Älä unohda kyberturvallisuusfirmoja. Nixu ja F-Secure.
Nekin ovat sitä IT:tä.
1 tykkäys
Eilinen Katri Makkosen A-Studio valtion 80.000työntekijän IT-ongelmista tuli mieleen, että pitäiskö asioita ulkoistaa enemmän kotimaisille palveluyhtiöille? Pitäisi siis !
Innofactor tekee ainakin verottajalle duunia, voisivat hanskata enemmänkin. Kun valtionhallinnon tuottavuus kärsii ko. ongelmista, niin nyt kannattsi huutaa IT-apua
Eilinen Katri Makkosen A-Studio valtion 80.000työntekijän IT-ongelmista tuli mieleen, että pitäiskö asioita ulkoistaa enemmän kotimaisille palveluyhtiöille? Pitäisi siis !
Veronmaksajana olen pikemminkin sitä mieltä, että valtion tulisi panostaa isosti omiin IT-toimintoihin ja rakentaa esim. valtakunnallinen potilastietojärjestelmä itse.
t. IT-konsultti
7 tykkäystä
Ei kyllä valtion pitäisi ulkoistaa Innofactorille ja muille vastaaville asiaa, niin tulisi kustannuksista läpinäkyviä, ehkäpä laatukin paranisi.
Ja tietysti meidän omistamat osakkeet vähän nousisivat.
Ja taas: Mihnä Goforen syyskuun kk-rapsa?? Alkaako Timurin ote lipsua ja matka kohti Itä-Timuria olla matkustamista vaille valmis??
Masse-setä, FA, Gofore-fani (ainakin tähän asti, toim.huom)
2 tykkäystä
mulla vaan marginaalinen 7,8 eur erä, tarviis saada mieluusti vaikka 7,3-7,4 hinnalla.
1 tykkäys
Tämän IT-palveluyhtiöiden Q3 osarit on taas ylimielenkiintoista luettavaa.
Kysyntää pitäisi olla isosti, onko projekteista saatu kunnon hintaa?
Onko Innofactorin kulukuuri purrut kunnolla, tilauskanta on kyllä.
jahas sieltä tuli taasen negari? vai oliko se se sama negari?
kohtahan minä saatan päästä ostamaan? mutta pitääkö hintaa reivata vielä goforen kohdalla alaspäin, äsken mainitsemastani, jos tuo vauhti hiipuu.
2 tykkäystä
Pikku erä 7,38, seuraava laitettu 7,28 muistaakseni.
En välttämättä itse antaisi hirveästi painoa näille yksittäisille negareille. Jos tarkastellaan aikaisempia keissejä (siili, inno, vincit etc.) Niin tähän mennessä organisaation sisäiset ongelmat ja kasvukivut ovat olleet syypäitä, ei niinkään huono kysyntä
1 tykkäys
Just näin, Innofactor ainakin rönsyili mut nyt tilauskirjassa tavaraa ja organisaatio tehokkaampi. Saas nähdä sitte mitä luvut näyttää…,
Ostin Vincittiä @5,00€ Q3 innoittamana. Oikaistu liikevoitto Q3 oli 1M€ eli kumulatiivisesti tältä vuodelta kasassa 2,8M€. Jos trendi jatkuu ja saadaan tälle vuodelle 3,8-4,2M€ oikaistua liikevoittoa olisi 2019e P/E 14-16.
Tän vuoden tulosta kuitenkin painaa H1 organisaation uudelleenjärjestelyt ja IT-kehitysprojektit, joissa näyttää vihdoin olevan valoa tunnelin päässä eli näen mahdollisuudet tulosparannuksiin ensi vuonna. Ei siis ollenkaan epärealistista olettaa 2020e P/E olevan vain vähän yli kympin mikä tekisi tästä todella edullisesti hinnoitellun yhtiö.
Mielenkiintoisena puolena firmassa tuotepuoli. Niistä ei vielä tahkota hirveästi rahaa, mutta ilmeisesti Vincitin ERP on nyt saanut muutamat ekat asiakkaat. Ehkä ihan kaikkiin projekteihin ei löydy multa täyttä uskoa esim. “Leadership as a service” (joka onneksi taidetaan yhtiöittää). Näillä arvostuksilla tuoteoptiot tulevat kuitenkin aikalailla ilmaiseksi.
3 tykkäystä
Gofore: 2019 P/E ennusteella 15, joka aika neutraali ja osinko 3,4% 67% jako suhteella. ensi vuodelle ennustettu reipasta kasvua 15%.
@Joni_Gronqvist mistä tuo kasvu tulee, oliko tälle vuodelle yrityskauppoja jotka tulivat vaan osalle vuotta ja mikä osa on arvioitu orgaaniselle kasvulle?
15% kasvu toisi Pe lukua alas, mutta millä perusteella uskot, että Ebit % tulee lievästi parantumaan ensi vuonna, kun se on nyt tullut alas?
15% kasvu ja ebit laskuhan neutralisoisivat toisiaan, mutta kannattavauus kasvu ja liikevaihdon kasvuhan tekisivät yhtiöstä varsin edullisen?
Oletetaanko, että Gofore voisi jatkaa yritysostoja? tai voiko yhdistyminen tai tulla osteuksi olla vaihtoehto?
Nykyisellä liiketoiminnalla ja kannattavuudella yhtiö taitaisi olla sellianen kädenlämpöinen ihan ok kohde. Sanoitkin Vernerin haastattelussa, että ette halua vielä nojata 2020 ennusteisiin yhtään, onko kannattavuusparannus tai liikevaihdonkasvu siis mielestäsi epävarmaa?
Avaisitko hieman noita tuloslukemia ja sitä viimeistä riviä erityisesti. En kyllä lähellekään saa tuollaisia lukemia…
Mistäs muuten tuo Vincitin vähemmistöosuus muodostuu? Työntekijöitä taitaa olla osakkaina tietyissä yksiköissä eli näistä kenties? Katsoin vain, että ainakin viime osarissa vähemmistöosuus oli huomattavasti koholla, joka väistämättä vääristää perinteisiä arvostuskertoimia. Tietysti tämä tarkoittaa sitä, että tulosta oli syntynyt erityisesti vähemmistöosakkaiden yksiköissä.
e: jaa tuolta Kalifornian suunnaltahan se osuus näköjään tulee
Vika rivi eli tulos?
Q3 liiketoimintakatsauksesta kohta oikaistu liikevoitto:
Vincitin kolmen ensimmäisen vuosineljänneksen kumulatiivinen liikevaihto 1.1.–30.9.2019 oli 35,3 (2018: 31,4) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu oli 3,9 miljoonaa euroa eli 12,5 %. Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 8,7 %. Oikaistu liikevoitto (liikevoitto ennen liikearvopoistoja) oli 2,8 (3,3) miljoonaa euroa eli 7,8 % (10,4 %) liikevaihdosta.
Liikevaihto vuoden 2019 kolmannella vuosineljänneksellä (Q3/2019) oli 10,7 (Q3/2018: 9,0) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu edellisvuoden kolmanteen vuosineljännekseen nähden oli 1,6 miljoonaa euroa eli 18,0 %. Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 11,2 %. Oikaistu liikevoitto (liikevoitto ennen liikearvopoistoja) oli 1,0 (0,5) miljoonaa euroa eli 9,4 % (5,4 %) liikevaihdosta.
P/E:t laskin 5,0€ osakekurssilla eli 60M€ market capilla.
Älä hyvä mies liikevoitosta laske P/E-lukemaa. Vielä menee verot, korot ja tuo vähemmistöosuus
1 tykkäys
Lisäkysymys: mitä on Englannin ongelmat, jossa liikevaihto supistui voimakkaasti ja Timurin mukaan toiminta on tappiollista? Onkohan aikomus ajaa sitä alas vai koittaa pelastaa?
2 tykkäystä
Pahoittelut että vastauksessa on kestänyt, aika ruuhkaisi tuloskausi meneillään täällä.
Ensi vuoden kasvuoletus pitää sisällä keskimäärin 5 henkilön rekrytoinnin kuukausittain. Lisäksi ennsute pitää sisällään 2 %:n Liikevaihto/henkilö/työpäivä kasvun, joka indikoi laskutusasteiden ja/tai keskihinnan nousua, mikä samalla ajaa myös kannattavuutta.Liikevaihto ennusteemme ei sisällä mitään uusia yritysostoja (jota ei vielä julkistettu).
Suurin kannattavuuden ajuri on ensi vuonna arviomme mukaan laskutusasteiden nousu. Yhtiö on historiassa pystynyt huomattavasti ennustamaamme kannttavuutta parempaan ja myös kuluvana vuonna kannttavuus on ollut ajoittain todella vahvaa. Huomioimme kuitenkin että yhtiön liiketoiminta on hyvin herkkä laskutusasteiden muutoksille, mikä vaikutta vivulla kannattavuuteen ja mikä ollut Q2:lla ja Q3:lla suurin syy heikkoon kannattavuuteen. Haluamme nähdä paluun paremman näkyvyyden ensi vuoteen ennenkuin olemme valmiita nojaamaan kyseisiin kertoimiin.
Toivottavasti tämä vastasi kysymyksiin.
1 tykkäys
Veikkaan ettei yhtiö sulje mitään vaihtoehtoja pois. Jos sitä ei saada kananttavaksi, niin luultavasti toiminnot siellä lopetetaan ja/tai tekijät siirretään mahdollisuuksien mukaan muihin toimipisteihin.
1 tykkäys
Tänään sitte nähdään miten Innofactorin koodin paukutus on tuottanut tulosta! Onko käänne jatkunut? Tilauskantaa on ainakin ollut.
Eilen kolkutteli 0,70 kulmilla, jatkuuko matka kohti kokonaista euroa!!
2 tykkäystä