JPM laskee hieman targettia. Perusteluja en näe.
An analyst from JPMorgan maintained Metso Oyj at ‘neutral’ with a price target of €10.000 from a prior price target of €10.500.
28.9 Morgan Stanley teki oman muutoksen: maintained at ‘equalweight’ with a price target of €10.600 from a prior price target of €10.700.
Metso investoi energiatehokkaiden jauhatusprossien kehittämiseen ja on allekirjoittanut sopimuksen hankkiakseen pitkäaikaisen kumppaninsa Swiss Tower Mills Minerals AG:n (STM) kokonaan itselleen. Metso on aiemmin omistanut yhtiöstä 15 prosentin vähemmistöosuuden. Osapuolet ovat sopineet, että kauppahintaa ei julkisteta.
Metso päätti käyttää etuosto-oikeuttaan sen jälkeen, kun STM:n muut omistajat päättivät luopua osakkeistaan. Kaupan seurauksen Metson omistus STM:stä on 100 prosenttia. Metso on raportoinut aiemman 15 % omistusosuutensa pitkäaikaisena rahoitusomaisuutena.
Swiss Tower Mills Mineralsin pääkonttori on Badenissa Sveitsissä ja se on erikoistunut pystymyllyjauhatusratkaisuihin. STM on tunnettu HIGmillTM -jauhinmyllyistään, joita Metso on myynyt ja huoltanut yksinoikeudella. Tämä teknologia on yhdessä esimerkiksi Metso HRCTM -painevalssimurskaimen kanssa keskeinen nykyaikaisissa jauhatuspiireissä ja olennainen osa energiatehokkaiden prosessien kehittämisessä. Yhteistyön aikana pystymyllyjauhatusteknologian käyttö on kasvanut merkittävästi, ja tämän trendin odotetaan jatkuvan.
Kilpailuviranomaisten hyväksyntää edellyttävä kauppa arvioidaan saatavan päätökseen vuoden 2025 alussa.
Metso on saanut uusintatilauksia myllynvuorausratkaisujen toimittamisesta kaivosasiakkaan kaivoksille Länsi-Afrikassa. Metson toimitus kattaa metalliset vuoraukset SAG-myllyihin sekä metallisia ja Megaliner™-komposiittivuorauksia kuulamyllyihin. Toimituksiin kuuluu myös lisäpalveluita, kuten MillMapper™-kulumisenseurantaratkaisun ja Metrics-suorituskykyratkaisun, asiakastuen ja suorituskykytakuut.
Tilausten yhteisarvo on noin 14 miljoonaa euroa. Ensimmäinen osa tilauksista kirjattiin Mineraalit-segmentin toisen vuosineljänneksen ja loput kolmannen vuosineljänneksen saatuihin tilauksiin.
Tässä on Salkunrakentajan juttu Metsosta. Jutussa on lainattu mm. OP:n ajatuksia. 
Kiinan elvytystoimien ja laskeneiden korkojen lisäksi Metson asiakaskunnassa kaivossektorilla on nähtävissä elpymistä, kun yritysostojen määrä on elpynyt. Tämä kielii investointihalukkuuden aktivoitumisesta, pankki uskoo.
OP:n tavoitehinta Metson osakkeelle on edelleen 11,5 euroa, kun tämän hetken kurssinoteeraus on noin 9,5 euroa. Osakkeen arvostus on pankin näkemyksen mukaan selkeän edullinen, minkä vuoksi OP toistaa Metson ostosuosituksen.
Metso on kirjannut ensimmäisen osan kaivosteollisuusyritys JSC Almalyk Mining and Metallurgical Complexin (Almalyk MMC) kuparisulattotoimituksiin liittyvistä tilauksista, jotka perustuvat 9.8.2024 allekirjoitettuihin laitetoimitussopimuksiin. Tilausarvosta kirjataan vuoden 2024 viimeisen neljänneksen tilauksiin nyt yhteensä 146 miljoonaa euroa, josta 100 miljoonaa euroa Mineraalit-segmentin saatuihin tilauksiin ja loput lopetettuihin toimintoihin.
Almalyk MCC on Uzbekistanin johtava kuparintuottaja. Yhtiö tuottaa jalostettua kuparia, kultaa, hopeaa, sinkkiä, molybdeenia, lyijyrikastetta ja muita tuotteita. Metson toimitus sisältää liekkisulatuksen ja -konvertoinnin, kaasunpuhdistuksen sekä rikkihappolaitoksen prosessilaitteet ja palvelut. Yrityksen olemassa oleviin toimintoihin integroitava kuparisulatto tuottaa suunnitelmien mukaan 300 000 tonnia kuparikatodeja ja 1,8 miljoonaa tonnia rikkihappoa vuodessa.
Pareto Securities has analyzed the Finnish engineering company Metso ahead of the Q3 report.
Buy is reiterated for Metso, as is the target price of EUR 12.75.
The report will be released on October 24.
Tässä on SalkunRakentajan juttu Metsosta.
Metson lähiajan näkymien kannalta on positiivista, että metallien hinnat ovat nousseet. Tämä tukee Metson asiakkaiden kaivosinvestointeja. Myös korkotason lasku on selkeästi kaivosinvestointeja piristävä tekijä.
Alaotsikot:
Ekin ennakkokommentit, kun Metso julkistaa Q3-raporttinsa torstaina kello yhdeksän.
Markkinakuva on jatkunut epäyhtenäisenä Mineraalien ja Kivenmurskauksen välilä ja myös Mineraalien sisällä. Pidämme kuitenkin todennäköisenä, että Metso säilyttää kuuden kuukauden näkemyksensä markkina-aktiviteetin pysymisestä nykyisellä tasolla molemmissa segmenteissä. Osakkeen arvostus on edelleen edullinen.
Toimitusjohtajan löytyminen talon sisältä herättää aina positiivisen fiiliksen.
Mitä eroa on yleisellä markkina-aktiviteetilla ja markkina-aktiviteetilla? Onko tuo parannus vai heikennys?
"Metso odottaa markkina-aktiviteetin jatkuvan nykyisellä tasolla sekä Mineraalit-segmentissä että Kivenmurskaus-segmentissä.
Aiemmin julkaisemissa näkymissään Metso odotti yleisen markkina-aktiviteetin jatkuvan nykyisellä tasolla Mineraalit-segmentissä ja Kivenmurskaus-segmentissä."
Hivenen pehmeää…
Tässä on Ekin pikakommentit tuloksesta.
Metson Q3-raportti oli tilauskertymän osalta lievä ja liikevaihdon suhteen isompi pettymys, jota Mineraalien vahva kannattavuus lieventää. Markkinanäkymäkommentit olivat odotetusti ennallaan. Osakekurssiin voi tulla pientä painetta.
Erkki Vesola on tehnyt töitä yötä myöten.
" Alelaari on väärä paikka Metson osakkeelle."
OP, Osta -suositus ennallaan, target 11,50 → 11,00 €
Tilaukset kääntyivät kasvuun mutta hieman ennusteita hitaammin. 18.10 Metso tiedotti merkittävästä 100 miljoonan euron tilauksesta Mineraaleihin. Vahva tilausvirta olisi selkeä kurssiajuri. OP laski lievästi vuosien 2024-2026 ennusteita. Edulliset arvostuskertoimet pitävät suosituksen osta -tasolla.
Hyppäsinpä tänään Metson kyytiin ja sen kunniaksi Nordean tänään päivitettyä analyysiä esille Q3-tuloksen jäljiltä. Suositus (OSTA) ja tavoitehinta (11,00 €) pysyvät ennallaan. 
Main risks: While by no means an exhaustive list, we see an economic recession, increased competition, emerging market exposure, customer and supplier consolidation, acquisitions, cost fluctuations and regulatory changes as key risks for Metso.
Danske Bank julkaisi päivitetyn Metso-näkemyksensä. Suositus (OSTA) ja tavoitehinta (12,00 €) pysyvät ennallaan.
Ja vielä yksi päivitetty näkemys.
Metso on avannut pilottilaitoksen vedyllä pelkistetyn raudan (DRI) testaamiseen 25.10.2024 Porissa. Uusi laitos mahdollistaa asiakaskohtaisen pilottimittakaavan testauksen, jolla varmistetaan vedyllä pelkistetyn raudan soveltuvuus Metson DRI-sulatusuuniteknologialle.
Metso Oyj:n talous- ja rahoitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja Eeva Sipilä on päättänyt irtisanoutua Metsosta siirtyäkseen toisen työnantajan palvelukseen. Hän lopettaa Metsolla viimeistään huhtikuussa 2025. Sipilä aloitti Metson talous- ja rahoitusjohtajana vuonna 2016.
Uuden talous- ja rahoitusjohtajan rekrytointiprosessi on aloitettu.
EDIT:
Eeva Sipilä näyttää siirtyneen Nesteelle
Aditya Birla -konserniin kuuluva Hindalco Industries Limited, yksi maailman johtavista alumiinin ja kuparin valmistajista, on tilannut Metsolta jalometallijalostamon suunnittelun ja laitteet. Laitos rakennetaan Birlan kuparisulaton yhteyteen Gujaratin osavaltiossa Intiassa. Nykyisen prosessin korvaava uusi jalostuslinja yhdistetään uuteen elektroniikkaromun kierrätyslaitokseen. Uusi laitos on tarkoitus rakentaa ja ottaa käyttöön kahden vuoden kuluessa.
Metson toimituslaajuus koostuu KaldoTM-uunista ja kaasunpuhdistuksesta sekä hopeanjalostuslaitteista. Metso toimittaa myös laitoksen perussuunnittelun. Tilausarvo, jota ei julkisteta, on kirjattu Mineraalit-segmentin vuoden 2024 viimeisen neljänneksen saatuihin tilauksiin.
