Osakesijoittaminen

Evolution AB - The King of iGaming

25 tykkäystä
11 tykkäystä

Tuonne kun saataisiin avattua iGaming…
Muistanko ihan väärin että sekin oli NYC:issä suunnitteilla?

3 tykkäystä
13 tykkäystä
59 tykkäystä

DNB:n hetki sitten julkaistulta raportilta (TP: 1900 SEK, upside potential 60%):

Q4 player growth of 26% QOQ.
Evolution ended 2021 with strong growth in Q4 daily average players of 26% QOQ for the scalable games, according to our data, driven by Game Shows (+35%), Roulette (+12%)and Baccarat (+15%). After a very strong start to Q4, growth slowed in late November, but then regained momentum throughout December, driven by Game Shows and Roulette, especially during the holidays, as we expected. The player growth compares with our Q4 Live revenue growth forecast of 15% QOQ and consensus of c10%.

Strong start to Q1.
So far in January, Evolution’s daily average players are up a solid 13% versus the average for Q4, and up 10% MOM versus December, driven by all the game categories according to our data. We note that Evolution’s cap for the number of simultaneous players in the leading ‘Crazy Time’Game Show was raised above 15k in early January versus 10k in early Q4, we believe. For Q1, we estimate Live revenue growth of 5% QOQ (no consensus available yet).

Player trends in a wider context.
We find it reassuring that the player growth slowdown in late November –which coincided with the other turbulence (accusations by an “anonymous competitor” to Evolution, reported by the media on 16 November) –proved temporary. While Evolution might have carried out a minor rationalisation in parts of its customer network, our data could imply that players found their way back through more sustainable regulated operators. We look forward to being able to monitor the progress of the many key new game releases scheduled by Evolution for 2022.

72 tykkäystä

Sitten oli tätä spekulaatiota, mutta ehkä epärealistista

20 tykkäystä

Tällaset huhut on sinänsä ihan mielenkiintoisia ja ehkä niissä on jotain tottakin, mutta Las Vegas Sandsilla ei oikeasti ole niin paljoa rahaa, että he voisivat ostaa Evolutionin.
Niille jotka eivät tiedä niin LSV:n suuromistaja Sheldon Adelson (>50 % osakkeista) vastusti eläessään jyrkästi tämän kasinojätin siirtymistä digitaalisille markkinoilla. Mutta lopulta vuosi sitten herra Adelsonin ruumis ei ollut ehtinyt edes kylmetä kun LSV:n johto ilmoitti myyvänsä kaikki Las Vegasin kiinteistönsä ja alkavansa rakentaa digitaalista preesenssiä. Ne kiinteistöjen divestoinnit tapahtuvat nyt Q1:lla jonka jälkeen yhtiöllä on ainakin yli 7 miljardia dollaria käteistä käytössään. Heillä on tämmöinen sinänsä raikas strategia, että he eivät aio olla nettikasino-operaattori, vaan aikovat olla B2B puolella. Se olisi paljon loogisempaa ja uskottavampaa, että he B2B puolella aikoisivat ostaa tiensä livekasinotuottajien markkinalle, ja sitten tämä olisi näissä huhuissa vain vääntynyt muotoon, että he aikoisivat ostaa itse Evolutionin. Tästä online-strategiasta vastaava johtaja LVS:ssa kommentoi viimeksi sijoittajapuhelussa (21.7.2021), että he eivät tule todennäköisesti tekemään mitään transformoivaa isoa kauppaa, vaan tämä online-B2B on jotain mitä he rakentavat pikku hiljaa pitkällä aikavälillä ja ohjasi, että tulevat hankinnat tulevat olemaan todennäköisesti alle miljardin hintalapultaan (tai sitten tämä oli jotain hienostunutta bluffia). Tällä alle miljardin dollarin hintalapulla loogisempia kohteita olisi kuitenkin varmaan Pragmatic Play tai vaikka Microgaming, jos live-kasino on tosiaan yksi niistä teknologioista joita he haluavat hankkia.

Tässä tuo keskustelu:

Shaun KelleyBank of America / Merrill Lynch – Analyst
Great. And maybe to change gears for a quick follow-up on the online topic, if I could. For Patrick or Rob, just kind of want to get your quick sense on maybe the build versus buy equation, right? So obviously, some of these technologies and things are out there, but they could be quite expensive. Just how do you kind of weigh maybe some of the options set around acquisitions and sizing relative to possibly things that could be done maybe more organically?

Pat Dumont – * Las Vegas Sands President and Chief Operating Officer*
So it’s a very interesting question. It’s something that we’ve been looking at for a while, and we continue to look at. And it’s an interesting comment about valuations. I think there’s been a lot of optimism in the market call it, the last six to 12 months.
And valuations have definitely moved around a lot in the last few weeks. I think the key thing for us is we’re really building for the long term. And so when we look at things, we’re really going to take a long-term view of value. And if we do acquire something, it’s going to be for the reason that it fits into a much larger, broader strategy and something where we see long-term value creation by owning it.
I also think we’re not necessarily looking to take big bites right away. I think this is something we’re going to look to develop it over time in a prudent manner and sort of build more and then maybe buy where it makes sense. I don’t think you’ll see us go out and make a splash by using Las Vegas sale proceeds in any large transformational acquisition, unless there’s some really compelling reason why we have to do it. But that’s not our focus.
Our focus is to build the product, get the culture right, get the opportunity right and then make acquisitions as they sit in with the overall strategy. - // - I think things that are much larger that would be transformational in the $1 billion range. We’d have to have a really good reason to do it. And I think we’d want to be operating for a while to understand why that would make sense for us, right? I don’t think we’re going to buy our way into a business. I think we’re going to develop our way into a business and look to see how acquisitions help enhance that approach.

64 tykkäystä

Jätetäänhän tuossa jokaisessa lauseessa takaovi kuitenkin auki, ja jos olisin itse todennäköisesti ostamassa jonkin ison pelurin, kommunikoisin juuri noin, jotta “maali ei alkaisi paeta” edessä. Jos vaikka katsoo Sampon tilannetta Topdanmarkin suhteen, niin aika haastavaan rakoon Sampo on itsensä ajanut paljastamalla korttinsa liian aikaisin. Jossain määrin Fortumilla sama Uniperin kanssa.

Se, että LVS:llä ei ole riittävästi rahaa ei sinänsä ole ongelma tässä markkinassa, uskoisin että rahoitus kaupalle järjestyy / LVS voi tarjota osan kauppahinnasta omina osakkeinaan.

Itse en kuitenkaan haluaisi nähdä Evolutionista ostotarjousta, vaan toivon, että yhtiö kehittyy jatkossakin itsenäisesti, ja listautuu 24kk kuluessa jenkkeihin.

14 tykkäystä

Mut aika paljon se rahaa vaatis. Satoja miljardeja euroja ni aika harvassa on ostotarjouksen tekijät silti.

Niin euroissa jos puhutaan niin eikö me puhuta kymmenistä miljardeista eikä sadoista. Ruotsissa kuitenkin noteerataan kruunuissa osake.

3 tykkäystä

Niin totta siis kruunuissa satoja miljardeja. Onhan tuohon jo rahaa järjestettävissä. Vähän preemioo tietty vaatii mutta kyllä siis kymmenistä miljardeista euroista puhutaan.

Jos ollaan ihan rehellisiä, niin eihän tuollaisia ehdotuksia nyt kannata edes noteerata. Kun EVO on näiltä tasoilta ostellut omia osakkeitaan edullisina, niin buyouttia ei kaiken järjen mukaan kannata edes harkita ilman selkeää preemiota n. 30 miljardin USD:n nykyvaluaatioon - eli jotakuinkin sama kuin LVS:llä. Ja kun LVS:llä on Yahoon mukaan jo valmiiksi toistakymmentä miljardia velkaa, niin osto pitäisi hoitaa joko uutena yhteisyrityksenä tai ihan järjettömänä suurena osakeantina EVOn omistajille. Tuskin LVS:n omistajat ihan iloisesti katsoisivat, jos EVO:n porukka saisi vaikka 60 prosenttia uudesta yhtiöstä, vaikka liikevaihdosta valtaosa tulisikin LVS:n liiketoimesta.

Sekin pitäisi huomioida, että onko EVO:lla mitään tarvetta hypätä kenenkään muun kelkkaan tässä vaiheessa. Oma positio markkinalla on raudanluja, ja firmalla on hyvät resurssit suojella sitä. Ei sitä kannata luovuttaa omistajien käsistä pois, ellei siihen ole todella painavaa, liiketoimintaa edistävää syytä.

30 tykkäystä

EVO lanseeraamassa 90 uutta peliä tänä vuonna :gem:

80 tykkäystä
15 tykkäystä

Carlesundin haastis enkuksi täällä. Peleistä 25 tulee julki Evon omassa launch eventissä helmikuussa, Q4 rapsan yhteydessä.

“We have answered all the questions. Then the most important thing is that we make sure that the business works, so I am satisfied with the crisis management we had ”.

Ja

Regarding foreign ownership, a hot discussion is whether a listing in the US is on the agenda. Many shareholders are jealous of the values ​​that American gaming companies are endowed with.

“It is ultimately not my question, but it is clear that there is a discussion and as more and more of the ownership moves abroad, it can be a service for them to be listed elsewhere, but there are no plans for that. now, ”says Martin Carlesund

Edit

27 tykkäystä

Unibet announces a new exclusive casino game for New Jersey players. Through a partnership with the Philadelphia Eagles, customers can now play an Eagles-branded live dealer casino game created by Evolution Gaming called “Eagles Live Dealer Black Jack”.

31 tykkäystä

toivottavasti tätä ei liputeta, lehmät oli jollekin liikaa mutta en tiedä onko igaming sitten myös

53 tykkäystä
21 tykkäystä
34 tykkäystä