Myynti- ja huoltosopparia Balkanin alueelle 
9 tykkäystä
Oli itsekin pakko tämä paha kellonsoitto varmistaa.
KONČAR on nimetty entisen vapaustaistelija Rade Končarin mukaan. ChatGPT:n mukaan ei ole sukulaissuhdetta toiseen kroattiin Afarakin omistajaan Danko Končariin.
12 tykkäystä
Olen käynyt Koncarin tehtaalla Kkroatiassa joka valmistaa mm. sähkömoottoreita ja muuntajia jne. Eipä taida olla Danco hermannin kanssa mitään tekemistä.
5 tykkäystä
"Sähköajoneuvojen pikalatausratkaisujen valmistaja Kempower on tehnyt yhteistyötä johtavan ranskalaisen kuljetus- ja logistiikkayhtiö GT Solutionsin kanssa avatakseen GT Solutionsin ensimmäisen logistiikkakeskuksen yhteydessä sijaitsevan pikalatausaseman Ranskassa.
Uusi latausasema sijaitsee GT Solutionsin varikolla Aulnay-sous-Boisissa, Pariisin pohjoispuolella. GT Solutions avasi latausaseman yhteistyössä Kempowerin ja Virran kanssa, kun sen uusi sähkökuorma-autokalusto otettiin käyttöön.
Latausasema koostuu yhdestä 600 kW Kempower Power Unit -tehoyksiköstä ja kuudesta Kempower Satellite -lataussatelliitista, jotka pystyvät tarjoamaan jopa 200 kW tehoa pistoketta kohden. Pikalatausratkaisujen avulla kuorma-autot voidaan ladata 20 prosentista 80 prosenttiin alle tunnissa.
Latausasema avattiin virallisesti 3. lokakuuta 2024, ja samalla otettiin käyttöön yhdeksän uutta sähkökuorma-autoa. Kalusto toimii pääasiassa paikallisissa ja alueellisissa toimituksissa, mikä tekee siitä erinomaisen kohteen sähköistämiselle, sillä etäisyydet ovat lyhyitä ja varikolla on mahdollista tehdä säännöllisiä pitkiä latauksia.
Kempowerin ja GT Solutionsin välistä yhteistyötä edisti yhtiöiden yhteinen kumppani Virta.
Hanke tukee raskaan liikenteen kiihtyvää sähköistymistä Ranskassa, jonka taustalla ovat kansalliset ja eurooppalaiset nettonollatavoitteet. Euroopan unioni on asettanut tavoitteeksi vähentää raskaiden ajoneuvojen hiilidioksidipäästöjä 90 prosenttia vuoteen 2040 mennessä, ja tavoite etenee oikeaan suuntaan, sillä sähkökuorma-autojen myynti lähes kolminkertaistui vuonna 2023.
Tavoitteet, sääntely ja kannustimet ovat innostaneet logistiikkaoperaattoreita lähtemään mukaan tulossa olevaan muutokseen, ja GT Solutions on sitoutunut vähentämään yli 1 900 ajoneuvon kalustonsa päästöjä 15 prosentilla vuoden loppuun mennessä."
23 tykkäystä
Nukkuuko Foorumi? 
Tässä on uusi Laaja analyysi Kempowerista ja tuttuun tapaan laajat ovat kaikkien luettavissa, eikä tässä ole muureja.
Kempower on onnistunut kasvattamaan markkinaosuutta pikalaturimarkkinalla nopeasti viime vuosina. Kuluvan vuoden tulos on kuitenkin jäämässä tappiolliseksi ja mm. markkinakysynnän hetkellinen heikentyminen on kiristänyt kilpailua. Sijoitustarinan kannalta olisi keskeistä, että Kempower onnistuisi vahvistamaan markkina-asemaansa lähivuosina ilman suurta katetason laskua. Näkymien epävarmuus ja kilpailuasetelman vaikea ennustettavuus painavat toistaiseksi riski/tuotto-suhdetta.
Sisältöä riittää:
Rapsasta lainattua:
Yhtiön ja markkinan aikainen kehitysvaihe vaikeuttaa Kempowerin kestävän kannattavuustason arviointia. Yhtiön bruttokatteet lähellä 50 %:n tasoa ovat toimialan huippua. Markkinan kasvuvauhdin vaihtelu ja kilpailun kiristyminen voivat kuitenkin painaa katetasoja tulevaisuudessa. Vaikka pidämme Kempoweria keskimäärin kustannustehokkaana toimijana, löytyy markkinoilta vielä korkeammalla skaalalla operoivia toimijoita, erityisesti Alpitronic. Arvioimme Kempowerilla olevan huomattavasti varaa skaalata tai leikata yhtiön kiinteitä kustannuksia suhteessa liikevaihtoon, mikä luonnollisesti toteutuisi helpoiten kasvun kautta (skaalaaminen). Arvioimme toisaalta myös bruttomarginaalien laskevan ajan myötä teknologioiden samankaltaistumisen ja hintakilpailun myötä. Hintakilpailua voi rajoittaa se, että useiden kilpailijoidenkin katetasot ovat matalat, jolloin niiden mahdollisuudet laskea hintoja ovat Kempoweria heikommat. Markkinan konsolidoituessa tulevaisuudessa pidämme 10-15 %:n liikevoittotasoa realistisena kestävänä kannattavuustasona toimialalle.
37 tykkäystä
Minä en vielä nuku, lueskelen tätä laajaa raporttia.
En ole vielä päässyt loppuun saakka mutta heitän pari ajatusta/kysymystä:
- Onko Kempower tulevaisuudessa kolmen merkittävimmän toimijan joukossa? Jos ei niin sitten pitäisi olla edes jossain segmenteissä (vaikkapa joku niche-lokero) se johtava toimija. Kovassa kilpailussa keskisuuret, erikoistumattomat yhtiöt tuskin pääsevät kummoisiin kannattavuuksiin. Erikoistumalla asia voi olla eri.
- Kuinka nopeasti ja olennaisesti latausteknologia vielä kehittyy? Jos teknologia kehittyy vielä hurjasti niin tässä vaiheessa on varmaan ihan arvausta arvioida Kempowerin teknologisia kilpailuetuja pidemmän päälle. Jos taas kehityspolku on karkeasti ennakoitavissa ja mitään isoja murroksia ei tule niin arviointi on helpompaa.
- Business-to-business -bisneksessä ostajat ovat ammattilaisia, se vaikeuttaa kaikkien toimijoiden katteiden ylläpitoa (vrt. vaikka matkapuhelinverkot vs. itse puhelimet, toiset myydään ammattilaisille, toiset kuluttajille).
Tämä on vielä niin alkuvaiheessa ja pidemmän tähtäimen näkymät ovat markkinoiden kovan kasvun ja teknologian kehittymisen myötä sumuiset, että vaikea tästä on tässä vaiheessa saada hyvää arviota yhtiöstä sijoituskohteena. (Jään seuraamaan, yhtiö on mielenkiintoinen mutta kysymysmerkkejä on turhan paljon.)
Tämmöisiä ajatuksia tällä kertaa.
12 tykkäystä
Lyhyt jatko edelliseen, luin nyt raportin loppuun. Lisään tähän vaan Warren Buffetin muistutuksen siitä, että sijoittamisessa loppujen lopuksi ei ratkaise se, miten paljon joku ala kasvaa tai miten suuret vaikutukset sillä on yhteiskuntaan.
Warren Buffett
23 tykkäystä
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:26 Liiketoiminta
01:02 Asiakaskunta
02:23 Tuotantoa laajennettu Suomessa ja Yhdysvalloissa
03:25 Kilpailukenttä
09:00 Mikä erottaa Kempowerin kilpailijoista?
10:30 Kempowerin teknologinen etumatka
12:04 Mitä yhtiölle on tapahtunut viime aikoina?
14:21 Strategia
17:47 Uhkaako kotilatausasemien yleistyminen Kempoweria?
19:21 Muut riskit
21:22 Lähivuosien näkymät
22:43 Lopputulemien kirjo on laaja
27:03 Huomiokohdat Q3’24-raportissa
12 tykkäystä
Pieni kommentti: Jo tämä pätkä
“Yhdysvaltojen myynti on kasvu-uralla paikallisen tehtaan avauduttua 2023 lopulla, minkä lisäksi Kempower kokeilee kasvumahdollisuuksiaan myös muilla maantieteillä”
kertoo, että teksti on a) “tekoälyn” tuottamaa, 2) sitä ei ole ajatuksella läpiluettu ja editoitu ja 3) yhteenkään lauseeseen ei siten pidä läheskään täysin luottaa.
Sitä paitsi: hyvä, ymmärrettävä teksti ei ole tällaista pitkää jatkumoa epäselvyydestä toiseen. Vihjeeksi toimitukselle ja yhteyttä saa ottaa.
Kari
5 tykkäystä
Viikonlopun yli luettavissa Danske Bankin aamukatsaus, analyysiä Kempowerista (Osta-suositus, 12 kk:n tavoitehinta 19 eur): Sijoittamisen aamukatsaus
7 tykkäystä
Lueskelin / perehdyin laajaan raporttiin. Tulin siihen tulokseen, että Kempowerilla on edelleen kaikki mahdollisuudet menestyä.
+Velkaa ei ole juurikaan.
+Kassassa rahaa vaikka kuinka.
+Tuote erinomainen ja kilpailukykyinen.
+Maailman top 10 tällä hetkellä. Tavoite top5 realistinen. Saattaa olla jo nyt.
+Ei autoilun sähköistymisestä mihinkään pääse. Nyt sähköistymisessä pieni notko. Ei Kempowerin syy.
-Suurinpana riskinä pidän sitä, että kilpailijat menevät teknisellä puolella ohi, saavat markkinaosuuksia ja kasvavat kasvamistaan. Sit se on melkeinpä siinä se tarina.
Saattaa ottaa aikaa, ennen kuin kurssi lähtee uuteen nousuun.
Yllä oleva teksti on omaa pähkäilyäni. Olen tätä mieltä, joku on toista mieltä. En tunnista itsessäni kongitiivisia vinoumia enkä vahvistusharhoja, vaikka muuten vinoutunut ja harhainen olisinkin.
26 tykkäystä
Piuhoissa on ahdasta ja se tuntuu laturimarkkinoilla.
8 tykkäystä
Tuo piuhojen ahtaus tuskin on ainoastaan Suomen ongelma.
5 tykkäystä
Olisi pitänyt sijoittaa ABB:hen, koska pullonkaula on ensin siellä ja vasta sen jälkeen Kempowerissa 
Pienenä kuriositeettina voin kertoa, että olen itse ollut ostajana teollisen mittakaavan latauslaitteissa aikoinaan yhden projektin yhteydessä. Silloin kriteerit olivat pitkälti ihan tavalliset, laturiratkaisun sopivuus hommaansa, laturin vaatimat fasiliteetit (virransyötöt jne, näissä oli eroja), tilankäyttö, toimitusaika, hinta jne. Saatiin tarjouksia ja niistä valittiin sitten parhaiten sopiva ratkaisu meidän tarpeisiimme (rakensimme pienimuotoisen latausverkoston, useammalle paikkakunnalle).
Nyt kun muistelen tuota, niin en todellakaan tiedä, olivatko ne laitteet jollain tapaa ylivoimaisia muihin verrattuna, ne olivat meidän tarpeisiimme parhaiten sopivia ja siksi päädyttiin valitsemaan yhtiön X ratkaisu. Tuo meidän latausverkkoprojektimme muistuttaa aika paljon sitä, miten latausoperaattoritkin valitsevat ratkaisujaan rakentaessaan verkostojaan. Kaiken a ja o on laitteen sopivuus käyttötarkoitukseensa ja se voi vaihdella asiakkaittain, kenelle mikäkin sopii parhaiten.
Pitääkin muistella paremmalla ajalla tarkemmin tuota latausverkkoprojektia, se oli mielenkiintoinen homma ja siinä pääsi olemaan asiakkaan roolissa.
14 tykkäystä
Tämänkin raportin lopputulema on, että Inderes(kin) ennustaa mahdollista FY24 negaria (mikä lukikin raportissa mm. sivulla 26). Sen lisäksi Inderes ennustaa edelleen implisiittisesti negaria myös pitkän aikavälin ohjeistukseen.
Ja jos nämä Kempowerin ohjeistukset ovat päässeet unohtumaan, niin nehän olivat:
-
2024:
Liikevaihto: 220–260 miljoonaa (Inderes ennustaa 223M)
Liiketulos %: +0% Q4:llä (Inderes ennustaa negatiivista marginaalia) -
Pitkä aikaväli (2028 mennessä)
Liikevaihto: 750 miljoonaa (Inderes ennustaa 561M)
Liiketulos %: +15% (Inderes ennustaa 10.7%)
Tämä on hyvä pitää mielessä. Raportissa oli mielestäni melko säyseä muotoilu ohjeistusriskiin liittyen, kun 3/4 annetun ohjeistuksen osalta Inderesin ennuste alittaa firman oman ohjeistuksen ja se ainoa ohjeistusylitys tapahutisi huikealla 1.3% ylityksellä .
12 tykkäystä
Kempower mainittu Abc-asemien latausyksiköiden toimittajana
17 tykkäystä
Uutisia putkahtelee nyt tasaisesti
17 tykkäystä
Teslan aamuyöstä julkistamassa alle $30,000 mallissa ei ole latausporttia, vaan sitä ladataan langattomasti. Onko Kempower kehittänyt ollenkaan langatonta latausta?
Jos Tesla tuo onnistuneesti langattoman latauksen markkinalle tämän mallin myötä, niin voisi kuvitella sen yleistyvän myös muiden valmistajien autoissa.
18 tykkäystä
Langattoman latauksen etuja:
- Mekaanisesti yksinkertainen lataustapahtuma, koska lataustapahtuma periaatteessa vaatii vain kahden käämin olevan toistensa lähellä
- Latausta varten ei tarvitse rakentaa erikseen robottia auton lisäksi.
Huonot puolet:
- Huono latauksen energiatehokkuus ja kaikki sen mukana tulevat haasteet.
9 tykkäystä