Tässä on tviitti LVMH:sta, otin kuvakaappauksen tviitin loppuosasta tviitin alle.
Sitten tässä alla on tuon “tahon” tekemä juttu LVMH:sta, mutta se on aika isoilta osin muurin takana.
Henri Huovisen tviitti luksusmerkeistä ja Kiinasta, kiinnostanee LVMH:ta seuraavia sijoittajia. 
https://twitter.com/HenriHuovinen2/status/1771524882339070279
11 tykkäystä
Tässä on Henri Huovisen tekemä juttu luksusbrändeihin liittyen, jonka lukee muutamissa minuuteissa.
*Yleisesti ottaen kuluttajien mieltymykset ovat siirtymässä pois edullisemmista massamarkkinoille suunnatuista tuotteista kohti kalliimpia, harvinaisempia ja korkeampitasoisia tuotteita. *
Se tarkoittaa, että kysynnän kasvu keskittyy aiempaa harvemmille brändeille. Keringin tulosvaroituksen jälkeen luksusbränditoimiala halpeni, mutta LVMH:n ja Hermeksen osakkeet suhteessa monia muita vähemmän.
Alaotsikot:
- Kiinalaiset kuluttajat suosivat arvonsa säilyttäviä luksusbrändejä
- Keringin osake on jäänyt jälkeen LVMH:lle ja Hermekselle
5 tykkäystä
Tämä saattaa hieman kiinnostaa tässä hiljaisessa LVMH:n ketjussa. Ei mitään ihmeellistä sinällään.
3 tykkäystä
Hiljaiseen ketjuun muutamia aiheita joista olisi kiva keskustella.
- Miten muut osakkeenomistajat näette Bernard Arnaultin eläköitymisen, onko jälkipolvet koulutettu jatkamaa pitkäjänteistä työtä ja panostuksia LAATUUN yli kasvun/liikevaihdon. Ukko Bernard vahvasti uskoi, että tulos tulee perästä kun laadusta ja jatkuvasta parantamisesta pidetään kiiinni.
- Christian Dior vs LVMH. Olen itse ostellut Dioria LVMH:n sijasta, sillä käytännössä kyseessä on LVMH + vähän käteistä ja sitä on saanut ihan hyvällä alennuksella. Millaisia riskejä näette LVMH:n emoyhtiön Diorin ostamisessa verrattuna suoraan LVMH omistukseen? Arnaultin perhe omistaa 97% Diorista ja Diorilla on 42.36% osuus LVMH osakkeista sekä 59.01% äänioikeuksista. Todennäköisesti johdon vaihtuessa tullaan Dior pistämään lihoiksi ja osakkeet konvertoidaan LVMH osakkeiksi. Onko mahdollista, että tässä yhteydessä piensijoittajat ostetaan ulos epäedulliseen hintaan? Mikäli Arnaultit lisää omistusta Diorissa, käy vaihto hyvin vähiin. Tässä on mahdollisuus +10% pelkästä konversio suhteesta…
- Mitä ostettavaa enää on ? Kasvu saatava Amerikasta/Intiasta Aasian sijaan.
6 tykkäystä
Totta kai se on mahdollista, mutta on siinä riskinsäkin. Varmasti suuri osa niistä piensijoittajista on myös tuotteiden ostajia ja epäoikeudenmukaiseksi koettu kohtelu tuskin innostaa jatkossa ostamaan kyseisiä brändejä.
Mutta eikai lunastushinta voi olla mielivaltainen, vaan tulisi edes jotenkin perustua käypään arvoon.
Ihan aidosta mielenkiinnosta kyselen, että miten se voisi olla mahdollista? Käsitykseni kuitenkin on, että regulaatio ja lait pääasiassa suojelee piensijoittajaa juuri tällaisilta tapauksilta. Itse en siis tiedä, mutta olisi kiva kuulla miksi näin mielestäsi on?
“Mitä ostettavaa enää on ? Kasku saatava Amerikasta/Intiasta Aasian sijaan.”
Kai yksityisiä brändejä on edelleen paljon. Perustajilla tunne side perustamiinsa brändeihin. Kun aika tulee irtaantua perustajat myyvät “mielellään” / tai ainakin hyvä vaihtoehto myydä LVHM:lle koska heillä on pitkä track record siihen että brändejä ei tuhota vaan vaalitaan ja saavat olla itsenäisiä.
3 tykkäystä
Tottahan toki regulaatio määrittelee alhaisimman mahdollisen lunastushinnan, pörssikurssi josta hinta määritellään voi olla syystä tai toisesta alhaisella tasolla.
Aivan, käsitin, että @massimo n kysymys koitti löytää vastausta kysymykseen “Onko vaara että pääomistaja lunastaa kurssia pienemmällä hinnalla”. Kiitos tarkennuksesta.
Ostettavaa löytyy: suurempia brändejä (esim. Burberryn arvostus voi houkuttaa Arnaultia) ja pienempiä niche brändejä (esim. Cova kahvila Milanossa on LVMH:n omistuksessa). Myös Technogymin kaltainen yhtiö voisi sopia LVMH:n omistukseen.
2 tykkäystä
Kering, Burberry, kellomerkkejä myös löytyy mitä tuollainen 500mrd jätti voisi imaista itseensä, tosin kelpuutetaan varmasti vain parasta ja ei kovin halpoja merkkejä.
Myös juomapuolelta voisi löytyä lisää, sikarit myös jne.
Hermes liian kallis, vaikka olisi superlaadukas.
3 tykkäystä
Hermes kävisi, mutta Kering brändit ovat kyllä menettänyt arvoaan niin paljon, että en koskisi tähän. Kellot hyvä ajatus laajentua, mutta ei niin iso segmentti…
1 tykkäys
Yllättävän iso markkina…muutenkin muoti kivassa kasvussa
- Revenue in the Fashion Market is projected to reach US$665.40bn in 2024.
- Revenue is expected to show an annual growth rate (CAGR 2024-2029) of 9.03%, resulting in a projected market volume of US$1,025.00bn by 2029.
En usko, että Hermeksen suku, joka hallinnoi yritystä niin suostuu myymään osakkeita LVMH:lle sillä heillä oli ”käsilaukku sota” liittyen LVMH:n Hermes omistuksiin.
Kysein kiista alkoi siitä, kun 2010 LVMH paljasti omistavansa Hermeksestä jo 17 prosentin osuuden. Tämä ei Hermeksen suvulle käynyt, koska he pelkäsivät yritysvaltausta ja halusivat pitää yhtiön pääomistajuuden perustajan Thierry Hermèksen suvulla. Tästä alkoi kiista, jonka seurauksena he 2014 pääsivät sopimukseen, jonka mukaan LVMH hankkiutuu eroon suurimmasta osasta Hermeksen osakkeista, joita se on haalinut itselleen viime vuosikymmenen lopusta lähtien. LVMH jakoi Hermes osakkeensa omistajilleensa kiistan päätteksi.
Tuosta linkistä voi vielä lukea tarkemmin tästä jos heräsi mielenkiinto asiaa kohtaan.
9 tykkäystä
Tulos tuli. Ei kovin hyvä mutta ilmeisesti pelättyä parempi. Alkuihmettelyjen jälkeen markkinakin näyttää kiittävän. Siitä hyvä kokonaisuus että jos joku alue laskee (timantit ja alkoholi) niin toinen nousee (hajuvedet ja retail)
3 tykkäystä
Alla olevassa tviitissä käydään läpi LVMH:n Q1:stä.
https://twitter.com/Quality_stocksA/status/1780511374214365504
4 tykkäystä