MAGMA ja muut megacap-teknot

Itse möin FAAMG:it pois viikon alussa. Miksipäs nuo ei vieläkin nousisi, mutta turvamarginaali sille, että seuraavan 20:n vuoden aikana menee jotain pieleen / jotain muuttuu on aika pieni. PE:thän näillä huitelee sillä tasolla, että pitkään täytyy hommien sujua, jotta arvostus on perusteltu.

Esim. voi käydä niinkin, että 20:n vuoden päästä google haku on entinen juttu, eikä venturet ole ottaneet tuulta alleen. Samaan aikaan Alphabet on mahdollisesti ollut koko ajan jakamatta osinkoja ja käyttänyt rahansa vain buy-backeihin ja epäonnistunut investoinneissaan.

Ei siinä, haluan kyllä omistaa näitä, ja jos vuoden sisään ei ole tullut tätä hetkeä parempaa dippiostospaikkaa eteen niin harmittaa!

1 tykkäys

En ota voimakkaasti kantaa koska en näistä mitään ymmärrä :slight_smile:

Toki, mutta jos on loistava liikeidea eikä vielä ole jätti, odotusten ylittäminen on helpompaa kuin silloin kun on jo jätti.

Ilman muuta näen pointtisi tässä!

Epäilemättä mahdollista :slight_smile:

Mielestäni teknohuuman ajasta nimenomaan kesä 2000 on mielenkiintoinen vertailukohta nykyhetkelle. Silloin kuin nytkin sijoittajat olivat muuttuneet jo hieman konservatiivisemmiksi verrattuna kaikkein spekulatiivisimpaan vaiheeseen. Mega capien oletetut loistavat markkina-asemat houkuttelivat.

Mutta toisaalta ajatusmaailma oli hyvin erilainen silloin. Kesällä 2000 usko uuteen talouteen oli kova.
Systeemi oli se että:

  • otetaan pohjaksi 1900-luvun keskimääräinen reaalinen talouskasvu
  • siihen päälle ainakin prosenttiyksikkö koska valtava tuottavuuden kasvu niin pitkälle kuin silmä siintää
  • siihen monta prosenttiyksikköä lisää koska “nää nyt vaan valloittaa maailman”
  • siihen inflaatio päälle
    ==> saadaan kova myynnin kasvu jota ekstrapoloidaan siis todella pitkälle

Nyt tilanne on se että kenelläkään ei ole sellaisia ufo-tasoisia talouskasvu-unelmia kuin kesällä 2000. Se että jättiteknojen market capit vs. maailman bkt on yhteensä hurjasti korkeampi kuin 1999–2000 huipuilla perustuu enemmän monopolismista kumpuavaan rahantekoon kuin täysin älyttömään myynnin kasvun ekstrapolointiin.

Sherman Antitrust Act of 1890 - Wikipedia

Dé jà-vu 1880 :slight_smile:

En yritä arvailla näiden monopolien tulevaisuutta yhtään.

5 tykkäystä

FB:ltä Ray-Banin kanssa älylasit

Isot mahdollisuudet kun alkaa miettimään lisensoitavana teknologiana, koko alustana (vrt android puhelimet), data keruu mahdollisuuksia ja mainosmyyntiä.

Mainosviedoiden perusteella vaikuttaa todella innovatiiviselta tuotteelta ja 299 taalan hinnalla voisi povata kovaa myyntiä.

3 tykkäystä

Jutussa sanottiin, ettei linsseissä ole näyttöjä, joten nuohan ovat käytännössä vain aurinkolaseihin integroitu kamera ja kaiutin. Mitään pelaamis- / VR-käyttöä niille ei siis ole.

Alustastakaan voi tuskin puhua, sillä mitään sovelluksia näihin ei voi asentaa, ja musiikki/podcastit striimataan älypuhelimen Spotifysta etc.

Jopa Vergen toimittaja toteaa suoraan käyttävänsä mielummin kuulokkeita kuin näiden kaiuttimia. Samoin kamerat ovat kuulemma kaukana älypuhelimen tasosta.

Instead, Ray-Ban Stories are meant to be used in moments when your hands are occupied, or you want to capture something fleeting.

Montako kertaa elämässänne olette kokeneet yllä mainittuja hetkiä ja kaivanneet ratkaisua siihen? Kun 300€:n hintalapun päälle lyödään vielä optio Facebookin seurannasta ja mainoksista, alkaa ainakin itsestäni kuulostaa fiksulta pysytellä kaukana näistä.

Myöskään vedenkestävyydestä kertovaa IP-luokitusta ei ole, joten GoProlla saisi kuvaamiseen parempaa hinta-laatusuhdetta.

All-in “Smart glasses” kuulostaa aika yli-sanoilta laitteesta, jossa on bluetooth-yhteys, huono kamera (5Mpix) ja mahdollisuus toistaa musiikkia. Ei vanhoja nokialaisiakaan kutsuttu älylaitteiksi, vaikka osasivat kaikki nuo. IMHO vahva ehdokas vuoden turhakkeeksi!*

*Vuoden turhake – Wikipedia

14 tykkäystä

Latest iPhone lineup includes models offering longer battery life, new camera features, optional memory upgrades

A key challenge for Apple CEO Tim Cook is to avoid the kinds of sale drop-offs that have greeted other off-year iPhones following big hits.

The iPhone 13 looks sim­i­lar to the pre­vi­ous model,
and a key chal-lenge for Mr. Cook, Apple’s chief ex­ec­u­tive, is to avoid the kinds of sale drop-offs that have greeted other off-year iPhones fol­low­ing big hits.

Some in­vestors are wor-ried the com­pa­ny’s stock is over­val­ued, that Apple faces greater costs and that the newer phones with less dra­matic changes—com­pared with last year’s highly an­tic­i-pated de­but—won’t fuel the same level of growth.

The com­pany is on pace to fin­ish its fis­cal year this month hav­ing sold a record num­ber of iPhones.

An­a­lysts sur­veyed by Fact­Set on av­er­age pre-dict Apple shipped 239 mil­lion de­vices, which would beat the pre­vi­ous record of 231 mil­lion in fis­cal 2015 when the first large-screen ver­sion fu­eled growth.

Apple shares tend to re­flect ex­cite­ment about the iPhone. In the months ahead of the lat­est phone’s launch in 2020, the stock dou­bled. So far in 2021, shares have risen nearly 13%.

Microsoft nostaa osinkoa 11 % ja aloittaa kevyen 60 miljardin omien takaisinosto-ohjelman :smiley:

19 tykkäystä

Mikähän Facebookkia tänään laskee? En löytänyt selvää syytä, niin päätin palata takaisin omistajaksi ja esim. 25:n fwd PE tuntuu juuri ja juuri siedettävälle.

1 tykkäys

Oliskohan tämä syynä:Osakkeenomistajien väite: Facebook maksoi miljardeja Zuckerbergin suojelusta | Kauppalehti

4 tykkäystä

Eiköhän isompi juttu ole se että raportoitiin että Facebook ottaa odotettua enemmän osumaa applen muutoksista mainostrackkaukseen.

Ja jutun referoima ilmoitus

5 tykkäystä

Sanoisin että tuo Appleen liittyvä ilmoitus on varmaankin suurin tekijä tässä.

Wall Street Journal julkaisi myös hyvän juttusarjan viime viikolla, jossa kerrotaan miten Facebook on mm. pimittänyt sisäistä tutkimusta SoMe:n vaikutuksista ja soveltanut mm. suoraan bänniin johtavia käyttäjäsäännöksiä täysin eri tavalla isojen tilien kohdalla. The Facebook Files - WSJ.

Tämä saattaa rapauttaa joidenkin sijoittajien luottamusta yhtiöön. Hiukan ehkä kaukaa haettu, mutta tällä voi olla varsinkin pitkällä aikavälillä vaikutuksia ja nostaa regulaation uhkaa taas kerran pinnalle, mikä voi hermostuttaa markkinoita.

4 tykkäystä

Katsoin ihan mielenkiinnosta, miten viime marraskuun AWS outage vaikutti Amazonin kurssiin ja vastaus on, että ei mitenkään. Sen vaikutus Internetiin (“kohu”) oli kuitenkin huomattavasti suurempi kuin tämän eilisen Facebookin kömmähdyksen.

1 tykkäys

Joo, ehkä näen enemmän riskiä tuossa tietovuodossa ja sen aiheuttamassa paineessa regulaatioon.

Jos olisi tämä kurssireaktio vain tuo outage taustalla, niin olisin kauhonut lisää.

1 tykkäys

Google Search rival DuckDuckGo: What to know about the private search engine - CNET
jo 100 miljoonaa hakua päivässä. vihaan, että tietoja kerätään ihmisistä ja käytetään hyväksi. jospa tämä pakottaisi googlen lopettamaan sen.

1 tykkäys

Ainakaan mainonnan hinnoissa ei näy, kuva alla. FB on niin tärkeä markkinointikanava sekä isoille ja pienille yrityksille niin en jaksa uskoa että ”whistlerblowerit” saa yrityksiä muuttamaan strategioitaan.

2 tykkäystä

Politikot haluaa rahaa sekä valtaa ja sitä FB:ltä ja kumppaneilta on saatavilla.

Perinteinen media haluaa mainoksensa eli rahansa ja valtansa takaisin. Siksi myllyttävät näitä kohuja. Vähän kun näihin perehtyy niin huomaa että lakituvassa ei juuri mahdollisuuksia.

Viimeisessä kohussa pieni osa nuorisosta oli kyselyn mukaan kokenut palveluiden käytöstä ahdistusta. En vähättele heidän ongelmia mutta veikkaan että samalla “kysymysten” asettelulla saman suuruinen osuus olisi kokenut ahdistusta esim. koulusta tai omista vanhemmista.

1 tykkäys

Näin juuri. Kun perinteinen media riepottelee Facebookia (usein ihan aiheestakin, toki itsekään eivät ole puhtaita pulmusia) niin moni lukija ei ehkä ymmärrä että siinä runtataan samalla pahinta kilpailijaa mainostuloista eli täytyy hieman myös kysellä jääviyden perään.

Samaan aikaan karavaani kulkee:

1 tykkäys

Apple julkaisi äsken uudistetut MacBook Pro -kannettavat tietokoneet (eli ”läppärit”), ja nähdäkseni eräänlainen ympyrä sulkeutui.

Applelle kauhean 90-luvun jälkeen MacBookit olivat 00-luvulla iPodien ohella sellaisia onnistuneita tuotteita, jotka alkoivat ryminällä nostaa firman brändiä ennen iPhonen julkaisua. Softa ja rauta toimivat yhteen tyylikkäässä paketissa, samaan aikaan kun Microsoft tuskaili muun muassa epäonnistuneen Vistan kanssa.

10-luvulle tultaessa MacBookit jatkoivat suosionsa kasvua kun uusi MacBook Air otti Yhdysvalloissa nopeasti dominoivan aseman ultrabook-markkinalla (eli hyvin ohuiden ja kevyiden läppäreiden kategoriassa). Koneiden laatu hioutui entisestään, ja edelläkävijyys kosketusnäyttöteknologiassa auttoi heitä kehittämään kosketuslevystä niin tarkan ja monipuolisen, että harva enää kaipasi hiirtä normihommissa.

Esinäytös tuleville ongelmille nähtiin alkuvuodesta 2015, kun Apple julkaisi vielä selvästi Macbook Airia ohuemman ja kevyemmän MacBookin. Yltääkseen tähän Apple oli suunnitellut kokonaan uudenlaisen näppäimistömekanismin, jota se kutsui ”perhosnäppäimistöksi”. Siinä näppäimillä oli hyvin lyhyt painallussyvyys, mikä teki tuntumasta sangen erikoisen. Lisäksi koneen portit oli karsittu äärimmäiseen minimiin. Koska koneeseen ei mahtunut lainkaan tuuletusta, Intel-prosessoriksikin oli pitönyt valita heikkotehoinen versio, jotta se ei kuumenisi.

Loppuvuodesta 2016 Apple uudisti kokonaan MacBook Pro -koneet, ottaen lukuisia elementtejä edellisen vuoden Macbookista – ”Pro-käyttäjätkin” joutuivat nyt opettelemaan perhos-näppäilyä ja tulemaan toimeen karulla porttivalikoimalla, useimmiten melkoisten dongle-viritysten avulla. Jobsin vanhan tutkaparin, desing-guru Jony Iven johdolla litteys ja keveys dominoivat ja käytettävyydessä tehtiin vaadittavat kompromissit. Jobs oli pitänyt aiemmin huolta että käytettävyydessä ei juurikaan tehdä kompromisseja tyylin nimissä, mutta Tim Cookista ei vastaavaan ollut. Vastaavia ongelmia Iven visioinnissa oltiin nähty iPhone-puolella, kun esimerkiksi syksyn 2014 ykkösteemana oli luoda väkisin maailman ohuin puhelin, vaikka se merkitsi kompromisseja muun muassa akunkeston suhteen sekä laatuongelmia, pahimpana se että puhelin saattoi taipua taskussa.

Keväällä 2018 alkoi tulla nopeaan tahtiin uutisia, että perhosnäppäimistössä on vakavia ja laajoja luotettavuusongelmia. Mikroskooppisetkin pölyhiukkaset saattoivat vioittaa näppäimiä joutuessaan niiden alle, jolloin koko näppäimistö piti törkyiseen hintaan vaihtaa. Lopulta Apple suostui vähättelevään sävyyn myöntämään ongelman, mutta alkoi sentään antaa näppäimistön vaihdon ilmaiseksi mikäli se johtui tästä tyyppiviasta. Seuraavan vuoden aikana Apple yritti korjata ongelmaa erilaisilla purkkaratkaisuilla, mm. ympäröiden näppäimiä silikonilla. Menestys ei ollut kaksista, ja jotkut johtavat Youtube-arvostelijat alkoivat kääntää selkänsä MacBookeille kieltäytyen enää suosittelemasta niitä katsojilleen.

Syksyllä 2019 MacBookien maine alkoi olla, jos nyt ei riekaleina, ainakin vakavasti vaurioitunut. Näppäimistökatastrofin ohella koneiden tehot ja akunkesto eivät enää esiintyneet mitenkään edukseen suhteessa nopeasti kehittyneisiin premium-Windows-ultrabookeihin. Samaan aikaan Jony Ive lähti yhtiöstä.

Lopulta keväällä 2020 Apple myönsi lopullisesti virheensä ja siirtyi takaisin normaaleihin näppäimistöihin. Koneiden muut lievät heikkoudet olivat kuitenkin edelleen ratkaisematta. Kesällä 2020 Apple paljasti yllättäen pitkään valmistellun suunnitelman hylätä Intel-prosessorit ja alkaa käyttää omia ARM-prosessoreitaan. Vastaanotto vaihteli innostuneesta skeptiseen. Microsoft oli kokeillut omia prosessoreitaan Surface X -hybridilaitteessaan, mutta se oli jossain määrin flopannut johtuen isoista yhteensopivuusongelmista kaikenlaisten appien ja ohjelmien kanssa.

Marraskuussa 2020 Apple julkaisi ensimmäiset alemman hintaluokan MacBookinsa omalla prosessorilla, ja tulos oli hämmästyttävä onnistuminen; laitteiden tehot olivat huomattavasti aiempaa kovemmat, ja tämä saavutettiin erittäin energiatehokkaasti ilman minkäänlaista jäähdytystarvetta. Akunkesto oli huikea. Erilaisissa testeissä tonnin ARM-MacBook pärjäsi tehoissa kolmen tonnin Intel-Macbookille, joka lisäksi huusi testien aikana kuin sika pienenä kuluttaen akkua nopeaan tahtiin, samaan aikaan kun ARM-versio oli äänetön ja akkupihi. Yhteensopivuusongelmatkin olivat pelättyä vähäisemmät, ja tilannehan paranee jatkuvasti.

Äsken Apple päivitti loppuihin Pro-koneisiinsa uudet entistäkin selvästi vahvemmat ARM-prosessorit, ja korjasi vihdoin myös porttiongelmat palauttaen monipuolisen valikoiman koneiden kylkiin. Nähdäkseni nuo uudet koneet ovat nyt markkinoiden parhaita ultrabookeja, enkä oikein näe miten Intelin prosessoreilla ja Windowsilla varustetut Dellit, Lenovot ja kumppanit pystyvät jatkossa kilpailemaan noiden saumattomasti optimoitujen koneiden kanssa premium-luokassa.

Tietenkään kaikkea tätä ei pidä ylidramatisoida, iPhone on aivan dominoiva osa Applen kassavirtoja, ja niistä löytyy kyllä kritisoitavaa lähtien Lightning-portista, näyttölovesta ja alhaisesta virkistystaajuudesta perusmalleissa. Mutta silti: Kuuden vuoden korpivaellus on päättynyt, ja Apple on jälleen huipulla kannettavissa tietokoneissa.


PS. Tästä ne karseat ongelmat 6,5 vuotta sitten alkoivat. Ironista on että markkinoilla ei taida edelleenkään olla tietokonetta joka olisi yhtä seksikkään näköinen kuin tuo jo aikaa sitten lakkautettu MacBook. Ive kiteyttää asian heti alussa, se mitä hän todella sanoo on: ”This is my obsession.”

32 tykkäystä

Sisäpiiritietojen mukaan Facebook aikoo tehdä ensi viikolla samanlaisen uudelleenbrändäyksen kuin Google teki vuonna 2015, kun emoyhtiön nimeksi vaihdettiin Alphabet. Samalla tavalla Facebook siirtyy Instagramin ja kumppaneiden rinnalle vain yhdeksi palaksi emoyhtiötä, jonka nimeä ei vuodettu, mutta ideana on että se edustaa jonkinlaista ”metaversea”, virtuaalista avaruutta.

Vaikuttaa ihan fiksulta idealta mielikuvien kannalta, Facebook-nimessä alkaa olla painolastia ja kulahtaneisuutta?

16 tykkäystä
11 tykkäystä

Ei paljoa Alphabet kalpene. Kumpikin firma ylsi näköjään 50 prosentin kasvuun pilvipalveluissa. Alkaa näyttämään siltä, että Alphabetin liiketoiminta alkaa jo hiljalleen skaalautumaan tappioiden pienentyessä

edit: mitähän tuosta sijoittajasivuston nettiosoitteesta pitäisi oikein ajatella :sweat_smile:

8 tykkäystä