Kaikki on suhteellista, mainitut ml. tekno-rahastot/ETF:t nousseet vuoden sisään aika paljon, joten kärsii laskua tullakin ennen kuin “tontista” voi alkaa puhua.
7 tykkäystä
Ei, mutta jos Mikkisofta voi pyörittää Copilottiaan miljardilla 80 sijaan, niin se tekee sen silmänräpäyksessä. Nythän AI investointien tulevaisuuden tuotot perustuvat enemmän toiveeseen. Rahaa on syydetty Nvidiaan, koska ei ole oikein muutakaan. Mikäli uudet mallit tarjoavat tehokkaan mallin pienellä kustannuksella, niin investoinnit romahtavat ja etsivät uudet kestävämmät tasot.
Jostain syystä markkina odottaa, että esim. Metan ja Mikkisoftan investoinnit muuttuvat automaattisesti jättimäisiksi tuotoiksi, mutta onhan noissa oikeasti riskiä. Mikä on se killer app, joka saa kohdeyleisön maksamaan hirveitä summia megacappien tekoälypalveluista?
Edit: tämä sopisi varmaan paremmin siruvalmistajien ketjuun kuin tänne?
1 tykkäys
Kyttäilin itsekin tätä, mutta se dippi ostettiin aika nopeasti umpeen…
Ongelma tässä on että DeepSeekin innovaatio vaikuttaa nähdäkseni vain mallin treenauskustannuksiin, ei inference-kustannuksiin (käyttö).
Mitä itseasiassa katsoin muutamia juttuja DeepSeekin kyvyistä, se itse asiassa tuntuu käyttävän paljon enemmän tokeneita ratkaisua muodostaessaan verrattuna kilpaileviin malleihin ja saattaa näin jopa viedä enemmän resursseja käyttäjän kysellessä siltä asioita.
Microsoftin kannalta CoPilot on Inferenceä. Juu, he myös ylläpitävät ja myyvät Azure-pilveä treenauskäyttöön (esim. OpenAI) ja onhan se mahdollista että jos kaikki kohta treenaavat mallit tällä uudella tavalla niin kysyntä laskentakapasiteetille romahtaa. Itse olen vähän skeptinen koska edelleen treenauspuolella se kysymysmerkki on että onko malli reilusti parempi jos sen treenaukseen saa edelleen käyttää 80 miljardin edestä serveriä? Kukaan ei vielä tiedä (tai myönnä tietävänsä) koska Kiinalaisten keksinnön analysointi ja toistaminen ovat vielä vaiheessa.
1 tykkäys
No ehkä aikaisemmin yksi on ollut vaan moat joka on syntynyt siitä, ettei kellään muulla ole ollut varaa kouluttaa malleja. Se on tarkoittanut, että jos onnistuvat luomaan mallin joka oikeasti antaa valtavan etulyöntiaseman voivat joko pitää sen itsellään tai rahastaa kaikkia tuottavuuden nostolla.
Esim. kuinka monella Eurooppalaisella firmalla on ollut resurssit kouluttaa omia isoja malleja?
Tämän mä ainakin näkisin isoimpana muutoksena tässä uutisoinnissa. Nyt monilla yrityksillä jotka ovat joutuneet ottamaan valmiin mallin ja käyttämään sitä ”luodakseen oman tekoälyn” voivat harkita oman koulutusta. Tämä myös laskee kynnystä luoda erikoistuneempia malleja kapeamman sektorin tarpeisiin.
2 tykkäystä
JUST A FLESH WOUND! 
Tällaista vauhtia ei saa sekaantumalla vain hesuliin… 
Positiivista: Salkun hajautus ja arvostustasot tervehtyvät vauhdilla.
38 tykkäystä
15 tykkäystä
Nvidiaa lukuunottamatta tekki kuusikko alkaa olemaan aika “vanhoja” yrityksiä, jotka eivät ihan mitään mullistavaa ole enää tarjoilleet. Vahva markkina-asema kuitenkin pitää huolen, että vanhoillakin tuotteilla mennään kärjessä vielä monta kvartaalia. Uskon kuitenkin, että näistäkin puolet tulee lähiaikoina korvautumaan uusilla yrityksillä. Ainakin sitä pitää toivoa, koska liian pitkä aika johdossa tekee päälliköstä aina enemmän tai vähemmän hullun. Terve kilpailu myös jenkkien tekkisektorille tekisi hyvää.
4 tykkäystä
Omppu nousi kärkeen ja Nvidan tippui kolmanneksi pörssin avauksen jälkeen. 
https://x.com/StockMKTNewz/status/1883886177734037513
7 tykkäystä
Kivasti sulaa Nvidia, ei senttiäkään kiinni tässä kaikkien aikojen kuplassa 
1 tykkäys
Kun katsoo kurssihistoriaa niin tähän voitanee todeta että olisi kannattanut olla.
Tämä kommentti siis MYÖS itselleni.
68 tykkäystä
Yritän selvitä tästä katastrofista…
Ikävästi valahti NVIDIAn rivi reilusti yli nelinumeroisesta luvusta takaisin kolminumeroiseksi. Jos olisi ollut kristallipallo niin olisi ollut hyvä veivauspaikka kyllä.
110 tykkäystä
Itsekin naureskelin tälle laskulle hetken, kunnes muistin, että Varma laittoi juuri 2 miljardia kiinni jenkkikupliin, joten turpaan tulee joka tapauksessa vaikka olisit sijoittanut vain Hesuliin. 
Rahaston sisältöä voi tutkailla täällä:
https://www.invesco.com/us/financial-products/etfs/holdings?audienceType=Investor&ticker=KLMT
“Varmalle räätälöity rahasto sijoittaa globaaleihin yhtiöihin, jotka täyttävät tietynlaiset ympäristö- ja ilmastokriteerit. Rahastossa olevilla yhtiöillä on näyttöä hiilidioksidipäästöjen vähentämisestä ja ympäristövastuullisuudesta.”
Kärjessä ilmastoystävälliset(?) Nvidia, Apple, Microsoft, Broadcom, TSMC, Salesfoce, SAP, ASML, Oracle, ja toki myös muita ESG firmoja kuten mm. Exxon ja Shell.
63 tykkäystä
…uutta eläkeuudistusta odotellessa, kun ei tää viimeisin nyt tainnut mennäkään ihan putkeen 
9 tykkäystä
Eikai siinä, hallitus korottaa eläkemaksut tuplaksi kun tulee niin paljon turskaa sijoittelusta.
5 tykkäystä
Nvidiasta alkaa olla jo vanha juttu puhua kuplana. Kurssi on nyt mörninyt jo pian 8kk, vaikka liikevaihto ja tulos on noussut isoilla prosenteilla. Forward P/E laskenut nyt 28:aan, eli preemio on kutistunut minimaaliseksi nasdaqiin (25,6) tai sp500:aan (24,26) nähden.
13 tykkäystä
Mikähän on syynä, että Alphabet ottaa eniten hittiä mag7 (pl Nvidia)? Luulisi, että olisi siellä vähiten hittiä ottavien joukossa…
Markkinan näkemys ilmeisesti on, että kielimallien kehitys uhkaa eniten googlen hakukoneen mainostuloja, joka on googlen isoin bisnessegmentti, josta kassavirrat vuollaan
7 tykkäystä
Mikähän CRM osakkeita nostaa? DeepSeekiin varmaan liittyy, mutta jos joku voisi valaista asiaa?