Nordean kurssikehitys myötäilee tämän vuoden osalta HSBC (purpura) ja MSCI Europe Financials (keltainen) käyriä. Vertailussa BAC/NYSE (oranssi) Euroopan finanssisektori jää selvästi jälkeen.
2 tykkäystä
Miksi pankit ovat viime aikoina dropanneet kohtuu paljon ja vaikuttavat jo varsin edullisilta Suomessa ja Tanskassa? Tuleeko fundamenteissa tapahtumaan jotain muutosta, jonka vuoksi tulot tulevat laskemaan?
Dansken vellova rahanpesuepäily heikentänyt luottamusta, Ruotsin asuntomarkkina huolestuttaa, pankkien tulevaisuuden rooli mietityttää jne.
Mutta yksityissijoittajille Nordea maistuu:
2 tykkäystä
Ei päässyt setä Nordea-lehmän lihotuspuuhiin, kun ilman setääkin alkaa kurssi jo 8eeroa huidella. Lähelle siis keskihankintahintaa. Hyvä se näinkin on, jos ammu kaivaa itse ruohonsa laitumelta ihan itse eikä tarvitse ulkopuolista ruokintaa:) Setä palaa asiaan siis vasta, jos italia-virus saa lehmän laihtumaan oikein kunnolla sinne 7eeron tasolle.
2 tykkäystä
TA:n näkökulmasta 26.10.2018 pohja-arvo 7.454 on ratkaisevan tärkeää, ettei se rikkoonnu.
Sen jälkeen on enää 07/2017 support 6.995 ja siitä mennään jo vuoden 2012 lukemiin.
Sijoittamisen näkökulmaa voi puntaroida monella tavalla - bottom fishing (yrittää ostaa laskeviin kursseihin löytääkseen pohjat skaalaamalla ostoeriä) tai lähteä mukaan nousevaan trendiin.
- kuinka usein bottom fishing keskimäärin onnistuu?
Itse puolestani en missään nimessä ostaisi, jos tuo 6.995 support menee rikki.
1 tykkäys
Mukavaa kun asiantuntijat päiväkauppiaita myöten osallistuvat Masse-sedän tarinatunneille:) Joo, pilkkiminen ei tunnetusti tuota aina tulosta (Masse ei saanut Lehtoa alle 5e), mutta pirun kivaa ja jännää se on. Siitä voi välillä ihan maksaakin:)
Masse lupasi tuossa yllä vähän ruokkia ammua tuolla 7.5erkin tasolla ja sitten avata ruohopaalit 7.1erkin tasossa. Aika hyvin noudattaa tuota yllä olevaa TA-kuviota. Ehkä ruohopaalin täysavaus on parasta jättää vasta siihen, jos tuo 6.995 räjähtää auki. Mitähän Mika Heikkilä asiasta tuumii???
Alle 7 tuskin mennään, jos muu markkina ei romahda isommin mukana.
Pitempään jo odottanut paikkaa pistää KOPit… eiku Meritat… eiku Nordeat myyntiin. Osakkeiden kanssa puljaamisen alkumetreillä(2015) tuli tankattua Nordeaa korkea osinkoprosentti silmissä kiiluen. Onneksi sentään en ATH kurssilla. Ja sinne ne ovat jääneet salkkuun homehtumaan, ainoana ilona keväiset osinkoterveiset.
Sinällään en nää Nordeaa täysin huonona sijoituksena ja olen Heikkilä&Vilen videon kanssa samoilla linjoilla.
Pahoin vaan pelkään että yleisesti markkinat tulevat sen verraan matalalentoa tekemään seuraavat vuodet ettei tuo Nordean kurssi tuosta paljoa tule nousemaan ellei jotain yllättävää tapahdu.
Alkaa Sammollekin olla osinkotuotto ainoa ilo. Stadigh kommentoi konferenssipuhelussa, että kärsivällisyys on tiukilla. Lainaus Saulin uusimmasta Sammon raportista.
"Nordean heikko tulos oli jo ennakkoon tiedossa ja luonnollisesti
myös Sampo oli pettynyt Nordean kehitykseen. Stadighin
kommentit Nordeasta olivat kuitenkin jopa yllättävän negatiivisia
suhteessa esimerkiksi Q2:n varsin myönteisiin kommentteihin.
Stadigh kutsui nykyistä Nordean tilannetta pohjanoteeraukseksi
ja totesi, että vaikka Sampo onkin kärsivällinen omistaja, alkaa
myös sen kärsivällisyys olla koetuksella.
Stadigh toisti luottonsa Nordean strategiaa kohtaan ja totesi,
että Nordean oman pääoman tuoton pitää olla selvästi nykyistä
korkeampi, jotta se täyttää Sammon tavoitteet. Nordean osingon
suhteen Stadigh piti osingon jatkuvaa kasvua ”itsestään selvänä”
vaatimuksena pääomistajalta ja totesi olevansa ”hyvin pettynyt”,
mikäli Nordea ei nosta osinkoaan ensi keväänä. "
Joo, oikein särähti korvaan miten sävy oli muuttunut. Keskimääräistä painavampi “However, the market is always right.” En muista miten Stadigh aikaisemmissa konffapuheluissa tarkalleen ottaen on sanonut, mutta jostain Saulin kommenteista on sellainen muistikuva, että Stadigh on käytännössä viestinyt markkinan olevan väärässä Nordean suhteen.
1 tykkäys
Nordean aamukatsauksesta:
"Kokonaisuudessaan odotamme konsensusodotusten tulosennusteiden osalta muuttuvan hyvin rajallisesti,
mutta osinkoennusteissa saatetaan nähdä liikettä kohti Nordean
Sammolle ennustamaa 2,90 euron osinkoa ensi keväälle. Toistamme
Sammon osta suosituksen ja nostamme osakkeen tavoitehintaa 47 eurosta 50 euroon"
Eli Nordea itse ennustaa 2,9€ osinkoa sammolle.
2 tykkäystä
Yksi asia, josta ei hirveästi näe keskustelua, on Nordean ohjelmistouudistusprojektit. Nordea edustaa sellaista tyypillistä mainframe-pohjaisten (IBM z/OS, Unix) sovellusten kehittäjää, joita on tehty 90-luvulta lähtien. Ne tehtiin alunperin 3270-terminaaleille (tekstipohjainen näyttölaite), jossa äly on palvelimen tapahtumakäsittelijöissä. Niitä on sitten kuljetettu ajansaaton läpi tähän päivään, jossa fronttina on joko windows-työasemaclient tai selain. Backendinä hyvin suurelta osin tuo vanha Cobol/CICS-legacy.
Tuon arkkitehtuurin muuttaminen tämän päivän teknologiaan tuon kokoiselle yritykselle on valtava kustannuserä ja sen onnistuminen on kyllä täynnä epävarmuuksia. Nordeallakin on iso joukko erilaisia sovelluksia, joista osa on uudempaa sukupolvea, mutta niiden integraatioiden purku pois legacysta on oma hommansa ja vaihtaminen taas johonkin uuteen toinen.
Yksityiskohtina tuo riittänee antamaan suuntaa haasteesta. Käsitykseni on, että Nordella on vain yksi isohko osa-alue kehityksen alla ja odottanee lähiaikoina (jos ei jo otettu) käyttöönottoa. Mutta ennenkuin koko yrityksen sovelluskanta on vaihdettu moderniksi, ei voi puhua mittaluokan tehostumisesta automaatioasteen nostossa. Samaan aikaan painaa päälle tehdä kaikenlaista uutta, jolla kilpailla muita pankkeja vastaan. Itse liiketoimintahan on ison murroksen edessä, josta vuoden alussa pankkitilirajapintojen avaaminen tuo merkittävän kilpailutekijän esille (ulkopuoliset toimijat pääsevät käsittelemään asiakastilejä omissa sovelluksissaan esim. maksutapahtuman tekemiseksi).
Tätä ei varmaan kukaan ole pystynyt hinnoittelemaan osakekurssiin puhumattakaan sitä, miten Nordea poikkeaa muista pankeista/finanssitaloista tuon suhteen.
5 tykkäystä
Uusin Heikkilä & Vilen Show (osa 37) käsitteli ohi mennen myös tätä, samanlaisen epävarmuuden kautta, joskin Sauli taisi nostaa esiin sen, että Nordea on kuitenkin osia tästä saanut jo jotenkin tehtyä. Itse näen tämän yhtenä uhkana, mutta pidän silti Nordean omistuksistani kiinni (osa salkussa jo yli 10 vuotta…)
Tätä samaa ongelmaa (Legacy IT:tä) muuten on myös pankkisektorin ulkopuolella, joskaan ei välttämättä samassa mittakaavassa. Vai kuvitteleeko joku, että Koneen 10+ vuotta vanhoja hissejä hallitaan etänä puhtaasti modernein järjestelmin? Puhumattakaan sitten tuotantolaitoksista tai laivoista, joiden elinkaaret on 20-30 vuotta 
3 tykkäystä
Omat muistikuvat on, että alunperin julkaistiin, että järjestelmähanke olisi valmis 2020. Ja jotkut osa-alueet vasta sen jälkeen. Jos ei ole toiminut finanssiyhtiön IT:ssä, ei voi käsittää, mikä tuo mittakaava eräajojärjestelmineen on. Ihan varmasti aikatauluun tulee viiveitä ja yllätyksiä. Ne ei välttämättä vaikuta pankin toimintaan kuitenkaan, sen näkee sitten vasta myöhemmin. Luulen, että tämän vuoden aikana on ajettu pilottimielessä jotain perusosa-aluetta vasta käyttöön ja haettu käyttökokemuksia jatkoa varten. Näin yleensä toimitaan tämän kokoluokan hankkeissa.
- kiitos vinkistä, katselin pikaisesti tuon jakson. Hyviä viittauksia, mutta ongelmana taitaa kuitenkin tällä hetkellä olla se, että ulospäin ei vuoda tarkkaa tietoa hankeesta, joten sen arviointi on vielä vaikeaa
2 tykkäystä
Joo, aiemmissa kommenteissa Stadigh on ollut härkä Nordean suhteen, mutta nyt oli ilmeisesti eri ääni kellossa. Kommentoitiin Saulin kanssa videolla laajasti Sampoa, mutta myös Nordeaa. Jotkut ovat kyselleet, onko Nordean johdon asema tulen alla. Tuskin ainakaan vielä, mutta Stadigh ilmaisi että kyseessä on “toteutusongelma”, eikä esim. ongelma ole väärä strategia.
Nordeaan uutta säpinää Cevianin myötä, jos siis Cevian liittyy omistajaksi?
Tämä takia noussut tänään yli 8erkin??
1 tykkäys
Näin ainakin median narratiivi tänään kulkee : )
Mikäs Aktiaa nostaa näin kovasti? Onko sedän pakko hypätä myyntinapille? Ei millään viitsisi ja raaskisi, mutta toisaalta yli eero per lappu voittua houkuttaa…
Pakko oli Aktiaa 9.5€ keventää. 1€ per lappu on voittoa, mutta silti tällaista osinkokonetta ei tee mieli myydä. Heikko on ihmisen mieli…