OP:n Kimmo Stenwall nostaa SOTP-perusteisen tavoitehintansa 3,80 euroon (aik. 3,70) ennustemuutosten seurauksena. Lisäksi tavoitehinnan asetannassa nojaa nyt täysin vuoden 2025 tulosennusteisiin.
15 tykkäystä
Mielestäni pari asiaa antaa aihetta uskoa, että eilinen kurssireagointi oli ylimitoitettu:
Raportoitu osakekohtainen tulos lipsahti 0,03 euroa miinukselle ASN-alaskirjauksen vuoksi, joka oli n. 0,09 euroa osakkeelta. Lundmark taustoitti myös myyntiä seuraavasti: “… as part of the original Alcatel-Lucent acquisition deal in 2016, the French State has had a veto right on a number of strategic decisions, which then always limited our freedom to maneuver the business. So we just now were able to finally find a solution with the French State that now is a good time for them to acquire the business. We are pleased with the acquisition prices, especially when you – for the divestment prices, especially when you look at the profit multiple, which is a good multiple, and also keeping in mind that it’s a capital-intensive business that requires cash flow to be invested in CapEx.”
Liikevaihdon lasku 18% vertailukaudesta johtui 75-prosenttisesti Intian myynnin laskusta, joka vuositasolla oli peräti 69% 5G-asennusten intensiivisen vaiheen loputtua. Lundmark kuitenkin painotti, että Intian q2-myynti oli q1-myyntiä korkeampi.
Laajempi yhteenvetoni löytyy Redditistä: https://www.reddit.com/r/Nok/comments/1e6mtce/highlights_from_the_q2_2024_earnings_report_and/
22 tykkäystä
Hieno tiivistys Nokian Q2:n positiivisista ajureista Redditissä @Mustathmir! Kannattaa lukea. Muutoinhan Nokiasta on taas luotu todella negatiivista kuvaa, mikä ei anna kuvaa niistä monista toimista, jotka on tehty kannattavuuden paranemiseksi ja joiden odotetaan realisoituvan tämän vuoden lopulta alkaen. Vaikuttaa melkein siltä, että @Mustathmir’n aiempia kritiikkejä olisi kuunneltu ja luettu tarkkaan 
10 tykkäystä
DEUTSCHE BANK RESEARCH ranks NOKIA on ‘Buy’
FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Deutsche Bank Research has left the classification for Nokia by quarterly figures on “Buy” with a price target of 4 euros. The key data of the telecoms industry supplier were at first glance better than expected, wrote analyst Robert Sanders in a study presented on Friday. However, truth also includes the fact that only positive one-off effects saved the quarter and the annual targets of the Finns from failure.
publication of the original study: 19.07.2024 / Time not specified in study / CET
First passing on of the original study: 19.07.2024 / 08:26 / CET
15 tykkäystä
OP:n Kimmo Stenvall kertoi ajatuksiaan Nokiasta.
Nokia julkaisi toisen kvartaalin tuloksensaan eilen 18.7. Yhtiön Q2-tulos oli ennakko-odotuksia heikompi pitkälti Verkkoinfrastruktuurin vaisun neljänneksen seurauksena. Markkina osoittaa elpymisen merkkejä, mutta elpymisen kulmakerroin on kiusallisen matala. Seniorianalyytikko Kimmo Stenvall käy videolla läpi yhtiön tulosta sekä tulevia näkymiä.
14 tykkäystä
JEFFERIES ranks NOKIA on ‘Hold’
NEW YORK (dpa-AFX Analyser) – The Jefferies analytical store has left the classification for Nokia by quarterly figures on “hold” with a target of €3.50. The telecoms industry supplier sees signs of a recovery in network infrastructure, while the prospects for mobile networks are still weak, analyst Janardan Menon wrote in a presented Friday study. In view of the mixed outlook, it remains tuned for the stock neutrally./edh/tih
Release of the original study: 19.07.2024 / 20:04 / ET
First passing on of the original study: 19.07.2024 / 20:04 / ET
7 tykkäystä
Valtion sijoitusyhtiö Solidium ryhtyi Nokian suuromistajaksi vuoden 2018 maaliskuussa. Solidium osti 844 miljoonan euron jättikaupalla 3,3 prosentin osuuden Nokiasta. Osakekaupat jatkuivat pienemmissä erissä. Solidium on nyt Nokian suurin omistaja 5,8 prosentin omistusosuudellaan.
2 tykkäystä
Tänään ostettu omia osakkeita 2 949 127 kpl. Aika iso osuus kokonaisvaihdosta (20 844 421 kpl)
Edit: En ottanut huomioon muita markkinapaikkoja, Hexin osuus olikin 2 529 464 kpl
Maksimimäärä on ilmeisesti 25% päivittäisesta vaihdosta.
8 tykkäystä
2,949,127kpl keskinta €3.37
4 tykkäystä
Mielestäni tuplatut ostot eivät liity Infinera-hankintaan, joka tapahtuu vasta ensi vuoden alkupuoliskolla. Erikseen sitten ovat ne ostot, jotka mahdollisesti tarvitaan eliminoimaan kaupan myötä lisääntynyt osakemäärä.
5 tykkäystä
Tuo on tosiaan kokonaismäärä. Määrä on hieman matalampi Hexissä. Itseäni kiinnosti tässä yhteydessä, kuinka paljon omia ostetaan suhteessa kaupankäynnin volyymiin.
$2.6 mrd hinnasta 70% maksetaan rahassa. 30% eli $7 - 800 milj. osakkeissa
Tässä kohtaa samaa mieltä. Ensi odotellaan infineran omistajien ratkaisut, sitten ostellaan lisää omia osakkeita jos tarvii. Muussa tapauksessa vastike nokian iiisosta kassasta.
2 tykkäystä
Taisi olla kuitenkin sanamuoto, että enintään 30% kauppahinnasta nokian osakkeina?
2 tykkäystä
Vähintään 70 %:n osuus kaupasta maksetaan rahana ja Infineran osakkeenomistajat voivat halutessaan valita kokonaiskauppahinnasta enintään 30 % Nokian ADS-osaketalletustodistuksina.
3 tykkäystä
Kuuntelin vielä uudelleen Nokian results webcastin. Jännä juttu noissa, että kun Marco vastaa johonkin, niin se puhuu melkein ihan jostain muusta eikä vastaa itse kysymykseen. Sitten Pekka puuttuu välillä peliin ja tarkentaa asiaa, jos näkee tarpeelliseksi.
Muutama pointti mitä jäi mieleen:
- Nyt Pekka tarkensi, että se Aasian fixed wireless -kauppa, on Intialainen operaattori (Bharti/JIO?), ja alkaa tuottamaan liikevaihtoa Q4:lla. Sehän on Fixed Networks -kauppaa Networks Infra -puolella.
- Sitä en ymmärrä, miten AT&T -myynti voi pysyä tänä vuonna ennallaan (year-on-year), ja ensi vuonna pudota puoleen. Ymmärtääkseni Nokian laitteita on jo aloitettu vaihtamaan Ericssonin laitteisiin.
- Ymmärsin, että Nokia ei ole ulkona Euroopassa Vodafone-kilpailutuksesta, toisin kuin mitä Ian Morris on vihjaillut kirjoituksissaan.
- Vodafone Idea on myös merkittävä mahdollisuus Intiassa, sitten kun rahoituskuviot selviävät.
- Kiinalaiset ei ole ulkona RAN-markkinoilta globaalisti. Itse ainakin uskon, että ne pysyy kilpailukykyisinä, ja pystyvät elämään teknologiarajoitteiden kanssa. En tiedä, onko noissa radioissa nyt niin merkitystä, onko siellä 3nm vai 5nm tekniikkaa sisällä.
Noissa näkymäennusteissa positiivista oli, että Mobile Networksin liikevoitto-ohjeistus nousi 4-7 % jo tälle vuodelle. Toki siinä nyt sitten on vielä AT&T-kauppaa mukaan lukien kertatuotot. Mutta eiköhän sekin sieltä vielä voitelle käänny, jos ei tule takaiskuja.
21 tykkäystä
Esimerkiksi Elisalla on käytössä paljon Nokian Flexi-radioita mm. Helsingissä. Luulen, että ne ovat pääasiassa 10 vuotta vanhoja. Ei niitä niin vain vaihdeta uudempiin, jos ne hoitavat tehtävänsä. Jos Elisa tuo paikalle 5G-verkon esim. Nokian uudella massive MIMO -radiolla, niin Flexi-radiot jäävät todennäköisesti tarjoamaan 4G-palvelut. Matkapuhelinverkot perustuvat kuitenkin 4G-tekniikkaan Helsingissäkin, ja joillekin paikoille on vain tuotu 5G-verkko tarjoamaan 5G-palvelut. 5G Stand Alone -verkko sitten ilmeisesti muuttaa tuota kuviota.
12 tykkäystä
Viimeksi perjantain lehdistötiedotteessa Nokia totesi yksiselitteisesti:
“Takaisinostojen tarkoituksena on optimoida Nokian pääomarakennetta alentamalla omaa pääomaa. Takaisinostetut osakkeet mitätöidään tämän mukaisesti.” https://www.nokia.com/fi_fi/about-us/news/releases/2024/07/19/nokia-nopeuttaa-omien-osakkeiden-takaisinostoja-0/
Nokian hallituksella on 2.10.2025 asti voimassa oleva valtuutus luoda osakkeita, joka on enemmän kuin riittävä Infinera-kaupan osakeosuuden maksamiseen:
“Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 530 miljoonan osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutusta voidaan käyttää yhtiön pääomarakenteen kehittämiseen, omistuspohjan laajentamiseen, yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinohjelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.” https://www.nokia.com/fi_fi/about-us/news/releases/2024/04/03/nokia-oyjn-varsinaisen-yhtiokokouksen-ja-hallituksen-jarjestaytymiskokouksen-paatokset/
10 tykkäystä
10 tykkäystä
Eiköhän ne Intian markkinatkin lähde pikkuhiljaa nousuun…
10 tykkäystä