Tähän asti on taidettu päinvastoin estää myymästä, mutta Venäjän valtiobyrokratiassa on niin paljon eri toimijoita eri agendoilla liikkeellä että hypernerokasta hinnandumppaussuunnitelmaa ennemmin on ehkä kyse vaan tehottomasta pyörittelystä.
1 tykkäys
OP: Target 17 € ennallaan, kuten OSTA -suositus. Osake on muuten OP Parhaat viiden osakkeen listalla, mutta toki siellä on vaikkapa UPM-Kymmene.
Muutama nosto ensiriveiltä: OP arvioi että vesivoiman käypä arvo 15 €/ osake. OP odottaa tk 2023 osingon asettuvan uuden politiikan keskikohdalle (60-90 % vertailukelpoisesta tuloksesta), ja heidän ennusteensa on 1,05 €:n DPS.
24 tykkäystä
Vähän kuin Karjalan takaisin “saisi”…?
Eli suomeksi sanottuna eipä sillä läpikleptottuna tekisi enää oikeastaan yhtään mitään, varsinkin nyt kun Venäjälle ei enää ikinä koskaan lisää oikeaa rahaa(=länsimaista) investoida, Fortzan toimesta ainakaan…
Parempi vaan kun suosiolla nollataan ja jätetään kohtalon surullisten tuulten unholaan koko (Kiinan kaltaisen) ikuisten lupausten maan historiallinen riemumarssi-investointi.
4 tykkäystä
OP tänään aamulla:
-
Lähes miljardiin euroon tänä vuonna ennusteidemme mukaan nouseva
vapaa rahavirta ja vahva tase lujittavat näkemystämme tilikauden 2023 osingon
asettumisesta lähelle uuden osinkopolitiikan (60-90 prosenttia vertailukelpoisesta
osakekohtaisesta tuloksesta) keskikohtaa… -
Vuoden 2024 myyntisuojaus muuttui arvioimaamme maltillisemmin
Q1:llä. Ensi vuoden myynnistä on nyt suojattuna 45% keskihintaan 43€/MWh (2022
lopussa: 45% ja 42€/MWh).
6 tykkäystä
Samalla kun kuuntelen kamalan huonoja euroveisuu-biisejä, niin täyttelin taulukkooni luvut ilman Russijaa.
Osinkoa maksetaan tuosta vertailukelpoisesta EPS:stä 60-90 %. Vuodelta 2022 1,21 euroa ja siitä 75 % teki 0,91 € osinkoa, josta olemme jo saaneet tileillemme 46 senttiä.
Hyvältä näyttää vuosi 2023. Q1;ltä EPS:iä jo 54 senttiä. Tuotanto ja hinta tekevät Q2:lla noin 120 miljoonan euron kasvun edellisvuoden Q2:een. Saavutettu hinta * Tuotanto = 650-700 milj.€.
Tämä alkaa vihdoinkin näyttää sellaiselta kuin pitää. Hallintarekisterien pyörittämät shortit kastelevat vielä noiden tahojen lahkeet läpimäriksi. Vaikka Game of Thronesin “Winter is coming” on pahaenteinen, niin meille Fortumisteille se on mannaa taskuihin 
58 tykkäystä
Tässä on Salkunrakentajan juttu Fortumissa, siinä on lainattu Danske Bankin analyytikkoa Antti Koskivuorta.
Danske Bank toistaa Fortumin osakkeen ostosuosituksemme ja 12 kuukauden 16 euron tavoitehinnan tammi-maaliskuun tulosraportin jälkeen. Osakkeen tavoitehinta on 16 euroa, mikä ylittää perjantain 13,8 euron päätöskurssin.
”Väitämme, että Venäjän operaatioiden dekonsolidoinnin pitäisi parantaa sijoitusnäkemystä, kun huomio kääntyy kohti vihreää pohjoismaista ydintä, vaikkakaan emme pidä tätä tässä vaiheessa puhtaana poistumisena Venäjältä”, Danske Bankin analyytikko Antti Koskivuori toteaa pankin aamukatsauksessa.
Alaotsikot:
- Korkea sähkön hinta tuki tulosta
- Osakkeen arvostus alhainen historiallisesti
14 tykkäystä
Miksi ihmeessä puolet Fortumin johtoryhmästä tiedottaa tänään nappikaupoista osakkeella? Rauramo huimat 49 kpl ja pari muuta johtoryhmäläistä samoin alle tonnin kauppoja? MAR-ilmoituksissa puhutaan hankinnoista eikä osakepalkkion vastaanottamisesta. Vähän herättää kysymyksiä näin ulospäin - jos tehdään hankintoja, niin miksi tällaisia määriä?
6 tykkäystä
Toimeksianto on saattanut toteutua huonolla onnella vain osittain. On esim. annettu 10 000 kpl ostotoimeksianto rajahinta 13,90 ja sen ollessa laitana joku piensijoittaja on myynyt 49 kappaletta. En siis ole lainkaan katsonut mitä ja millä hinnalla tässä oli tehty, että onko edes teoriassa mahdollista etteikö hinta olisi vispannut läpi rajahinnasta tms, ihan esimerkin omaisesti vain 
2 tykkäystä
Liittyy koko henkilöstölle osoitettuun osakesäästöohjelmaan. Ostot toteutetaan aina kvartaaliraportin jälkeen.
7 tykkäystä
Fortum on jälleen todistetusti luottokelpoinen, sinänsä merkittävä vaikka hyvin odotettu askel kohti normaalia liiketoimintaa.
Fortum on tänään palannut velkakirjamarkkinoille ja laskenut onnistuneesti liikkeelle nimellisarvoltaan 1,15 miljardin euron viiden ja kymmenen vuoden joukkovelkakirjalainat osana yhtiön Euro Medium Term Note (EMTN) -lainaohjelmaa. Lainat on laskettu liikkeelle kahdessa erässä seuraavilla maturiteeteilla:
500 miljoonaa euroa erääntyy 26.5.2028 ja lainasta maksetaan kiinteä kuponkikorko 4,0 %
650 miljoonaa euroa erääntyy 26.5.2033 ja lainasta maksetaan kiinteä kuponkikorko 4,5 %
29 tykkäystä
Analyytikon aamukatsauskommentit. 
12 tykkäystä
Nämä yksittäiset omat kokemukset yhtiöstä, jolla on satoja tuhansia asiakkaita voisi jakaa vaikka sähkösopimukset/hinta ketjussa. Ei anna sijoittajille juurikaan hyödyllistä informaatiota.
38 tykkäystä
Onko tällä vaikutusta negatiivisesti Fortumin toimintaan ja tulokseen? Ainakin kiinteää sähkön hintaa maksavat ovat hyviä asiakkaita.
1 tykkäys
Tämä viesti on liputettu ja on siksi piilotettu väliaikaisesti.
- Käytännössä negatiivinen hinta vähennetään sähköyhtiön perimästä marginaalista, mutta maksettavaa jää silti. Sähköstä maksetaan aina myös kulutuksen mukaan kiinteä siirtohinta omalle verkkoyhtiölle.
…Näistä syistä sähköä tuhlaamalla ei pysty tienaamaan, vaikka markkinahinta on negatiivinen…
Entistä enemmän alleviivautuu se vastaansanomaton, jotta sähköverkkojen myynti ulkomaalaisomistukseen oli kaikkien aikojen kardinaalivirhe Suomessa, kaiken lisäksi viellä seurannaisvaikutuksiltaan erittäin pitkäkestoinen sellainen.
Nooh, näin tulevaa sähköautoaikakautta sun muuta “teollista hiilineutraaliutta” odotellessa niin halpa sähköhän on vähän ikäänkuin Subprime-kriisin myötä syntyneet olemattoman matalat rahamarkkinakorot eli aikansa kestää “uutena normaalina” kunnes…
8 tykkäystä
En oikein ymmärrä, miksei Fortum voinut jakautua osittaisjakautumisella sähköverkkoyhtiöksi ja nykyiseksi Fortumiksi.
Olisin mielelläni holdaillut sähköverkkoyhtiötä, ja Fortumilla olisi ollut vähemmän rahaa polttelemassa kassassa.
EDIT: kantaverkkoyhtiö → sähköverkkoyhtiö
12 tykkäystä
Eihän Fortum kaiketi olisi voinut jakautua kantaverkkoyhtiöksi. Eiköhän FG omista kantaverkot Suomessa. Mutta toki siis olisi voinut jakautua osin verkkoyhtiöksi, jolla on siirto-, jakelu- ja PJ-verkkoja (eli siis Carunan kaltaiseksi toimijaksi)
9 tykkäystä
Fortum Battery Recycling Oy ja AMG Lithium GmbH ovat allekirjoittaneet aiesopimuksen litiumsuolojen kierrättämisestä ja niiden jatkojalostamisesta akkuihin sopivaksi litiumhydroksidiksi.
Saksalainen AMG Lithium GmbH on AMG Critical Materials N.V:n tytäryhtiö ja kuuluu sen AMG Clean Energy Materials -osastoon. Yhtiö rakentaa parhaillaan uutta litiumhydroksidin tuotantolaitosta Saksan Bitterfeldiin, ja tavoitteena on jatkokäsitellä siellä Fortumin Harjavallan uudesta hydrometallurgisesta kierrätyslaitoksesta saatuja kierrätettyjä litiumsuoloja
Fortumin uusi kaupallisen mittakaavan hydrometallurginen laitos Harjavallassa pystyy tehokkaasti ottamaan talteen arvokkaita metalleja vanhoista sähköautojen akuista ja kierrättämään niiden toimitusketjussa syntyneitä jätejakeita. Aiesopimuksessa on sovittu Fortumin talteen ottaman litiumtuotteen toimittamisesta AMG Lithiumille jatkojalostusta varten.
29 tykkäystä
Ennusteissa alettu assosioimaan, jotta niin tulee tänä vuonna hyvinkin pitkälti viellä olemaankin:
- 2023 EPS estimate fell from €1.56 to €1.35 per share…
(=14%)
Ilmankos kurssia taas alismäkeen päin robotellaan.
Mut, but, yksityissijoittajain kannattanee silti näissä “eurosulkeisvedoissa” muistaa seurata siinä reunalla vähän tätäkin:
- Consensus price target broadly unchanged at €16.06.
16 tykkäystä
Aiemmin alkuvuodesta 2023 strategiassa painotettiin siirtymistä takaisin vihreän energian tuotantoon. Tässä yhteydessä akkuliiketoiminta ja koko Waste Solutions siirrettiin “muut kategorian” alle, josta pyritään luopumaan.
Alalla työskentelevänä voin melkein vahvistaan, että WS bisneksestä käydään tällä hetkellä kovasti neuvotteluita. Myytävä kokonaisuus on epäselvä ja kiinnostuneita on rajoitetusti. Akkuliiketoiminnan myynnin mahdollisuus edelleen todella epäselvä.
Ei ehkä ydinliiketoimintaa, mutta kokonaisuuden rahat voitaisiin ohjata nykystrategian mukaisiin suuntauksiin.
Fortum on aina koettu energiayhtiöksi - voisiko WS myynti vaikuttaa positiivisesti?
…
ps. En voi todellakaan vahvistaa tätä todellakaan 100%, enkä jaa sisäpiiritietoa. Ajatukset perustuu lähinnä alan huhupuheisiin.
12 tykkäystä