12 tykkäystä
En oo motley foolin käyttäjiä mutta tuleekohan kohta jenkkisijoittajille vähän näkyvyyttä
17 tykkäystä
Voi hyvinkin olla tulossa? Ja jos vanhat merkit pitää paikkaansa, niin Motley Foolin myötä kurssi saa merkittävästi lisää huomiota jenkkisijoittajien keskuudessa ja kurssi nostetta
Ja joka tapauksessa, tässähän ei ole kyseessä jos US sijoittajat huomaa Evon vaan milloin US sijoittajat huomaa Evon. Maailmanluokan yritykset ei pysy ikuisesti tutkan alla.
Evo 
6 tykkäystä
Kiinnostava ketju, mutta sen verran pitkä, että kaiken läpikahlaaminen ottaa aikaa. Voi siis olla, että tätä asiaa on täällä jo käsiteltykin.
Minua kuitenkin askarruttaa Evolution Gamingin ja Aspire Globalin vertailu. Lyhyen tutustumisen jälkeen nuo yhtiöt näyttäisivät tekevän melko samanlaista bisnestä vai olenko tulkinnut ihan väärin? Ja jos väärin meni, niin missä yhtiöt selvimmin eroavat toisistaan? Jos taas tekevät samantyyppistä bisnestä eli ovat kilpailijoita keskenään, niin miksi Evon market cap on noin 100-kertainen Aspireen nähden? Onko Evon tuotteet/palvelu, markkina-asema tai kasvuennusteet niin paljon paremmat?
Olet ikävä kyllä ymmärtänyt väärin, täysin eri bisnes. Evo tekee enemmänkin pelejä ja Aspire on enemmän kasinoalusta joka tarjoaa muitakin palveluja.
Edit: Kommentoin tähän, jos haluat tutustua Aspireen niin kannattaa käydä sijoitustiedon viestiketju lukemassa Aspiresta.
1 tykkäys
Ok, näin varmaan on. Nopealla tutustumisella syntyy helposti väärinkäsityksiä, varsinkin kun peliala on minulle ihan uutta. Täytyy jatkaa tutustumista, että ymmärtää enemmän. Miten näette Evon ja Aspiren sijoituskohteina?
1 tykkäys
Itse olen perehtynyt ainoastaan Evoon, jossa luvut näyttää herkulliselta ja vauhti todennäköisesti vain lisääntyy kun kasvu Yhdysvaltoihin tapahtuu ja siinä samalla tulee jenkkien tietoisuuteen sijoituskohteena.
Ei nyt millään pahalla, mutta olisiko syytä vaikka lukea yritysten kuvaus…? Saattaisi selventää näitä peruskysymyksiä, kuten mitä yritys tekee.
Evolution Gaming Group AB is a gambling company operating in the Internet-services sector. The company provides business-to-business solutions, which it develops and produces for gaming operators. Evolution’s primary product, Live Casino, allows a human dealer to run a real-time casino table, which is then streamed to digital devices. Players can then place bets on desktops, smartphones, and tablets and communicate with the dealer through Evolution’s software. The company’s services are licensed to casino operators. The company generates the vast majority of its revenue across continental Europe.
Aspire Global PLC provides a platform to iGaming operators. The company offers solutions for casino, sports and bingo operators. The company operates through two segments including Business-to-business (B2B) and Business-to-consumer (B2C). Its Business-to-business segment includes partner brands while the Business-to-consumer segment includes proprietary brands.
2 tykkäystä
Jos kasino- ja vedonlyöntiala sekä iGaming kiinnostaa sektorina niin molemmat mahtuvat salkkuun.
Miten todennäköisenä yhtiötä seuranneet pidätte liikevaihdon kasvun jatkumista. Analyytikkojen konsensus näyttää olevan kasvun hidastumisen puolella, mutta ovatko analyytikkojen ennusteet turhan varovaisia. Firmalla kuitenkin hyvää träkkiä n 40% vuosikasvusta vuodesta 2016 asti, mutta esim Marketscreenerissä 2023-2022 kasvuennuste on vain 17,6% ja Redeyen 2020 tammikuun rapsassa 2023-2022 kasvu myös vain 20%
Tällä hetkellä analyytikkojen ev/ebit 2021e on suhteessa moneen muuhun skaalautujaan alalaidassa mm. Talenom, Admicom, Carasent, Revenio, Qt, Fortnox jne… Ehkä aavistuksen huonompi kerroin voidaan olettaa ESG:n vuoksi eli itselleni ei keissi ole kiinnostava vain 20% kasvulla, mutta jos kasvu olisi 40% voisi tässä olla vielä tilaa nousta ihan kunnolla. Markkinan koon ei luulisi olevan rajoittava tekijä tämän kohdalla.
E: Asian voinee muotoilla myös niin että markkinat hinnoittelevat nyt sisään vain n. 20% (tulos)kasvua pitkälle aikavälille
3 tykkäystä
Jos katsoo missä ollaan tähän asti kasvettu, niin onhan tuolla Aasiassa, E-Amerikassa ja jenkeissä ihan jäätävästi kasvuvaraa. Käytännössä siellä ollaan vasta testattu konseptin toimivuutta.
2 tykkäystä
Enää ei voi varmaan juuri kasvaa markkinaosuutta kasvattamalla. Jäljelle jää live casinon orgaaninen kasvu, fyysisen kasinon kustannuksella. Kasinon kasvu noin bkt kasvun tahdissa. Pelien tuoton kasvu niitä optimoimalla. Katteiden kasvattaminen(ei todellista kilpailua). Kasvu uusille markkina-alueille(amerikka/aasia) ja optionaalinen kasvu uusiin kohteisiin.
Oma mutu arvio on että kasvu ei ole vielä edes saavuttanut kovinta kulmakerrointaan koska live kasino hyvin niche juttu tällä hetkellä.
1 tykkäys
Mistä pääset moiseen päätelmään?
EU:ssakin on vielä kasvava markkina, joka kuitenkin on täysin toissijaista jenkkilän (ja Aasian) rinnalla.
Pelkästään Netentin poistumisen myötä Evolutionin markkinaosuus kasvanee - olettaen että kilpailijat eivät syö tuosta suuremmin Netentin aukkoa.
Viimeisimmästä Evon rapsasta:
Live Casino market
In Europe, Live Casino has grown strongly in recent years and is expected to continue to be among the fastest-growing gaming segments in the coming years. Evolution’s growth target is to grow faster than the total European Live Casino market. Market growth is influenced by several underlying factors, such as technological advances with, among other things, improved hardware and increased bandwidth, the migration of land-based casinos to online environments and market regulations. Increased use of mobile devices has been a growth driver for many years, and in the third quarter 69.7 percent (67.7) of the operators’ GGR via Evolution’s platform was generated by mobile devices. To a large extent, growth is also driven by Live Casino having grown in importance for most gaming operators, who consequently elect to expose and market their Live offerings to customers more extensively than before.
As a B2B supplier, Evolution has customer relationships with gaming operators, who in turn own the relationships with the end users. Generally, the gaming operators are licensed in a limited number of jurisdictions while operating in a global market and allowing play from various geographic areas. The table below shows the geographic markets from which Evolution’s revenues originate. Revenues based on player activity are allocated according to the end-users’ location, while revenues not based on player activity are allocated to the operator’s location.
2 tykkäystä
Koska on kaikkien tiedossa että Evolution osti NetEntin niin voimme olettas että kurssiin leivottu markkinaosuus on noin evo+netent.
1 tykkäys
7 tykkäystä
25 tykkäystä
Kasvaako Evon liikevaihto pelin pelaajamäärien kasvun myötä? Vai sen mukaan, että yhä useampi kasino ostaa oikeuden laittaa pelin pelattavaksi omalle kasinolleen? En ole siis perehtynyt asiaan, joten sen takia kysyn.
Terveisiä hakutoiminnolta:
11 tykkäystä