Aamulla tuijotin uutista ja katsoin, että 5,8 miljoonan liikevaihdolla, 0,7 miljoonan käyttökatteella ja lievästi tappiolla oleva firma ostettu yli 20 miljoonalla. Eihän se hyvältä tuntunut. 3,5x P/S ja tuskin tulostakaan heti tulossa. Kassan käyttöä olin osannut pelätä ja näinhän se pelko toteutui…
Myöhemmin tehty huomio tämän vuoden Q1-Q3 5,1M€ vaihto ja 1,9M€ käyttökate antaa kuitenkin jotain toivoa paremmasta. Yli 80%:n SaaS-liikevaihdon osuudella voi yhtiöllä olla potentiaali tehdä jatkossa rahaakin omistajilleen.
Jos tuosta tasaisesti jatkettaisiin Q4 samoilla luvuilla, niin liikevaihto kasvaisi n. 6,8M€ tasoon ja käyttökatetta kertyisi n. 2,5M€, tuosta melko varmasti jäisi tulostakin jo.
En osaa sanoa yhtiön vallihaudoista tai kilpailueduista, mutta 1 300 yritysasiakasta voi tuoda jonkinlaista ristiinmyynnin potentiaalia Lianan tai muiden ‘Summan’ yhtiöiden palveluille. Miksipä ei myös toisinpäin?
Rule of 40 täyttyisi ylläolevilla oletuksilla kasvun ollessa n. 17% ja käyttökateprosentin 37%. Ja jos kasvu jatkuu tuon kokoisella tiimillä, niin kyllä sieltä liki väistämättä kasvavaa tulosta tullee läpikin.
Uskotellaan tässä kohtaa, että tulosta tulee tänä vuonna läpi n. 1,5M€ ja ensi vuonna n. 2M€. Voisimmeko olla tämän kaltaisiin lukuihin jossain määrin tyytyväisiä?