Pari muuta tele health firma tehdyt Eli Lillyn kanssa diilit että voi myydä tirzepatideä
5 tykkäystä
Tyhmä kysymys, johon on ehkä jo vastattu, mutta eikö noi personoidutkin annokset ole vielä jonkun verran harmaata aluetta? Eli Novo voisi haastaa tuon tulkinnan, että ei eroa riittävästi myyntiluvallisista, jotta saisi myydä compounded tuotteita?
5 tykkäystä
HIMS lisätään S&P MidCap 400 -indeksiin 24.3 alkaen.
34 tykkäystä
Hyvä katsaus Q4 tulokseen
4 tykkäystä
Jos jollakin mennyt ohi niin viimeisiä tapahtumia…
Shortti määrät taas melkein huipuissaan
https://x.com/himshouse/status/1899500832543879359
Uusi CTO löydetty jota on rekrytty melkein vuosi, tiedote lähiviikkoina
https://x.com/himshouse/status/1899510128006619263
Testobuusteri tablettia
9 tykkäystä
Pari juttua earnings callista:
Weight loss revenue in 2025 = $725M (vrt. Pelkät GLP-1:t $225M vuonna 2024) Eli ei suoraan verrattavissa, mutta rajoitteet jotka tulivat semaglutidin myyntiin eivät paljon tunnu.
Ja vielä tarkennuksena tuo $725M siis sisältää ne annoskoot semaglutidista joita Hims voi edelleen myydä.
Ja vielä, suora lainaus liittyen semaglutidin myyntiin: “a majority of individuals on the platform today are
utilizing personalized dosages versus the commercially available dosages.”
2 tykkäystä
Eikö tässä ole oikeasti tilanne, jossa HIMS yrittää vaan kiertää myyntilupaa muuttamalla annosta? Vähän vaikea uskoa, että HIMSillä olisi pilvin pimein asiakkaita, jotka eivät pysty käyttämään myyntiluvallisia annoksia. HIMSin sivujen mukaan lääke on muuten sama, mutta vain annosta on personoitu.
Täällä tietoa HIMSin GLP-1 ja muista tarjolla olevista laihdutustuotteista:
https://www.hims.com/blog/hims-vs-found-weight-loss
1 tykkäys
Onhan se juurikin kaltaisesi mainitsema tilanne ja Novo Nordisk on lähetellyt tästä cease-and-desist kirjeitä telehealth-yhtiöille, joiden epäilee tätä harrastavan. Yhtiöillä on 60-90 pv aikaa lopettaa compounding-tuotteiden valmistaminen. Kansallisella lisenssillä olevat saavat tuottaa 22. toukokuuta asti ja osavaltiollisella lisenssillä toimivat saavat tuottaa 22. huhtikuuta asti.
Aikaisemmin Eli Lilly teki saman kun lokakuussa FDA:n puutoslistalta poistui tirzepatide (eli pääainesosa mistä Lillyn Mounjaro ja Zepbound tehdään). Silloin päätöksestä estää compounding tuotteet valitettiin, mutta päätös piti oikeudessa ja tirzepatide compounding tuotteiden valmistus pitää lopettaa 19. maaliskuuta mennessä. Tästä Novon semaglutide cease-and-desist kirjeiden lähettelystä on myös valitettu samojen toimijoiden toimesta, jotka valittivat Lillyn päätöksestä. Ainut eroavaisuus näyttäisi olevan, että Novon tapauksessa ei ole ihan vedenpitävää onko heillä todellisuudessa mahdollisuus vastata kaikkeen semaglutide-pohjaiseen tuotekysyntään.
https://www.fiercepharma.com/pharma/compounders-sue-fda-again-over-declaring-end-shortage-novos-semaglutide
https://www.fiercepharma.com/pharma/texas-court-decision-prevents-compounders-producing-knockoffs-eli-lilly-tirzepatide-drugs
3 tykkäystä
Kyllä se ensimmäisenä mieleen tulee, ja myös se että tämä on ennakoitu, niin että alunperin painotettu niitä annoksia joita ei tulla kieltämään. Mutta täyttä mutuilua tämmöisen miettiminen - ja täysin turhaa. Yhdessä kysymyksessä tätä sijoittajapuhelussa vähän sivuttiinkin.
Koko semaglutidi on niin pieni asia Himsille, että ei tällaisten takia aleta mitään legal riskejä ottamaan. Tunnettuutta sillä saatiin ja siihen sitä käytettiin koko rahan edestä. Asiakkaan kannalta vahvistui mielikuva, jossa Hims on kaveri ja Novo pahis.
Yksi asia mietittäväksi, miten se realisoituu että Hims aikoo olla johtava toimija Weight loss markkinassa? Hims lähestyy asiaa kokonaisvaltaisesti, jossa palveluvalikoimasta löytyy vaikka mitä pistoksista ja tableteista juomiin ja patukoihin - unohtamatta valmennusta.
Kymmeniä miljoonia tilaajia tosiaan tavoitellaan ja CTO:lle on heti homma pöydällä odottamassa, kun platform pitää toimia vaikka yhtäaikainen kuormitus olisi kovakin.
8 tykkäystä
https://www.wsj.com/health/pharma/telehealth-hims-hair-loss-finasteride-side-effects-0bc5992f
Maksumuuri, mutta kuulostaa siltä että shorteilla on tarve sulkea positioitaan…
5 tykkäystä
Jopas jotain! Siis piensijoittajien omistus vain 5%. Jos olisin sokkona arvannut, niin olisin sanonut 50%/50%. Tässä hyvin kiteytyy HIMS sijoittajan arki; kurssirynkytyksessä useimmat putoaa kyydistä.
9 tykkäystä
Olen yrittänyt syventyä tähän aiheeseen niin hyvin kuin olen kyennyt. Käsittääkseni lain yleinen tulkinta + aikaisemmat ennakkotapaukset vastaavista antaa olettaa, että JOS Hims pystyy osoittamaan FDA:lle, että on hoidon kannalta olennaista, että annos on personoitu eri annosvahvuudella, ne hyväksytään. Toinen vaihtoehto on lisätä siihen jotain muita ainesosia, mutta siinäkin tapauksessa pitää pystyä osoittamaan että se on hoidon kannalta olennaista, ei vain lisäämisen ilosta.
Käytännössä: mä luulen, että ne jotka ovat jo aloittaneet hoidon HIMS:n personalisoiduilla semaglutidi-valmisteilla, pystyvät jatkamaan hoitoa. Tämä siksi, että mun nähdäkseni FDA:lle on helpompi perustella näiden potilaiden hoidon kannalta personoidun hoidon tärkeys. HIMS:llä on dataa näiden potilaiden hoidosta; haitat ovat vähäisempiä + teho parempi kuin Novon kokeissa → tämähän on käytännössä suoraa evidenssiä FDA:lle siitä, että personalisoiduilla tuotteilla on merkitystä hoidon kannalta.
Mä luulen, että vanhat asiakkaat pystyvät jatkamaan jos ovat tähän asti olleet personoiduilla annoksilla. Uusia ei voi ottaa, ainakaan toistaiseksi. Niiden perusteleminen FDA:lle on nimittäin vaikeampaa.
25 tykkäystä
Tämä myös antaa yhden osasyyn miksi rajut liikkeet ylös ja alas. Jos piensijoittajilla on n. 5% eli n. 10 miljoonaa osaketta ja shortattuna mitä nyt viime aikoina on ollut:
- 31.1.25 58 miljoonaa osaketta
- 14.2.25 46 miljoonaa osaketta
- 28.2.25 51 miljoonaa osaketta
6 tykkäystä
Tässä on tällainen lyhyt ja “kuvaajakeskeinen” tviittiketju tästä H&H:stä 
7 tykkäystä
Fundamentit kehittyy kauttaaltaan oikeaan suuntaan. Luottokorttidata kertoo kasvusta, appien lataukset ovat niin ikään kasvussa. Ja markkina reagoi - 7 %. Tämä selittynee yleisenä indeksien laskupäivänä ja useilla kysymysmerkeillä yrityksen ympärillä, markkina ei usko, että HIMS voi kasvaa vielä GLP-1-lääkkeiden jälkeen, kuten se on onnistunut kasvamaan pienempänä yrityksenä noin vuotta aikaisemmin.
Minäpä uskon. Näyttäisi ylittyvän 20 % turvamarginaali näille ostoille DCF-laskelmieni mukaan. Minulle jälleen hyvä paikka lisäillä.
TJ Andrew Dudum on Hims Housen haastateltavana tasan viikon päästä ti 25.3.
25 tykkäystä
