Toivottavasti tässä syksyn mittaa saa lisäillä sitä mukaan kun valuu alemmaksi. Pitää muistaa, että osakkeen hinta on kasvanut vuodessa yli 100 % ja parhaillaan oltiin yli 250 % nousussa. Tottakai sieltä tullaan välillä hakemaan vauhtia alempaa. Tämä ollut varsin mukava arvostuksen nousu tällaiselle SPAC-osakkeelle, jonka kasvutarina on toivon mukaan vasta alkuvaiheessa. Vuosi sitten moni olisi varmaan tyytyväinen, että osake on yli 10 dollarissa.
2 tykkäystä
200 päivän liukuva näyttää kyllä houkuttelevalle ostopaikalle.
1 tykkäys
Tässä vähän juttua kehitteillä olevista GLP-1 tuotteista eri valmistajilta, joka saattaa kiinnostaa tässä ketjussa. Arvioitu $100B markkina kiinnostaa takuulla monia lääkevalmistajia.
5 tykkäystä
Markkina ei kauheammin näytä pitävän tästä myynnistä. 
Andrew Dudum, the Chief Executive Officer of Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS), has sold a significant portion of his stock in the company, totaling over $4.8 million. The transactions, which took place on September 3, 2024, were disclosed in a recent filing with the Securities and Exchange Commission.
Jos uutisen lukee, kyseessä lienee kuitenkin (toivottavasti) vain pientä oman talouden suunnittelua.
In addition to the sales, Dudum also exercised options to acquire 188,888 shares of Class A Common Stock at a price of $2.43 per share, which amounted to a total of $458,997. This transaction was made under a pre-arranged Rule 10b5-1 trading plan, which allows company insiders to set up a predetermined schedule for buying and selling securities and is typically used to avoid accusations of insider trading.
5 tykkäystä
CEO:n myynnistä aiheutunut myyntipaine veti osakkeen MA200 alle. Eli huonolta näyttää nyt teknisesti, etenkin kun kolmiosta vielä breakattiin alaspäin.
Do your own due diligence
1 tykkäys
Niin siis CEO tehnyt näitä koko ajan viimeiset 1-2v, on kyllä melkoista jos tämäkin nyt tuli yllätyksenä jollekin 
Katsokaa nyt tätäkin listaa, ihan odotettuja, automaattisia myyntejä joista ei paljon tulevaa kurssikehitystä ole voinut päätellä. Myytyjen osakkeiden määräkin täsmää SBC-ohjelman kanssa. CEO omistaa yhä jonkun 340Me edestä osakkeita.
Jos nyt unohdetaan viime aikainen kurssikehitys, miksi tänä on red flag nyt eikä vaikka ollut red flad elokuussa, kesäkuussa, keväällä tai tammikuussa? Miksi se on juuri nyt? Vai onko se siksi, että hinta ohjaa sentimenttiä ja nyt pitää synkistellä?
TA mielessä kurssi ei luonnollisesti hyvältä näytä ja TA-gurut varmaan ohjaisi odottamaan tuota alla olevan gäpin täyttymistä.
22 tykkäystä
Tämä on kyllä ihana pelletaso. Tehokkaat markkinat. Olisin ostanut dipistä lisää, jos en olisi ostanut 5. päivä ETF:ia kuukausisäästöllä.
No, toivottavasti pyörii näissä hinnoissa vielä jonkin aikaa, niin saa tankkailtua lisää alesta.
(Ei sijoitusneuvo, HIMS dropin jälkeen noin 20 % salkustani)
Pari hyvää koostetta (ei uutta sisältöä, mutta bulleilua viihteeksi):
https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/s/pww9lCOCkQ
5 tykkäystä
Hims 11. → 6.
Hers 27. → 14.
Eli ihan hyvää nousua App Storen puolella parissa kuukaudessa.
Glassdoorin puolella kova volatiliteetti jatkuu.
Google trendsin voisi melkeimpä sulkea seurannasta ulos, korreloi enemmän osakekurssia ja sen nousua, kuin liikevaihdon kasvua, sillä Hims & Hersin asiakkaat hakevat a) oirettaan tai b) lääkettä
14 tykkäystä
https://www.ft.com/content/1b9aee6e-6534-4162-8e08-59e38bafe50d
FT:ltä viime viikolta mielestäni hyvä yhteenveto GLP-1 tilanteesta.
Investor doubts about Wegovy copycats weigh on health startups
En ole tätä ketjua juurikaan seurannut, mutta ei liene vielä
linkattu.
Ihan yleinen havainto liittyen tähän osakekeskusteluun palstalla. Kun puhutaan suomalaisista osakkeista, niin tällä keskustelulla on varmasti vaikutusta osakkeen arvostukseen. Esmes Jukka Lepikön palstalla tukevasti perusteltu kempower shortti on varmasti myös vaikuttanut kempowerin kurssiin.
Mutta ainakin oma järkeilyni sanoo, että täkäisellä keskustelulla ei ole mitään vaikutusta ulkolaisten osakkeiden kurssiin. Siksi tuntuu vähän oudolta, jos keskustelu näistä(kin) jää “yksipuoliseksi” sen sijaan että käsiteltäisiin asioita neutraalisti tietoa hakien ja jakaen- “toisaalta ja toisaalta”. Auttaisi varmaan kaikkia ymmärtämään paremmin, mitä markkinalla osakkeelle kulloinkin tapahtuu ja sitä kautta tekemään parempia sijoituspäätöksiä.
En kyllä mitään ole mielestäni maksanut, mutta google haun ( esmes “eli lilly lawsuit hims and hers”) kautta tähän törmäsin ja pääsin lukemaan. Olisiko joku max määrä ilmaisia lukukertoja tai jotain…
Maksumuuri, joten avaatko nyt edes vähän. Vai mitä ylipäätään tarkoitat? Hims&Hers kasvoi Q2 luokaa 40% p.a ilman koko painonhallinta -segmenttiä (luvut ulkomuistista, mutta suunnilleen). Jos perehdyt firman liiketoimintamalliin, niin ei tämä GLP1-analogien kohu ole niin iso mitä jotkut ajattelee Tämän firman menestys EI ole kiinni siitä että saako se tehdä “piraattina” noita glp1-analogeja vai ei. Eikä siis koko painonhallintasegmentin menestys ole siitä kiinni saako se noita tehdä vai ei.
8 tykkäystä
Totta kai yritykseen sekä sen liiketoimintamalliin on perehdyttävä, mutta onhan myös perehdyttävä sijoittajien kulloiseen käsitykseen yrityksestä. Miten muuten ymmärrät mitä markkinalla tapahtuu.
Onko esmes ketjussa mainittu suoraan sitä, kuinka EL ja NN ovat haastaneet oikeuteen jotain 65?? compound valmisteen valmistajaa/välittäjää (oliko kesäkuun uutinen). En ala nyt vääntämään, siitä miten asia tämä on, mutta pointtini olikin se, että ainakin itse haluaisin lukea myös tällaisista uutisista kun niitä tulee.
Koska mielestäni
- Se on kaikille osakkeeseen sijoittaneelle tai sijoittamista harkitsevalle hyödyksi.
- Ei ole kenellekään millään muotoa haitaksi, kun ulkomaisista osakkeista on kysymys.
Väännetään nyt vielä konkreettisesti rantalankaa.
Kun palstalla alkoi/alkaa vähän yksipuolinen hehkuttelu kotimaisesta osakkeesta - tämä teknopuu/tulikivi/kempower etc. on kova juttu, niin tällä keskustelulla on suora vaikutus kurssiin ja siitä on joillekin hyötyä.
Kun taas keskustellaan jostakin jenkkiosakkeesta, niin mitään vaikutusta osakkeen arvostukseen ei ole. Yksipuolisesta keskustelusta syntyy ainoastaan “samanmielisten bias” joka toimii oikeastaan jokaista keskustelijaa vastaan.
Sitten saatetaan porukalla ihmetellä, kuinka “taas on perusteitta jouduttu lyhyeksi myyjien hampaisiin”. Sen sijaan että paremmin ymmärrettäisiin, mitä markkinalla kulloinkin tapahtuu.
2 tykkäystä
Kiitos tarkennuksesta, nyt ymmärrän paremmin. Tuo ei ensimmäisestä viestistä ihan oikein auennut.
On ihan totta että tietysti on sijoittajalle hyväksi ymmärtää markkinareaktioita, oli ne sitten “perusteltuja” tai ei. Näin siis yleisesti. Tietysti HIMSinkin tapauksessa asian käyminen relevanttia, koska selvästi nämä uutiset osakekurssiin on vaikuttanut. Vaikuttaako se sitten kuinka paljon todella fundamentteihin, on toinen asia. En mä nää että tässä ketjussa mitenkään hypetettäisiin tai tietoisesti ei haluttaisi keskustella negatiivisista asioista HIMSin ympärillä, joten siksi tuo ensimmäinen viesti oli vähän oudohko näin alkuun 
6 tykkäystä
Olen samaa mieltä, että myös negatiiviset kirjoitukset kuuluu tulla esille.
Mulla on kyllä Hims lasit silmillä, mutta luen aina erityisen tarkasti shorttiraportit tms. Sit käytän joitakin automaattisia laskelmia yms. jotka omassa käytössä ja linkkaan tänne vain pienen osan artikkeleista joita luen. Himsistä ja verrokeista kirjoitetaan muuten todella paljon ja videoita tulee kans, vaikka niitä en jaksa paljon katsoa.
Mielestäni ansiokkaasti täällä on useampi tuonut niitä negatiivisia aiheita ja kysymyksiä esille. @Makko :n YouTube video ja @JNivala :n AI erittely ainaskin viime ajoilta. Mutta lisääkin mahtuu, ehdottomasti!
1 tykkäys
Linkatun artikkelin voi lukea Googlella löytyvien maksumuurien poistosivustojen kautta.
Lääkepulan aikana tuotettujen kopiolääkkeiden valmistus on USA:n lakien mukaista, joten en osaa arvioida miten suuri riski näihin ”aloitettuihin oikeudellisin menettelyihin” liittyy ilmeisen pelotevaikutuksen lisäksi. Oikeuskeissithän ovat USA:ssa vähintäänkin yleisiä, joten kaikki tähän liittyvä on aika spekulatiivista lähtien jo siitä, joudutaanko tämän vuoksi ylipäätään oikeuteen asti.
Tämä ei kuitenkaan missään nimessä poista sitä, että nämä on hyvä tuoda esille, joten kiitos artikkelista.
Ehkä jopa tätäkin enemmän olen kuitenkin huolissani Dudumin tavoitteesta jatkaa yhdistelmälääkkeen myyntiä lääkepulan päätyttyä, jolloin siirrytään jo selvästi tummemman harmaalle alueelle. Tästä on ollut puhetta myös jossain aiemmin linkatussa artikkelissa, ja lakien puitteissa tehtynä tämä käsittääkseni vaatisi ensin lainsäätäjien lobbausta ja lakimuutoksen. Lähinnä toivon, että lääkepulan päätyttyä johdolla on pelisilmää rohkeutta enemmän, kun edessä on vain hankalia päätöksiä.
Koska GLP-1 tuntuu saaneen kokoaan suuremman merkityksen yhtiöön liittyvässä uutisoinnissa, on ainakin omissa odotuksissa jonkinasteinen romahdus alkuperäisvalmisteen tuotannon toipuessa.
2 tykkäystä
Artikkelistasi ehkä olennaisin nosto:
"An end to the supply shortage could threaten Hims’ supply chain, as 503B pharmacies pull back from producing the patented drugs. Belcher Pharmaceuticals-owned BPI Labs, which supplies Hims, said it was unlikely to be able to produce the raw ingredient outside of shortage conditions. “I can produce [semaglutide] if the shortage is there under [FDA regulations],” said Jugal Taneja, Belcher’s co-founder. “If it is not . . . we can’t.”
Ja en tiedä missä Andrew Dudum on sanonut tämän kaltaista:
“Despite the sustainability of the compounded GLP-1 business coming into question, Hims’ co-founder Andrew Dudum told the Financial Times the company plans to keep on selling a compounded version of semaglutide after the shortage ends.”
Tuossa ei ole kyllä mielestäni tosiaan järkeä, hyötyriskisuhde on aika huono kun on aika selvää että Novo/Lilly tulisi tuosta nostamaan oikeusjutut ja varmaan voittaisivat ne. Kuitenkin esim. Q2 sijoittajapuhelussa ei tullut tuollaista kuvaa (pitää näköjään kuunnella se uudestaan), vaan siinä Andrew selitti sitä logiikkaa, että miksi supply shortagen loppuminen ei olisi mikään iso asia.
Ja mikä on tämän vaikutus oikeasti fundamentteihin? On ihan totta, että kun “supply shortage” päättyy, niin Hims joutunee myymään vain näitä tuttuja GLP-1 analogja jotka on patenttien alla. Ainakin toivon näin, että ei aleta sekoilemaan ja toimimaan vasten lakia. Jokatapauksessa supply shortagen loppumisella on varmasti vaikutusta kysyntään, koska tuote on taas sitten asiakkaille A) kalliimpi B) huonommin saatavilla.
Mutta mikä on tällä vaikutus koko Himsin käypään arvoon? Melko pieni, vaikka sitä miten luvuilla pyörittelenkään.
Btw, tällaiset kuvat johtaa ihmisiä ihan harhaan että mikä on Himsin bisneksen idea ja mitkä on oikeita verrokkeja. Tässäkin kuvassa Hims jotenkin verrastetaan Eli Lillyyn ja Novoon kun kuva otsikossa on: “Weight-loss drugs are big business” Tuo antaa aika monelle ihmiselle kuvan että Novo ja Lilly jotain verrokkeja Himsille.
16 tykkäystä
As we continue to expand the breadth of personalized solutions we offer, we’ve expanded our pharmacy operation capabilities through our acquisition of MedisourceRx, a 503B outsourcing facility in California.
14 tykkäystä
Vastaan @SamiK tänne! Tämä on melkeinpä ainoita asioita mistä en HIMSissä tykkää, mutta täydellistä pakettia en ole vielä löytänytkään
Tuota hyppyä 35M → n. 200M tasoon on turha miettiä jos katsotaan eteenpäin, se liittyi vaan listaukseen (SPAC) eikä tuollaisia hyppyjä tietenkään ole enää tulossa. Sen jälkeen osakemäärä on noussut käytännössä SBC:n vuoksi. Mulla on itellä peukalosääntöjä, että SBC saa olla max. tietty määrä nettotuloksesta (max. 4 %). Noh, HIMSin tapauksessa tietysti tuota joutuu soveltamaan kun yhtiön kehitysvaihe tuhoaa nettotuloksen soveltuvuuden.
Siksi katsonkin enemmän SBC / Gross Profit -lukua. Jos katsoo jo vanhoja, historiallisia lukuja, niin tilikaudella 2023 Gross Profit oli +700MUSD ja SBC on ollut tasoa 43-70 MUSD. Tästä päästään about 7-10 % suhteeseen, joka on historiallisilla luvuilla erittäin korkea. Toisaalta, tänä vuonna GP on taas seuraavalla tasolla ja tuo suhdelukukin alkaa olla jo paljon hyväksyttävempi.
Mun mielestä tää korkea SBC-ratio on kuitenkin siedettävissä niin kauan kuin firma suorittaa sillä tasolla mitä on koko (lyhyen) pörssihistoriansa ajan tehnyt. Nuo SBC/GP (ja myöhemmin SBC/net profit) laskee ihan hyväksyttäviin lukemiin jos firma suorittaa tosiaan kovalla tasolla jatkossakin. Tuo on kuitenkin asia mitä pitää seurata JA tämän diluution vuoksi kannattaa seurata osakekohtaisia lukemia.
Esimerkkinä vaikka Apple käyttää ihan hävyttömästi SBC:tä, mutta tietysti kun ostavat omia osakkeita paljon niin tuo ei näy samalla tavalla katsomalla vain osakekantaa. Ihan hyvin on omistajat pärjänneet, että ei tuo nyt automaattisesti tuhoa sijoituskeissiä vaikka tietysti negatiivinen asia onkin.
Ehkä vielä mainittakoon, että juuri isojen SBC:n vuoksi johtokin tuntuu myyvän ihan säännöllisen automaattisesti osakkeita, ihan normipalkkioon he siis nämä joksenkin rinnastavat. Toki perustaja-CEO:lla on ihan merkittävä potti edelleen kiinni eli sikäli insentiivit on nähdäkseni ihan yhteneväiset omistajien kanssa.
33 tykkäystä
Kiitos vastauksesta, @JNivala !
Onhan tuo pikaisella vilkaisulla suht edullisen näköinen, mutta mikä olisi se syy, että asiakkaat valitsevat juuri H&H:n? Miltä kilpailutilanne vaikuttaa?
Varmastihan tuo ratsastaa terveyden ja parempien elintapojen megatrendillä, joka itsessään tuskin hiipuu kovinkaan pian. Kovin isoa vallihautaa tuolla bisneksellä tuskin on, vai?
1 tykkäys
HIMS on ollut hetken omalla seurantalistallani ja mitä olen yhtiöön tutustunut niin juuri tämä vallihauta on mikä itseänikin kiinnostaa. Mielestäni todella kiinnostava firma siinä mielessä että ratsastaa ns. parempien elintapojen megatrendillä, mutta myös sillä että se tuo terveyspalveluita kohtuuhintaan, ja ennen kaikkea kätevästi ihmisten saataville. Tämän lisäksi korkea kannattavuus ja valtava käyttäjä- / markkinapotentiaali. Kasvupanostukset ovat myös kovat, kasvua rahoitetaan kovalla markkinointibudjetilla, joka tilaajamäärien kasvun perusteella näyttää toimivalta taktiikalta.
Mutta vallihautoihin palatakseni, isoin kritiikki mitä olen nähnyt firman keskusteluissa on se että HIMS:llä ei ole minkäänlaisia vallihautoja. Tätä on vaikea uskoa koska pikaisella googletuksella firmalla on 85% subscriber retention rate, ja vaikka tämä ei vedä vertoja Costco:n 93% retention ratelle, on tämä korkeampi kuin esimerkiksi Netflixillä (72%). Luulisi että firmalla joka pystyy pitämään 85% tilaajapohjaisista asiakkaistaan, on vallihautaa pakko olla jossain, todennäköisesti syystä tai toisesta asiakaskokemus on hyvä. Tätä vain on hankala itse “tutkia” kun ei pysty asiakkaan näkökulmasta testaamaan. Kaipaisin siis itsekin firmaa paremmin tutkineilta kommenttia tästä että mitkä on ne käytännön vallihaudat?
11 tykkäystä