Osakesijoittaminen

Fodelia (Real Snacks & Feelia) -ketju

Poiminta Yhtiökokouksesta 27.4.2020

1 tykkäys

Jaaha eli sitten varmaan käyttävät noita markkinoilta ostettuja omia lappuja.

Tuollainen valtuutus löytyy jokaisen firman yhtiökokouksen päätöksistä. Ei tarkoita sitä, että niitä olisi ostettu. Ostoista tulee tiedotteet erikseen.

1 tykkäys

Laskenko oikein tässä:

Ostettavien yritysten hinta 4,7m€
Varat-velat 1,1m€
EV 3,6m€
EBITDA 0,8m€
EV/EBITDA 4,5

Käytetään osaketta suurelta osin maksuna.

Fodelian oma EV/EBITDA tälle vuodelle 29.

Eli tässä olisi mahdollisuus arvonluontiin kertoimien puolesta.

Alkaa vaikuttamaan siltä että kokonaisulkoistuksia varten kerätään koko pöytä tarjottavaa.

Onko seuraavana joku meijeri sitten? :thinking: :joy:

8 tykkäystä

Kyllähän tällaisilla kaupoilla ihan kelpo arvonluontia tapahtuu, varsinkin jos saadaan synergiaetuja päälle kuten olettaa sopii. Kajaanin aamun kommentista:

(Fodelian 2020 EV/S 2,7x, EV/EBITDA 29x ja P/E 61x)

Yrityskauppojen kertoimet (EV/S 0,6x ja EV/EBITDA 6x)

11 tykkäystä

Pienpanimo ostoslistalle :slight_smile:

1 tykkäys

Ei hyvä ystävä. Tekeekö kukaan sillä artesaanitoiminnalla tulosta?

Tämä Perniön Lihan ja Pita Factoryn hankinta on meille monessakin mielessä erittäin mielenkiintoinen case. Avaamme tätä tarkemmin kun kauppa saatetaan päätökseen tässä lähiviikkoina. Pelkällä artesaanimakkaroilla ei varmaan kukaa pärjää, mutta sanoisinko näin että ennemmin artesaanimakkaroilla pärjää kuin b-luokan halpisnakeilla jos katsoo lihatalojen tuloksia. Lihataloksi emme aio jatkossakaan keskittyä näidenkään osalta. Kädestä syötävien tuotteiden kysyntä kasvaa ja siten pitan tuotteet mahdollistaa tämän kategorian kasvattamisen.

35 tykkäystä

Sori Mikko. Tarkoitin lähinnä tuota pienpanimotoimintaa koskevaa kommenttikenttää, kun kauhistelin siihen mukaan lähtemistä.

4 tykkäystä

Ole huoleti ei ole kyseinen toimiala listoilla😊

11 tykkäystä

Yönakkia kannattaa aina ostaa oli sitten kyseessä niitä tekevä yritys tai vaan paketti kaupan hyllyltä. Hyviä hankintoja Fodelialta.

5 tykkäystä

Makkaroissa merkkaa itselle kyllä laatu enemmän kuin määrä. Noita Helsingin Makkaratehtaan tuotteita on tullu maisteltua ja hyviä ovat, mutta ei löydy täältäpäin kuin suuremmista marketeista. Jos noita saisi lähikauppoihinkin tarjolle niin olisi hieno juttu kun on tullut ihmeteltyä peruslenkkimakkarankin hintoja. Mielummin ostaisi laatua sitten vähän pienemmän erän kuin jauhomakkaraa jossa ei ole lihaa.

8 tykkäystä

Meidän taloudessa ei ole syöty vuosiin mitään perus B luokan makkaroita, poislukien lapset ja makkarakeitto. Kun grilli lämpenee, tai tehdään pyttipannua tai mitä vaan niin aina on kunnon makkaraa. Kyseessä on joko oma ja tuttavapiirin vanheneminen tai trendi… hyvin vaikea arvioida ilman laajempaa tutkimusta :frowning:

Edit: Kattelin tuossa kun ilmoitus tuli näistä yhtiö ostoista että prkl ku tuo myyntilaita on koko ajan niin tyhjä että pittää hipsutellen kasvatella positiota. Noh siitä sitten seikkailin yhtiön sivulle kaivelemaan että ketkä prkl näitä pihtailee siellä. Tuloksena sata suurinta omistaa 91,68% yhtiöstä, top10 81,66%. Ei ole ihme että on osakkeet lopussa. Tarkoittanee sitä että riippuen yhtiön suunnasta joko ostolaita tai myyntilaita ruuhkautuu nopeasti. Itse uskon ostolaidan ruuhkautuvan, siksi hipsuttelin possaa vajaa 100% isommaksi

Tässä on mielestäni PEG(lv) lukemilla vielä kohtuullinen oston paikka. Huomioiden että arvon realisoituminen tapahtuu käytännössä jälleen kerran kun analyytikko antaa luvan. Näimpä ollen on ollut mukava jälleen frontata inderesilmiötä. Ennusteita tullaan nostamaan kun/jos kauppa toteutuu (https://www.inderes.fi/fi/uutiset/fodelia-tahtaa-portfolionsa-laajentamiseen-tekemalla-aiesopimukset-kahdesta-yritysostosta) ja jos kauppa ei toteudu niin nykyhinta on omilla mittareilla kohtuullinen joten nou hätä, sitten position kasvatus on ollut vain vajaan vuoden etukäteen.

“Mikäli ostettavat yhtiöt olisivat olleet Fodelian omistuksessa vuoden 2020 alusta lähtien, olisi Fodelian 2020 pro forma -liikevaihto ollut 32 % ennustettamme suurempi ja käyttökate 36 % ennustettamme suurempi.” -Inderes (euromääräiset numerot kumitettu ku en tienny onko vain premiumjäsenille)
Tän kun lätkäsee ensvuodelle peruskasvun päälle niin kyllä voipi arvostuskertoimet “kohtuullistua” melkosta kyytiä.

8 tykkäystä

Juuri näin mekin asia nähdään - parasta mahdollista laatua silloin kun makkaraa syödään. Jakeluteiden osalta sen voin ainakin luvata että kotiovelle saa tuotteita verkkokaupan kautta jatkossa - myös pienemmän kylän herkuttelijat.

16 tykkäystä

Tuo pitää yleisesti ottaen paikkansa. Poikkeuksena on saunamakkara, jossa kehno on ihan parasta.

Muistutuksena vielä ketjuun, että Fodelian ROAST on tulossa tällä viikolla.

Nyt on mahtava tilaisuus kysyä (melkein) ihan mitä vain Mikko Tahkolalta Fodeliaan liittyen.
Laittakaahan tänne vaan kysymyksiä tulemaan, jos joku asia askarruttaa, niin saadaan ROAST:ista mahdollisimman kattava koko yleisölle.

@Verneri_Pulkkinen poimii näistä kysymyksistä sitten parhaimmat/pahimmat talteen ja esittää Mikolle livenä keskiviikkona.

10 tykkäystä

Hankala keksiä kysymyksiä ku Mikko on ollut sen verran aktiivinen osallistuja foorumilla että iso osa kysymyksistä on jo esitetty :grin: Luotan Roastin järjestäjiin että keksivät jotaki :wink:

Pistän kuitenki korvan taakse, josko sitä jotaki vielä tulee mieleen…

5 tykkäystä

Itseä vähän mietityttänyt Feelia/real snacks työnantajana. Onko yhtiöiden maine sellainen, että pitkälläkin aikavälillä Pyhännällä riittää työntekijöitä?

4 tykkäystä

Fodelia osti Beofoodin vuosi sitten. Tahkola muutamaan otteeseen mainitsi, että Beofoodin tehdas lisää Feelian tuotantokapasiteettia. Itselle ei ikinä selvinnyt, että mitä tarkelleen ottaen se Kokkolan tehtaan lisätuotanto on. Entä vapautuuko Feelian kapasiteettia Kokkolassa Pyhännän tehtaan laajennuksen myötä?

3 tykkäystä

Tässäpä muutama kysymys:

-Tuliko viimeisimmässä makkaratehdaskaupassa teurastamotoimintaa?
-Ostaako makkaratehdas lihan joltaki teurastamolta vai ostaako kokonaisia elukoita tuottajilta?
-Jos tässä kaupassa tuli teurastamo, niin pystyykö tätäkautta tuottamaan Feelialle lihan?

-Minkä verran Feelia käsittelee materiaaleja, eli ostetaanko vihannekset, juurekset, maito, liha ym. ruoan ainesosat tuottajilta, vai tuleeko ne johonkin muotoon käsiteltynä tukkuliikkeiltä?

1 tykkäys