Gatekeeper Systems (https://www.gatekeeper-systems.com/investors/) on johtava älykkäiden videoratkaisujen toimittaja, keskittyen suunnittelemaan turvallisempia liikenneympäristöjä lapsille, matkustajille ja yleisen turvallisuuden henkilökunnalle useissa eri liikennemuodoissa.
Gatekeeperin päätuote on julkisen liikennevälineen sisä- ja ulkotilaan asennettavat kamerat, sekä niiden syöttämän datan analyysi reaaliajassa. Video-dataa voidaan myös käyttää onnettomuustilanteessa todisteena puolesta ja vastaan, ja esimerkiksi Yhdysvalloissa SEPTA (Southeastern Pennsylvania Transportation Authority) on arvioinut säästävänsä noin $20M vuosittain pelkästään vakuutusmaksuista kun videodata toimii heidän edukseen.
Yritys on kotoisin Kanadasta, mutta pyrkii nyt myös levittäytymään USA:n markkinalle laajalla mittakaavalla. Noin vuosi sitten Federal Railroad Administration (FRA) päätti, että joka ikiseen junaan täytyy saada sisä- ja ulkotilakamerat (https://railroads.dot.gov/about-fra/communications/newsroom/press-releases/fra-publishes-final-rule-requiring-installation-0). Tämän seurauksena Gatekeeper onkin jo keskusteluissa 4/6 mailmaan suurimmista junavalmistajien kanssa, sekä muidenkin julkisliikenteen OEM-valmistajien kanssa [SEDAR+:sta poimittu 2024 Q3 MD&A]. Eli heidän tuotteistaan voisi tulla myös globaali ratkaisu.
Gatekeeper Systemsin kasvu on kestävällä pohjalla. Yrityksen Gross Margin huitelee noin 50% maastossa, sekä yritys on ollut nettopositiivinen oikeastaan jokaisena tilikautena 2016 alkaen pois lukien vuotta 2018:
Markkina-arvo on eilisen posarinousun jälkeen $56M CAD, eli noin $40M USD, eli tilaa yritysarvon kasvamiselle on reippaasti. Tämä markkina-arvo antaa Price/Sales arvoksi noin 1.5, sekä P/E luvuksi noin 9 (huom 2024 net profit on arvio Q1-Q3 + arvio Q4 revenuen puolesta, poimittu CEO.CA foorumilta.). Eli mitenkään kalliista yrityksestä ei ole kyse. Lisäksi yrityksellä on kassassa $9M cash sekä Current Assetteja $18.8M CAD, ollen liki 33% koko markkina-arvosta. Velkaa yrityksellä ei ole lainkaan, mutta Current Liabilities on $2.9M CAD eli ei kamalan suuret. Balance Sheet on siis kunnossa.
Revenue kasvunopeus 2024 vs. 2023 on noin 35%, sekä oletan tämän kiihtyvän yrityksen juuri uudistuneen strategian myötä, missä panostetaan enemmän kasvuun. Tästä syystä myös Sales & Marketing kulut ovat kasvaneet vuodessa 0.8M CAD → 1.3M CAD. Eli kuitenkaan mikään kamala rahareikä ei tämäkään ole.
Eli summa summarum, kannattavasti kasvava PaaS (Platform as a Service) liiketoiminta Pohjois-Amerikasta suurilla kasvuambitioilla. Saattaa monen korvaan kuulostaa vähän liian tutulta ja samalta kuin eräs V-alkuinen yritys TSXV:stä, mutta tällä kertaa erona on kannattavuus sekä Balance Sheetin kunto.
Lisää tietoja varmasti saa kaiveltua yrityksen omilta verkkosivuilta (https://www.gatekeeper-systems.com ja Investor Presentation https://www.gatekeeper-systems.com/investors/), sekä CEO.CA sivuilta (CEO.CA | #gsi Gatekeeper Systems Inc. (GSI.V)).
Disclaimerina, että omistan yritystä suhteellisesti suuren osan omasta salkustani. Lisäksi yllä esitetyt tiedot ja luvut saattavat olla virheellisiä, joten tee oma tutkimustyösi ja selvityksesi. En ole vastuussa sijoittamisesi varojen mahdollisesta täydestä menettämisestä, eli tätä ei saa pitää sijoitussuosituksena . Ajatuksena oli tuoda esille uusi kannattavasti kasvava yritys Inderesin tietoon, sillä Nordnetissä omistajia tällä hetkellä vain 14 kpl.
