Osakesijoittaminen

Incap Group -ketju

Kiitos hyvästä vastauksesta. Tämä selkeytti!

2 tykkäystä
22 tykkäystä

Paljonkohan Incapin liikevaihdosta tulee Intian tehtailta?

Nousee aika pajon nimittäin tuo pinta-ala.

Tänään ilmoitetun laajennuksen (8500m2) jälkeen Intian tehtaassa on neliöitä 24500m2 ja on pinta-alalla mitattuna tulevaisuudessa yli kolme kertaa isompi mitä Viron putiikki. Harvia ilmoitti hiljattain ostavansa Virginiasta uudet tuotantotilat ja tämän (vanhan ABBn tehtaan) koko oli ilmoitettu olevan n. 8900m2 ← vain yleisenä esimerkkinä että saa vähän kuvaa kokoluokasta. Kyllä tämä tänään ilmoitettu tehdaslaajennus kuulostaa jälleen kerran merkittävän kokoiselta laajentumiselta Intiassa mutta vaikea sanoa paljonko Intian paino on liikevaihdossa mitattuna - entistä merkittävämpi se on tulevaisuudessa, se on varmaa.

14 tykkäystä

Hmm, @Joonas_Korkiakoski vaikuttaako ennusteisiin? Eiks tämä nyt ole ihan merkittävä boosti tonne H2-22:n jälkeiselle alariville? Mun laskujen mukaan tää toisi jo '23 tulokseen 1-2MEUR, riippuen tietysti vähän miten toi investointi kuoletetaan, mutta olisi kiva kuulla ammattilaisen mielipide

1 tykkäys

Terve Artisti!

Kyllähän Intian kokonaiskapasiteetti ja sitä kautta tuloksentekokyky investoinnin myötä mukavasti kasvaa. Ja tämän takia on tietysti loogista, että myös keskipitkän ja pitkän aikavälin ennusteita täytyy jossain kohtaa tarkastella uudelleen.

Sopimusvalmistajien tehdasinvestoinneista on yleisesti ottaen hyvä huomata se, että vaikka lattia-ala kasvaisi merkittävästi, ei tuotantokapasiteetti kasva välittömästi samassa suhteessa. Tämä johtuu siitä, että uutta lattiatilaa ei heti ammuta täyteen varsinaisilla tuotantolinjoilla, vaan nämä investoinnit toteutetaan asteittain. Uudet linjainvestoinnit ovat puolestaan varsin nopeita toteuttaa ja tähän liittyvää dynamiikkaa sivuttiinkin toimitusjohtajan Q1-videohaastattelussa. Näin ollen myös uusi kapasiteetti voidaan ajaa ylös vauhdikkaallakin aikataululla, mikäli kysyntää vain piisaa.

Intian veroasteella, liisatun kaluston pienillä rahoituskuluilla ja 16-17 % liikevoittomarginaalilla tekemäsi laskuharjoituksen mukainen 1-2 MEUR:n nettotulos vaatisi taakseen noin 10-17 MEUR:n liikevaihdon. Itse taas olen arvioinut, että uusi tuotantolaitos voisi suunnitelluilla neliöillä, täydessä lennossaan ja ilman oleellisia tuottavuusloikkia yltää noin 40-50 MEUR:n liikevaihtoon. Tällaisella kuormalla ja Intian todistetulla kustannustehokkuudella uskoisin kannattavuuden olevan puolestaan lähempänä 20 % kuin 15 %. Näihin tasoihin peilattuna en pidä esittämääsi nettotuloshaarukkaa ainakaan liian utopistisena. Ilmaiseksihan tuollainen tulos ei toki tule ja sen saavuttaminen edellyttääkin sekä asiakkaiden liiketoimintojen hyviä menoja että Incapin omia onnistumisia (mm. viime elokuussa tiedotetun toisen laajennusinvestoinnin lisäämän kapasiteetin täyttäminen).

Viime vuonna koko konsernin liikevaihto oli 107 MEUR. Tästä AWS:n osuus oli 35 MEUR eli ns.vanhan Incapin Viron ja Intian yksiköille jäi 72 MEUR. Viron yksikön takapotkuiset (ts. yksi kuukausi mukana konsernitasolla aikaisemmin raportoitua neljännestä) kvartaaliluvut on nähtävissä esimerkiksi Bisnoden kautta. Jos näistä luvuista kerää koko vuoden liikevaihdon, niin kasaan saadaan 24 MEUR. Tällöin Intian tuotantolaitokset olisivat tehneet viime vuonna 47 MEUR. Tänä vuonna Intian absoluuttinen ja suhteellinen osuus kyllä kasvaa reiluhkosti, kun viime vuonna riesaa aiheuttaneita tuotantokatkoja ei ole ja ensimmäinen laajennusinvestointi saadaan koko vuoden osalta kunnolla töihin.

26 tykkäystä

Sieltä se sulku tuli, katotaan tarjoutuisko lisäyspaikka

3 tykkäystä

Tässä vielä itse uutinen, kyseessä siis vain 2 viikon väliaikainen sulku.

Harmi kun meni tuo paras dippi itseltä ohi, mielelläni olisin lisännyt tuolta 35€n pinnasta.

EDIT: Jaa nythän ne ostokelit vasta näköjään alkoivatkin :grin:
EDIT2: Huh, joku Nonnero painoi n. 4500 lappua laakista laitaan tossa puol 11 nurkilla, yhteensä n. 150k€

1 tykkäys

Toivotaan että jää tuohon kahteen viikkoon :thinking: Tilanne tuolla Karnatakan osavaltioissa on perkelöitynyt pahasti: n. 40000 uutta tartuntaa päivittäin viimeinen 10 päivää, lisähapesta pulaa ja 30% testatuista on positiivisia :exploding_head: Tämähän tarkoittaa sitä, että tartuntoja on todellisuudessa huomattavasti enemmän. Tänään on rokotettu 80000 ihmistä ja koko osavaltiossa on 65milj ihmistä, eli rokotuksissakin tulee tovi kestämään vaikka rokotustahti nopeutuisikin paljon. Lockdown tulee pienellä viiveellä kääntämään tartunnat laskuun mutta silti vaikea uskoa että tuo 2 viikkoa tulee riittämään. Huomioitavaa on myös se, että lockdownista huolimatta esim. ruokakaupat ovat auki 4 tuntia päivässä, sekä kaduilla hedelmiä ja vihanneksia myyvät kärrit 12h päivässä. Karnataka lockdown rules | What’s allowed and what’s not - The Hindu

3 tykkäystä

Vaikea uskoa että kahteen viikkoon jää. Viime vuonna sulku venyi puoleentoista kuukauteen. Saivat kuitenkin silloin kurottua Q2-Q3 aikana umpeen menetetyn tuotannon, en näe syytä miksi sama ei onnistuisi tänäkin vuonna. Ja nyt kuitenkin Euroopan tehtaat jauhaa täydellä kapasiteetilla, viimevuonna ajettiin osaa niistäkin puoliteholla.

3 tykkäystä

Tukikohdan lisäiltyä liian aikaisin :thinking: koko korona on ollut väliaikainen dippi. Lisää laajennuksia yms. tulossa. Vaikea uskoa, etteikö kasvu jatkuisi ainakin ensi vuoden loppuun asti.

Voihan sitä muutakin tapahtua, mutta tämä uutinen tuskin tulee muuttamaan mitään.

1 tykkäys

Uutiset Intian sulusta tuli ilmeisesti vähän myöhässä Ruotsiin kun joku kävi kippaamassa sieltä vasta tänään melkein 1,5M€:lla osakkeita laitaan.

EDIT: Onneksi me nonnerot nähdään tällaisten pikku vastoinkäymisten yli :muscle: Oma eka pilkki oli vähän liian ylhäällä (32€) ja toinen vähän liian alhaalla kun otti kiinni vain osittain (31,05€). Taisi olla parhaat alennusmyynnit siinä kun AVA lopetti dumppauksen

12 tykkäystä

Siellä on Incapin tarjoustasoissa (myynti) 35,65e kohdalla puolen miljoonan euron satsi, 14 156 osaketta. Onkohan joku suuromistajista myymässä? Tuommoisella potilla pääsisi suoraan Incapin 26. suurimmaksi omistajaksi.

Ja voi toki olla jonkun rahastonkin myynti.