Osakesijoittaminen

F-Secure Oyj -ketju

Apuuvaa… Salkun siivoustalkoot…

F-securen kyydissä oltu vuodesta 2017-18 asti 3,10 hinnalla…

Ei vaan kurssi kehity, pidin tätä yhtenä suomen lupaavimmista teknofirmoista. Omistaa paljon omaa IPR:ää, hyvä tuotteistus, hyvä osaaminen (ulkopuolelta katsottuna), kasvavalla ja trendikkäällä toimialalla yms…

Jokin pahasti pielessä kun eivät etene mihinkään, myös kansainvälistyminen kestänyt todella kauan. Onko täällä porukkaa jotka perillä mikä yhtiössä mättää?

Siivosin jo Nixun pois koska Nixulla enemmän henkilöstösidonnainen palveluportfolio ja enemmän palvelutalo kuin teknologiatalo ja uskon että tässä Suomessa paljon vähemmän kasvumahdollisuuksia. F-securen kelkassa roikkunut kun oon toivonut että joku iso tietoturva talo ostaisi pois/fuusioituisi tai pääsisivät kunnolla kansainvälistymään kun Japanikin piti breikata jo 1-2vuotta sitten…

Pitäisköhän vaan myydä pienellä turskalla pois… :,( Toki jos ongelmat esim. johdossa niin monikin asia voisi muuttua jos joku joskus tajuisi laittaa porukan vaihtoon…

Huoh…

6 tykkäystä

F-Securesta päivitettyä laajaa raporttia ulkona: https://www.inderes.fi/fi/kasvun-piristymisen-odotus-jatkuu

Perattiin myös videolla läpi yhtiötä: https://www.inderes.fi/fi/videot/f-secure-nayttoja-kasvusta-odotellen

Niin kuin täälläkin ketjussa on todettu, niin F-Securen toimialan ja tuotepaletin valossa yhtiössä on kasvupotentiaalia. Erityisesti uusien MDR/EDR-ratkaisujen pitäisi alkaa heijastua yritystietoturvan kasvuun vahvemmin tulevina vuosina, kun koronatilanne hellittää. Viime vuosina kuitenkin orgaaninen kasvu on jäänyt odotuksista ja tämä on näkynyt myös muutaman vuoden säteellä katsottuna paikallaan polkeneessa osakkeessa. Edellytyksiä paremmalle suorittamiselle on, mutta tässä vaiheessa ja osakkeen nykyisellä arvostuksella mielestäni on parempi odotella konkreettisia näyttöjä kasvun kiihtymisestä.

14 tykkäystä

Jes. 8 vuoden tuskan jälkeen hyppäsin lopulta kelkasta kurssilla 3,46. Voittoa tuli ihan kivasti lopulta mutta liian spekulatiivinen paperi minulle, eikä näyttöä kunnon kasvusta ole vieläkään. Hyvästi siis, Risto. Ostan takaisin jostain 2,2-2,5 tasoilta jos sinne joskus taas lasketellaan.

Ostot menivät lopulta näin päivien ja kurssien osalta

28.2.2019 2,335
29.10.2018 2,3279
25.7.2014 2,85
22.10.2012 1,7
8 tykkäystä

Hieno tarina, itsekin pääsin vihdoin irti F-securesta tosin itellä ei kärsivällisyys riittänyt nykykurssille vaan liipasin myyntinappia jo 3,20 kohdalla kun sai omat + hiluja pois :slight_smile:

Suurten odotusten pettymys itselle oli 4vuoden F-secure osakkeenomistajan fiilis.

Nyt tietysti tulee joku ultimatum kvartaaliinfo ja kurssi raketoi…

1 tykkäys

Auttoi tuo Riikolan analyysi päätöksenteossa, eli kiitos siitä. Jos markkina jostain syystä pumppaa kurssin tästä vielä korkeammalle tai peräti kattoon niin se on sitten jo pelkkää spekulaatiota tai pitää tulla jotain ihan uutta tietoa. Nykytiedon valossa tämä on myyntipaperi joten nukun yöni ihan rauhassa vaikka vähän vielä nousisikin.

11 tykkäystä

Äkkiseltään katsottuna aika hyvin linjassa Inderesin syyskuussa tekemän (kaikille avoimen) laajan rapsan ennusteisiin. Tärkeäähän on sitten se jatko…mieluusti näkisi kasvua tuolla yritystietoturvapuolella.

“Kuluttajatietoturvan ennustamme jatkavan Q2:lla nähdyllä 3 %:n kasvu uralla myös loppuvuoden. Kokonaisuutena odotamme F Securen liikevaihdon pysyvän suunnilleen edellisvuoden tasolla 218 MEUR:ssa. Oikaistun käyttökatteen ennustamme kasvavan tänä vuonna 32,8 MEUR:oon . Oikaistu liikevoitto kasvaa ennusteessamme 20,1 MEUR:oon , mikä vastaa 9,2 %:n liikevoittomarginaalia.”

Aivan upea draaman kaari. Vuosien kyttäys, epäröinti ja harkinta ja sitten myyntipäätös noin 3 minuuttia ennen posaria. Kiitos kaikesta tästä, Risto.

En ole koskaan voittanut arpajaisissa. Kaikki vähäinen varallisuus on kaivettu paljain käsin peruskalliosta. Olen syntynyt lyhytikäisten miesten sukuun.

20 tykkäystä

Jep… ei … :sob:

F-secure on punasta tästä lähtien

Jos nyt tietomurron julkitulon jälkeen ei käy kauppa F-Secure niin koska sitten ???

Koska F-Securen bisneksillä ei ole mitään tekemistä tuollaisen palvelun suojaamisen suhteen.

Markkina taitaa toimia niin, että juuri nyt kaikki mikä vähänkin voisi liipata läheltä ko. aihetta vihertää ja kauppa käy, liittyi juuri kyseinen yhtiö Vastaamon kaltaisten toimijoiden tietojen turvaamiseen tai ei.

Ei tietenkään ole, mutta aika moni tuntee kuitenkin piston sydänalla, kun ei ole tehnyt tietoturvalle yhtään mitään!

Just samaa tarkoitin.
Ja kyllä nyt kun paljon jengi ollut etätöissä kuka missäkin eikä aina VPN:n alla, niin ehkä tarvetta on tietoturva-asiat kerrata. Ja tietysti työpaikoilla käytännöt, voi olla ostettuna etuoveen hyvät lukot mutta takaovi falskaa kun porukka on huolimatonta.
Nyt kun Siilasmalla on aikaa keskittyä tähän puljuunsa, niin luulisi sen hyödyntävän tämän myötätuulen.

2 tykkäystä

F-Securella kyllä on tekemistä tuollaisen palvelun suojauksen kanssa. MDR/EDR-ratkaisujen on tarkoitus havaita ongelmat ja konsultoinnin ennaltaehkäistä ne.

1 tykkäys

Taitaa xDR olla vähän liian kallis tuote Vastaamon kokoluokan toimijoille. Se on enemmän keskikokoisille yrityksille ja vähän isommille suunnattu. PSB on varmaan lähempänä.

1 tykkäys

Q3/2020 käyttökatteen ja liikevoiton osalta selvästi yli Inderesin ennusteen.

Isot säästöt myynnin ja markkinoinnin sekä muiden kulujen osalta jatkuivat myös Q3:lla. Käyttökate 1-9/2020 oli 28,4 MEUR. Tämä huomioiden loppuvuodelle odotetaan yli 4,4 MEUR käyttökatetta.

Odotan aikanaan uudelta johdolta tarkennusta näkymään.

3 tykkäystä

Tuossa ensikommentit tuloksesta: https://www.inderes.fi/fi/uutiset/f-secure-q3-vakaa-liikevaihto-ja-odotuksia-parempi-tulos

Hyvä tulos, sillä tarkistimme ennusteita vielä hieman ylöspäin ennakkokommentissa heijastellen yhtiön uusia näkymiä. Yritystietoturvan kasvunäkymän osalta näkymä säilyy yhä epävarmana. Osakkeen arvonluonnin kannalta toivoisin selvää käännettä kasvuun, sillä vaikka tulos nyt ylitti ennusteet, eivät F-Securen tulospohjaiset arvostuskertoimet erityisen edullisilta näytä.

5 tykkäystä

OP: analyytikko Kimmo Stenwallin Q3 kommentit

2 tykkäystä

Osaako @Atte_Riikola kertoa kuinka suuri osuus liikevaihdosta menee jämyjen/partnerien kautta ja ketkä on isoimpia jämyjä?