Konecranes - Materiaalinkäsittelyalan globaaleja johtajia

Ostin hiukan kokeeksi, tappioitakin olisi varaa vielä ottaa tänä vuonna. Ihan hyvännäköinen tilaus, joka poikii ehkä vielä lisää. Jenkkilaivastolla ei taida budjetti loppua kesken🙂

Lisäys:Hyvä huomio sinulta, myin aikaisemman position Konecranesista ja olen seurannut vain puolihuolimattomasti viime viikkoina. Huomiosi hyvyys toki nähdään vasta myöhemmin :slightly_smiling_face:

Lisäys 2: Oletko @erkki.vesola tietoinen siitä, onko jenkkilaivasto uusi asiakas Konecranesille? Nämä armeijatilaukset aina kutkuttavat mielikuvitusta :slightly_smiling_face:

1 tykkäys

Itse ostin myös yhden erän uutisen myötä.

1 tykkäys

Luulisin, että tuo tilausten heikkous on suurin riski ja huolenaihe, eikä tuo tietenkään koko kuvaa muuta. Mahdollinen negari tuntuisi olevan jo aika hyvin hinnoiteltu. Analyytikot ovat aika vahvasti ostokannalla tässä, taisi olla jopa 35 korvilla konsensus, meidän Erkki on hieman pessimistisempi. Näitä vaan nyt lisää🙂

Lisäys:Ei ole kuitenkaan yhtään isompaa shorttipositiota kun taas Cargotecilla, Metsolla, Valmetilla ja Wärtsilällä on. Hieman yllättävää, jos kerran negaria odotetaan.

4 tykkäystä

Moro NN, USA:n laivasto ei ole uusi asiakas Konecranesille ja myös tältä telakalta saatiin 67 MUSD:n tilaus v. 2016. Tilauksia U.S. Navylta tulee harvakseltaan, mutta ne ovat yleensä isoja eli vähintään 50 MUSD:n luokkaa. Nytkin tuo raamisopimus on todella iso, mutta jakautuu toisaalta pitkälle ajalle. Kaikkiaan Satamaratkaisut eivät ole huolenaiheenani Konecranesissa vaan enemmänkin Teollisuuslaitteet, jonka tärkeät asiakkaat Saksassa käyvät vajaateholla. Tosin tämä uusi jenkkilaivastonkin tilaus näyttäisi jostakin syystä kirjautuvan Teollisuuslaitteisiin.

2 tykkäystä

Kiitos jälleen nopeasta vastauksesta @erkki.vesola , kertomasi selittää sen, että markkinatkaan eivät vielä suuresti innostuneet tästä tilauksesta. Näidenkin tietojen kaivaminen olisi itseltäni vienyt todennäköisesti useita päiviä. Joka tapauksessa minulla on kutina, että kyllä tästä vielä juhlat kehkeytyy, jollei vielä ensi vuonna niin sitten hamassa tulevaisuudessa :slight_smile:

1 tykkäys

Kone nosti osingon 1,70€/osake (tulos 1,80€/osake). Vahvaa kannattavuutta ja megatrendit puolellaan, mutta uskossa saa olla vahva, kun PE huitelee 33 paikkeilla, mikä kääntäen antaisi tulostuototksi jotakuinkin 3%.

1 tykkäys

Konecranes omiin silmiin kaksijakoinen. Tilauskertymän merkittävä heikkeneminen Q4:llä huolestuttaa. Kassavirta hyvä, tulos heikko. Raportoitu nettovelkaantumisaste kasvanut merkittävästi, mutta johtuu täysin IFRS 16 -raportointiin siirtymisestä.

Konecranes korkkasi 25 eetua. Millä aatteilla olette sen suhteen - harkinnassa osto-ohjelman starttaus. Hyvin pitkään salkkuun, os-tilille.

2 tykkäystä

Minulla myös tarkkailussa, mutta luultavasti odottelen vielä ainakin Q1 tuloksen ja tuleeko ohjeistusta/näkymiä viruksen suhteen. Alle 25 vaikuttaa joka tapauksessa hyvältä hinnalta

Aika jännä, että KC CC ja Valmet olivat melkoisia hinnoitteluiltaan ja nyt taas kurssimasennellaan. Etenkin Valmetissa ulkkarit lyö surutta vaikka 24€ se oli bullbull. Kovin myöhään nämä reagoi koronaan kaikki.

Olen aika ummikko konepajoissa ja trackki niissä huono. Sivusta seuraillut, ja etenkin Cargotegin kehitys vähintään mielenkiintoista. Hyvää tuosta on vaikea näkymissä ikinä keksiä, mutta kummasti se sitten piteli kurssiaan verrattuna muut konepajat. Mikä tässä on mitä en ymmärrä? Tuntuu, että Cargolla on jotain kurssisuojaa enemmän.

Cargotec on äärimmäisen mielenkiintoinen ja toisaalta hirveä em valuetrappi kolmen toimintansa takia. Pohjaa Mgregorille ei tunnu olevan. Nyt tilauskannat oli em kasvua kun muut yskähtelee.

Hintansa kaikille on, siksi mäkin ketjuun eksyin.

3 tykkäystä

Kyllähän Cargotec ja Konecranes ostohinnoissa ovat alle 25 euron varsinkin osto-ohjelman merkeissä, alarajana kun pitää 18-20 euroa. Kolme-neljä ostoerää niin luulisi olevan hyvä sijoitus, kun sykli muuttuu suotuisaksi. Lyhyellä tähtäimellä ei välttämättä kannata yrittää treidata. Tekisi mieli ostaa, mutta omat konepajarahat kiinni Wärressä🙂 Edellämainittua ei pidä missään nimessä ottaa sijoitussuosituksena.

Lisäys:Yritän myöhemmin kirjoittaa muutaman haja-ajatuksen Wärtsilän yhtiökokouksessa asianomaiseen ketjuun.

3 tykkäystä

Os-tilin, jota nyt täyttelen, myötä moni syklinen lappu on muuttunut itselleni aiempaa kiinnostavammaksi pitkään sijoitukseen, kunhan hinta on kohdallaan ja osinko vähintään 5 pinnaa. Ei näitä tulee ostettua ns hyvinä aikoina. Ostin 1. erän kc :tä @24,40

2 tykkäystä

Ostin pari erää Konecranesia viime vuonna elokuussa ja lokakuussa kriteerieni täyttyessä eli kun hinta oli alle 26. Myin kaikki pois kuukausi sitten ~32.3 eurossa. Vanhojen kriteerieni perusteella nyt näyttää olevan varsin hyvä ostosauma, mutta odottelen ensin yhtiön ja analyytikkojen kommentteja koronan vaikutuksista. Omiin silmiini näyttää siltä, että tällä hetkellä löytyy parempaakin ostettavaa kuin KCR.

Mitäs olit ajatellut? Konecranes alkaa olla houkuttelevalla tasolla. Kiinnostais myös Outotec ja/tai Metso.

Metsossa itsellä jo positio 28,60, keskihintaa voisi hiukan laskea, fuusio kuitenkin kiinnostaa kovasti. Kauheasti en pelkää kurssilaskua, mutta ahneus nostaa päätään:saisiko tätä halvemmalla ensi viikolla🙂 Itse käytän osto-ohjelman sijaan veivaamista eli välillä myydään korkeammalta ostetut pois, jos on saanut uuden position halvemmalla. Näin rahat riittävät paremmin, mutta tämä edellyttää kyllä välillä nousupäiviä. Vaatii kuitenkin jatkuvaa läsnäoloa markkinoilla eli suosittelen kyllä osto-ohjelmaa, jollei halua loputtomasti käyttää aikaansa positioiden miettimiseen. Nyrkkisääntönä minulla, kun konepajojen osinkoprosentti ylittää 5%, niin yleensä hyvä ostos. Toki ensi vuoden osinko voi olla heikompi, mutta syklistähän tämä näiden kanssa on.

Lisäys. Sellainen vielä, että Op nosti Cargotecin ja Koneranesin mahdollisten tulosvaroittajien joukkoon. Vaikka paljon pahaa on jo hinnoiteltu, niin tulosvaroituksen realisoituessa, kurssireaktio on yleensä negatiivinen.

1 tykkäys

Konepajayhtiöistä lisäsin tänään tuhdisti Metsoa 26.4 eurossa. Koen saavani Metsossa tällä hetkellä kolme hyvää komponenttia: muutaman viikon kuluttua Metson mainion osingon (tämän päivän nipulle 5.6 %), pitkällä tähtäimellä Metso Outotecin synergiat sekä Neleksen laadun. Katsotaan miten käy.

5 tykkäystä

Cargotecin kurssi alkaa täsmäämään tasearvon kanssa eli p/b 1. Muistaakseni joku vanha viidakon sanonta kertoo, että konepajan ostaminen tasearvolla saattaa olla hyvä kauppa🙂

4 tykkäystä

Mitä eriä Konecranesin vuosien 2018 ja 2019 eps:ssä on oikaistu @erkki.vesola? Yhtiön vuosikertomuksen luvut näyttävät Inderesin lukuihin verrattuna kovin erillaisilta.

Laskupäivä näyttäisi taas olevan tulossa. Jokohan tänään pitäisi ostaa eka erä Konecranesia salkkuun?

Näkemyksiä?

Cargotecin kyytiin lähdin eilen 16,75, tasearvo noin 0,75. Nyt hinnoitellaan kaiken pysähtymistä hyvin pitkäksi aikaa. Konecranes taitaa olla tasearvossaan suurin piirtein. Eipä näitä hintoja osannut arvata, kun avasin aikanaan tämän ketjun🙂. Jos on kärsivälllistä rahaa, niin näkisin nyt loistavana ostopaikkana viiden vuoden tähtäimellä. Mikään ei toki takaa, etteivätkö kurssit laskisi vielä finanssikriisin tasoille.

Lisäys: Erkki Vesolalta tulikin juuri yhtiöpäivitys Cargotecista, lisää suositus tavoitehinnalla 19 e(ennen 35 e). Tulosvaroitusta Erkki ennakoi, mutta arvelee sen jo sisältyvän kurssilaskuun.

5 tykkäystä