Pörssissä tänään 7,3 prosenttia turpaan. Liikevoiton jääminen ennusteista (6,1 miltsiä v. konsensusennuste 6,7 miltsiä) ilmeisesti painaa, vaikka muuten olikin ihan perushyvä tulosjulkistus? Liikevaihto kasvoi kuitenkin ihan mukavasti +21 %
2 tykkäystä
Indersin päivitys ulkona: 31€ ja seitinohut lisää.
https://www.inderes.fi/fi/paastamme-koirat-taas-pihalle-tassuttelemaan
6 tykkäystä
Also english version available here! Musti Group: We are letting the dogs out | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
4 tykkäystä
Kyllähän tämä koronan pentubuumi sataa Mustin laariin ja kauan, koirat kuitenkin elävät rodusta riippuen 10-15 vuotta. Itsekin kasvatan koiria ja aikaisempina vuosina kun meillä on syntynyt pentue niin pentuvarauksia on ollut 1-3 ennakkoon. Tälle vuodelle suunnitteilla oli 2 pentuetta, molempiin oli yli 30 varausta jo ennen astutusta ja näistäkin oli karsittu jo ei-potentiaaliset pois. Kysyntä on ihan posketonta.
Ja Mustillahan on ollut aivan verrattoman loistava markkinointiajatus ja uusasiakashankinta. Koirankasvattajana voit rekisteröityä Mustille ja Mirrille ja tällöin saat valikoiduista tuotteista ihan tuntuvan alennusprosentin → pennut totutetaan syömään ruokabrändiä jota löytyy Mustin ja Mirrin valikoimista. Lisäksi Mustin ja Mirrin kasvattajana saat pennuille maksutta pentureput jotka annetaan pennunostajille joissa on pieni säkki pennulle tuttua ruokaa, vähän ruokakippoa, lelua ym ja jokunen alennuskuponki uudelle pennunomistajalle → uusi asiakas hankittu.
12 tykkäystä
Mustin brändi on kyllä täyttä timanttia. Itse koiranomistajana olen ollut todella tyytyväinen asiakas. Hyvät kanta-asiakasedut, todella hyvä palvelu, minkä lisäksi youtubessa koirankoulutusvideot tuovat hyvää näkyvyyttä ja lisäarvoa. Osakkeen hinta hirvittää, mutta mielelläni pysyn tässä pidemmän aikaa mukana kun tykkään yhtiöstä. 
4 tykkäystä
Rönnberg keventänyt taas omistuksiaan, nyt melkein neljällä miljoonalla
“Mustin ja Mirrin tavoitteena on, että franchising-myymälöiden omistus siirtyy yhtiölle itselleen kokonaisuudessaan tämän vuoden aikana. Musti ja Mirri on tehnyt yrittäjille ostotarjouksen, josta yrittäjä voi myös kieltäytyä. Liiketoiminnan siirtyessä Mustille ja Mirrille yrittäjät siirtyvät pois Mustin ja Mirrin palveluksesta, mutta koko muu myymälöiden henkilöstö siirtyy yhtiön alaisuuteen.”
Keskustelupalstojen mukaan tämä on nähty negatiivisena asiana yrittäjien puolelta ja myös osa asiakkaista kertonut boikotoivansa myymäläketjua jatkossa, koska toiminta ei ole enää oman kylän yrittäjän vetämää.
3 tykkäystä
Kyllä, mutta sijoittajalle tuossa poisostoagendassa pilkahtaa eräs toinen aspekti…
Tapaus Kotipizzastakin kaikille tuttu…
Karvan verran, jos ilmaisu sallitaan, kannattavampaa toimintaa, varsinkin pitkässä juoksussa, kuin jokin “pakastepitsan” myynti…?
Mustilla ja Mirrillä on yhteensä reilut 300 myymälää, eli tuo muutos koskettaa vain noin viittä prosenttia yhtiön myymäläverkostosta. Ei tuolle ratkaisulle kannata liikaa painoarvoa antaa (suuntaan tai toiseen), kokonaiskuvassa pelkkää kohinaa.
5 tykkäystä
Ok, ei siis aiheuta sen enempää kohinaa…
Musti Group ylittää arvionsa omien myymälöiden määrän kasvusta 25-35 myymälällä tilikauden aikana, uusi arvio 45-55 myymälää
13 tykkäystä
Tuleeko Mustilta Q2 tulosta? En löytänyt päivämäärää mistään.
Musti Group julkaisi oman Q2 osavuosikatsauksensa jo 4.5.2021, mutta seuraava Q3 katsaus näyttäisi tulevan 10.8.2021.
3 tykkäystä
Pentubuumi jatkuu Statistik ur hundregistret - Jordbruksverket.se
Huhti-kesäkuussa +10 % penturekisteröintien määrä, vaikka jo vertailukaudella kasvua oli 14 %.
8 tykkäystä
Olen tässä itse (tuskaisena siitä että vuosi sitten otin minimaalisen position jota en sitten muistanut kasvattaa silloin kun arvostuskertoimet oli vielä inhimilliset) viime päivinä katsellut Mustin lukuja ja miettinyt sen potentiaalia säilyttää nykyinen arvostus. Q2/21 tiedotteessa CEO:n kommenteissa vakuutetaan “We are well on track and committed on delivering on our plan and the updated long-term financial targets”, eli 500 MEUR LV 2024 mennessä, mikä omaan silmään näyttää jo vähän haastavalta ellei myynnin kasvu tästä parane.
Hyvin kiinnostava nähdä miten luvut kehittyivät Q3:lla, enkä pistäis pahakseni negatiivista markkinareaktiotakaan niin (sikäli kun kehitys muuten näyttää positiiviselta) voisin koittaa korjata aiemmat virheeni possan kasvattamisen suhteen 
3 tykkäystä
4 tykkäystä
-
2021 liikevaihto 340 Me
-
normaali nettomarginaali 6 %
-
normalisoitu nettotulos 20 Me
-
normaali p/e 15x
-
normaali market cap 300 Me tänä vuonna
1 tykkäys
"Kulujen skaalautuminen oli kuitenkin odotuksiamme hitaampaa ja tulosparannus jäi korkeista odotuksistamme. Alitus ennusteeseemme johtui tulkintamme mukaan pääosin siitä, että vertailukaudella tehdyt pandemiasta johtuneet kululeikkaukset olivat arvioimaamme suurempia. Tänä vuonna tuloksellisesti heikoimman Q3-kvartaalin kausiluontoisuus toteutui siten normaalimpana. "
4 tykkäystä
Mustin toimarin haastattelu Kauppalehdessä, kehottaa vahvasti katsomaan yhtä kvartaalia pidemmälle:
Kannattavuuden kannalta on Rönnbergin mukaan nyt tärkeä ymmärtää, että Musti Group investoi tulevaisuutta varten ja pyrkii kasvattamaan markkinaosuuttaan.
”Näemme edessämme suuria mahdollisuuksia, ja investoimme ekosysteemiimme, saatamme käyttää hieman aiempaa enemmän rahaa markkinointiin, jotta saamme uusia koiranpentuasiakkaita sisään, ja niin edelleen. Se näkyy luvuissamme parin vuosineljänneksen päästä niin, että tulosmarginaalit kasvavat”, hän sanoo.
”Tässä tilanteessa kyse on ennemmin markkinaosuuden kasvattamisesta”
8 tykkäystä