Osakesijoittaminen

Mitä sinulla on salkussa

Sanoma on kohde joata olen usein pyöritellyt, eli mielestäni kelpo kohde ollut sopivalla hinnalla. Palasin tällä kertaa ylemmällä hinnalla, kuin millä luovuin.

Perusteet aikaisemmin: vahva kassavirta, matalat kertoimet, pää business digitaalinen koulutusmateriaali ja muut kuin se mitä mielletään, eli lehdet ja mainonta.

Uudet perusteet iddink osto yms. Muuttavat liikevaihdon kasvuun ja laatu yhä paranee. Samat syyt kuin aikaisemmin, mutta oletan kertoimien nousevan=kurssinousu, kun päästään 2020 q2 ja q3, viimeistään.

Useita vuosiaan on liikevaihto kutistunut aikaisemmin lehtibisneksistä johtuen, minkä takia ajattelen arvostus kertoimien ja kiinnostuksen osakkeeseen olleen laimeaa.

Samalla Sanoma on osinko osake, mutta tosiaan myös arvonnousu myös minulla saisi olla mukana, ei vain osinko.

Lisään vielä tuohon, että useita naistenlehtiä taidettiin tuossa 2018-2019 myydä pois, esim Helsingin Sanomat minusta omaa aika vahvan lukija ja tilaajakunnan. Tainnut se mainonnan laskukin hitusen taittua. Mutta taitaa olla alle 20% jo liikevaihdosta.

Analyytikko vois osata arvioida, mitä se mainonta on iddink oston jälkeen liikevaihdosta ja millainen on mainonnan näkymä ja laatu, kun osa lehdistä on myyty?

2 tykkäystä

Juu,hyvät perustelut. Sanomalla on minunkin mielestäni nyt hyvät eväät nousta takaisin laatuosakekategoriaan.

Salkkurapsa 47/2019
Kohtuu paljon liikkeitä viikon takaiseen. Viikko sitten avasin tilin tuonne DeGirolle ja tässä viikon aikana avattu sinne avauspositiota niistä osakkeista, joita tullut tarkkailtua. Toki olisi voinut ajoittaa hiukan ostoja pitemmälle jaksolle, mutta positiot kokonaisuudessaan niin pieniä, että päätin avuspositiot hankkia. Tuleepahan paremmin seurattua, kun on omassa salkussa. Käteispositio pieneni osotojen seurauksena viikossa 34% => 26%. Toisaalta salkussa on 8% Hoivatiloja ja 6% Fodelia merkintöjä, joten eiköhän tuolta +10% käteistä tule jossain kohdin jo noista.
Viikon liikkeet:

  • Eläkevakuutuksissa uusi instrumentti Medilife mukaan ja pienet lisäykset Teknologiaa ja Japania
  • Rahastoissa pieniä ostoja suunnitelman mukaan
  • Fodeliaa lisätty annin viimeisenä päivänä (piirakassa näkyy vielä merkattu määrä)
  • Genovikset myin ennen osavuosikatsausta Nordnetin salkusta ja kerkesin jo osan ostamaan takaisin DeGiron salkkuun
  • Wärtsilää lisäsin hiukan
  • Siili Solutions myyty
  • Degiron salkkuun seuraavia toimenpiteitä:
    • Lisätty Aspire Globalia
    • Lisätty Remedyä
    • Myyty Baswaret Nordnetin salkusta pikku tappiolla ja ostettu tänne muutama enemmän
    • Ostettu Cokiksesta aloituspositio
    • Ostettu PayPalista aloituspositio
    • Ostettu Nokiasta aloituspositio, jota jo hiukan lisätty loppuviikosta
    • Palattu QT:n omistajaksi ja hiukan lisätty loppuviikosta
    • Ostettu Harviasta aloituspositio
    • Ostettu Reveniosta aloituspositio
    • Ostettu Boeingista aloituspositio
    • Palattu Pricerin omistajaksi
    • Lisätty Kamuxia
    • Ostettu Inission AB:stä aloituspositio
    • Ostettu Keskosta aloituspositio
    • Palattu Berkshire Hathawayn omistajaksi


2 tykkäystä

Marraskuussa 8 kauppaa, kulut about 40€. Käteispositio jotain 60% koska järkeviä kohteita ei vaan löydy. Noksut lähtevät pois saman tien niin nopeasti kuin mahdollista, muttei hinnalla millä hyvänsä.

Osuus salkussa. Suluissa 1 kk:n arvonmuutos.
Nokia :finland: 15,3 % (-9,6%)
Sampo :finland: 13,7 % (+3,5%)
Nordea :finland: 10,7 % (-3,2%)
Baidu :cn: 8,8 % (+13,8%)
Nokian Renkaat :finland: 8,6 % (-2,6%)
Wärtsilä :finland: 4,4 % (-2,7%)
Intel :us: 4,3 % (+10,3%)
Brembo :it: 3,5 % (+13,3%)
Berkshire :us: 3,3 % (+3,7%)
Qt Group :finland: 2,2 % (+24,8 %)

Top10 yhteensä: ~75%.

6 tykkäystä

Aika laittaa pieni päivitys, koska viimepäivinä on ollut paljon tapahtumia.

Keskeisimmät virheet tänä vuonna olivat verkkokaupassa mukana roikkuminen liian pitkään (myynti keväällä) sekä lievästi: Hoivatiloista irtaantuminen ostotarjouksen jälkeen, juuri ennen tämän pääomasijoitusyhtiön ulostuloa. (Toisaalta hoivatiloihin voi tulla vielä hinta alle 14,8 tason, mikä olisi looginen paikka lisäillä…)

Onneksi onnistumisien lukumäärä ja volyymi on ollut huomattavasti isompi tänä vuonna :slight_smile:

Edit: Ensi vuodelle isoja toiveita itsellä kohdistuu mm. Remedy (oma target 16e vuoden päästä), Qt group (>20e), Kamux & Talenom +20% EPS-tuloskasvun johdosta, Fellow Finance selkeää nousua, Fodelia selkeää nousua…

15 tykkäystä

Mulla ei kauheasti mitään merkittävää tapahtumaa vs. alla oleviin, mutta tuolta puuttui ehkä Herantis Pharma tai sitten se on ostettu vasta silloin, en muista, mutta 6,7 € sisään. Ei iso, mutta ihan foorumin perusteella sisään ja hyvä arvon nousu.
Lisätty Nokiaa 2 erää yht 2500 kpl. Lisäilty Efecteä maltillisesti, Lisätty Remedyä, myyty Bittiumit ja IPO+osto ja myynti Fodelialle (kiitos foorumi ja analyytikko). Lisätty Siltronic 75 eur/osake. Nixut lempattu ulos. Pikku erä Innofactoria sisään. Taaleria pikku erä. Nohoa pikkuerä.

Ajatuksia 2020: oletan pääsijoitusten jatkavan vakaata kehitystä ja johtavan salkkua hyvään menoon.
Mausteet: Basware kehitys / ostotarjousta odotellessa,
Sanoma (liikevaihto ja voitto nousuu, arvostuskertoimet ylös?),
Gofore (perussuorituksella 8-9 eur välille,
Remedy (pitkä Control myynnin häntä, mahdollisest palkinnot lyhyellä tähtäimellä, japanin ja aasian myynnit ja 2020 uudet 5. sukupolven konsolit, uudet projektit AW?),
Nokia (jos ei nyt ihan kuseta, niin hinta lienee ok :slight_smile: kolmas kerta toden sanoo, aina on mennyt pieleen, paitsi kun on onnistunut)
Enersense (toimistoja on laitettu ulkomaille, saadaanko ydinvoima projekteja, kai sikahalpa?).
Efecte, Holtausta jo 2017 lopusta, kasvatettu jo jonkinlainen positio (joko nyt 2020? 2 hyvää kvartaalia takana).
Herantis (tarkoitus myydä osa varman tuoton saamiseksi ja jäädä lopuilla odottamaan hyviä tuloksia (Suomalainen yhtiä ei varmaan huijaa? vai! )! Parkinson lääke ja uusia imusuonia!

Omistukset pörssissä:

Talenom (miniosinko),
QT, (ei osinkoa)
Revenio (mini osinko)
Siltronic (kevennetty voitotja kotiin)
Capman, Sampo, Kamux
Basware (ei osinkoa), avidly(ei osinkoa), Glaston
, Remedy, Harvia, Gofore, Sanoma, Efecte(ei osinkoa), Hoivatilat,Nokia + 2 erää nokiaa (ei osinkoa tällä hetkellä).
pienet siivut: Verkkokauppa, Pantaflix(ei osinkoa), Digia, Enersense(ei osinkoa), Lehto (siis ihan mini)(ei osinkoa). Herantis Pharma.

7 tykkäystä

Teen nyt ensimmäisen salkku päivitykseni tänne, sijoittaminen aloitettu ja n.2kk rakennettu salkkua, varmasti muutoksia tulee ensi vuoden puolella, kun alussa tuli paria yhtiötä ostettua mistä haluaisi ehkä irrottaa varat ja siirtää omasta mielestä parempiin vaihtoehtoihin.
Lisänä myös 3 eri ETF ja kahta rahastoa, joista vähennän ainakin yhden ETFn pois ensi vuoden aikana ja siirrän suoriin osakkeisiin.

Revenio
Basware
Sampo
Pihlajalinna (odottelen luontaista poistumaa)
Fortum
Remedy
Nokia

Ensivuodelle suunnitelmissa kiikaroida alustavan suunnitelman mukaan ainakin jotain seuraavista, QT-grouppia, Wärreä tai Nestettä, mahdollisesti Harviaa. Sekä lisäillä positiota pikkuhiljaa nykyisissä.

5 tykkäystä

Laitetaanpa omakin katsaus tähän. (Super)Rahastoihin on tullut sijoitettua vähän pidemmän aikaa ja nyt keväällä aloitettu leikkiminen myös suorien osakkeiden ja ETF:ien kanssa. Turhan paljon on joutunut kesän ja syksyn mittaan veivaamaan, mutta otin lähtökohdaksi sen että maksetaan mieluummin oppirahoja tässä alussa ja otetaan tekemällä hommaa haltuun.

Salkun rakenne on seuraava:

  1. 33% Superrahastoissa suht tasaisesti jaettuna eri maiden välille, Ruotsi isoimmalla painolla ja Norja pienimmällä.
  2. 10% 3:ssa maailmanlaajuisesti sijoittavassa ETF:ssä
  3. 12% käteisenä
  4. 45% suorissa osakkeissa, laput suurimmasta pienimpään:
    NoHo
    Kamux
    Neste
    Remedy
    Qt
    Revenio
    Capman
    Relais
    Glaston
    Sampo

Veivausten myötä olen ihan tyytyväinen nyt salkussa oleviin suoriin osakkeisiin niiden näkymien ollessa varsin positiiviset ainakin tällä hetkellä. Uusien lisäysten sijaan tuleen todennäköisesti jotain näistä tiputtamaan ensi vuoden aikana pois ja panostamaan lisää muutamiin. Kamuxin osalta hyppäsin kyytiin ihan hyvään saumaan mutta esimerkiksi se yhtiönä kategoriaa mitä en varsinaisesti ole pitkässä juoksussa niin viehättynyt omistamaan.

Tuottoprosentit sitten omassa ketjussa ehkä myöhemmin :blush:

3 tykkäystä

Edellinen update 3 vk sitten. Pieniä muutoksia ja vähäistä kaupankäyntiä. Suluissa 3 viikon arvonmuutos.

Nokia :finland: 16,2 % (+4.7%)
Sampo :finland: 14,1 % (+4%)
Nordea :finland: 11,7 % (+8.8%)
Baidu :cn: 9,1 % (+3.9%)
Nokian Tyres :finland: 8,5 % (-2.3%)
Wärtsilä :finland: 5 % (+10.2%)
Intel :us: 4,3 % (-2%)
Brembo :it: 3,7 % (+1.7%)
FFP :fr: 3,5 % (-2.4%)
Berkshire :us: 3,4% (+3.9%)

Top10 osuus salkussa: 79,5 %

2 tykkäystä

Suomisalkku suurimmasta pienimpään:

  1. Kamux
  2. Remedy
  3. Glaston
  4. Qt
  5. Rapala
  6. Fondia
  7. Vincit
  8. Harvia
  9. Sampo
  10. Capman
  11. Exel
  12. Siili
  13. Taaleri
  14. Fellow Finance
  15. Digia
4 tykkäystä

Ootko @Rauta lisäillyt Rapalaa. Itse ostin ensimmäisen erän. Danskella tuntuu olevan myyntihaluja.

1 tykkäys

Tarkkailulistalla on. Otin edellisestä montusta, ehkä otan vielä pienen siivun mutta lopullista päätöstä en ole tehnyt.

1 tykkäys

Minäkin ostin tovi sitten Rapalaa. Aivan karmeasti hoidettu firma ja kehno pääomistaja. Mutta brändi on siellä pölyn alla edelleen arvokas ja osakkeen hinta tallottu suohon. Nyt vaan tulosvaroitusta odottelemaan ja jos siitä pahasti vajoaa, niin ehkä lisään. En pysty uskomaan, että Ranskikset ei IKINÄ viisastuisi.

1 tykkäys

Joo, taitaa jollain muullakin olla mennyt usko. Viisaammat veikkaili, että Taalerin Mikro Markka tyhjentää salkkuaan Rapalasta.
Muutoin tismalleen samaa mieltä ja eihän tämä tälläkään hinnalla mikään halpa ole, jos ei suoritus parane.

1 tykkäys

Eikös sekä Op että Inderes ennakoi tulosvaroitusta Rapalalta vai olenko ymmärtänyt jotakin väärin?

1 tykkäys

Kyllä ja itsekin pidän sitä lähes varmana. Sama tieto pitäisi olla kuitenkin myös markkinoilla, joten vaikea arvioida onko se jo hinnassa… Olen valmistautunut jos/kun negari tulee, ostan lisää.
Toisaalta tilanne voi muuttua nopeastikin, jos vaikka saavat pätevän toimitusjohtajan, vaikkakin se Rapalan tapauksessa ei ehkä ole se ongelma, vaan juuri niin kuin @Iiiks kuvaili.

Muutenkin olen näin vuodenvaihteen tiimoilla kauhonut salkun täyteen entisiä tähtiä, nykyisiä epäonnistujia. Niin kuin Stockmann, Martela ja Loudspring :joy: Voi kai laskea mukaan myös Fondian, mutta ne menin myymään tuossa 10€ pinnassa.

Edit. Itse en sinänsä usko, että kannattaa sijoituspäätöksiä tehdä minkään anomalian mukaan, vaikka treideri olenkin. Markkinoilla on kuitenkin tapana kääntää katse tulevaan ja ensi vuonna aletaan pikkuhiljaa katsoa vuoteen 2021. Esim Martela on siinä mielessä mielenkiinoinen kohde.

4 tykkäystä

Enpäs huomannutkaan, että noin paljon laskenut. Alkoi kiinnostamaan minuakin, p/e alkaa olemaan kohtuullinen, jos edes jotakin tulevaisuudennäkymiä on. Täytyypä lukea raportti illemmalla ja katsoa ostopaikkaa myöhemmin.

2 tykkäystä

ai Rapalako?

Sepä juuri :slight_smile:

laitoin huvikseen tarkkailulistalle…

2 tykkäystä