Nordea - Pohjoismainen pankkipriimus

Ei ole vaikea arvata tuota, nimim. asuntoa myymässä. Melkein joka toinen muuten kiinnostunut ostaja ei lopulta saanut asuntolainaa Nordealta (välittäjän “yhteistyökumppani”) :smiley: Toki osa ei saanut muiltakaan pankeilta tai liian pienen määrän, mutta Nordea erityisesti vaikutti erittäin tiukalta lainoittajalta.

9 tykkäystä

Nordeasta pikakommentti:

19 tykkäystä

Olen samaa mieltä kanssasi. En kuitenkaan näe ongelmaa, ettei kurssi raketoi, kun se samalla tarkoittanee myös sitä, ettei se myöskään yleensä laske rajusti. Näen Nordean osakkeen eräänlaisena “bondina”, joka on tarjonnut ja tarjoaa erittäin hyvää tuottoa. Jos maailmalla ei mikään muutu huonompaan suuntaan pankkisektorin näkökulmasta, niin on mukava odotella muhkeaa osinkoa, jonka voi taas sijoittaa osakkeisiin - oman sijoitusstrategiani (vai -tragedian :laughing:) perusteella Nordean osingot menevät Sampoon ennen sen osingon irtoamista, jolloin saanen hieman korkoa korolle :smiling_face_with_three_hearts:

20 tykkäystä

Tässä sattui Blommalta Nordeaa vilkuillessa selkeä havainnollistus pääoman allokoinnista. :point_down:

34 tykkäystä

Vuoden 2024 tulos oli 5+ miljardia ja taseen vahvistamiseen käytetään lisäksi noin 1.3 miljardia.

8 tykkäystä

Tässä vielä Ianin haastis! Hyvä startti töihin. :smiley:

Aiheet kellotettuna:

00:00 Vuosi 2024

01:07 Lainakannan kasvu

04:33 +15 % ROE-ohjeistus

06:20 Lainatappiot

07:26 Kulujen kasvu

08:41 Perinteisen pankkitoiminnan kannattavuus

11:50 AUMin kasvu

13:45 Osinko ja omien osakkeiden ostot

74 tykkäystä

Edellisen rapsan jälkeinen viestini on mielestäni edelleen osuva. Toivon myös jatkolta samaa hyvää tekemistä. Nordean kanssa nukkuu yöt kuin prinsessa Ruusunen.

30 tykkäystä

Kasper on ollut ahkera… tässä olisi uusi yhtiöraportti! :slight_smile:

Nordea julkaisi odotuksiamme vahvemman Q4-tuloksen, mikä selittyi ennusteita vähemmän laskeneella korkokatteella sekä vahvasti kehittyneillä palkkiotuotoilla. Ennustemuutokset jäivät maltillisiksi, joskin tarkastimme hieman alaspäin korkokatteen ennusteitamme. Verrattain vakaiden tulosnäkymien valossa osakkeen arvostus on mielestämme yhä houkutteleva, mutta laskemme suosituksemme lisää-tasolle (aik. osta) viimeaikaisen kurssinousun jäljiltä. Tavoitehintamme on ennallaan 12,5 eurossa.

Rapsasta lainattua:

Negatiivisia yllätyksiä voi vuoden mittaan kuitenkin tulla esimerkiksi markkinaodotuksia voimakkaammista keskuspankkien koronlaskuista tai heikentyvästä taloustilanteesta, joten pidämme varovaisuuttamme yhtiön tavoitetasoa kohtaan perusteltuna. Huomautamme, että ennusteidemme mukainen kannattavuustaso on pankille yhä erinomainen ja ylittää selvästi sen pääoman kustannuksen.

48 tykkäystä

Frank Vang-Jensen väläyttää, että Nordea tähtää yritysostoihin Tanskassa:

57 tykkäystä

Mitäs tuola -28 tapahtuu?



29 tykkäystä

EBIT ja nettotulos samat vuonna -28, vaikuttaa näppäilyvirheeltä.

2 tykkäystä

Siellä on näköjään bitti vinossa webin taulukoissa vuoden 2028 luvuissa, ihan tuollaista kasvua ei ole ennusteissa :smiley: Kiitos huomiosta, korjataan pikimiten :+1:

30 tykkäystä

Webcastissa mahdollisia M&A-suunnitelmia sivuttiin useampaan otteeseen. Tiivistetysti vastaukset kysymyksiin olivat suurin piirtein sitä, että täydentävät yritysostot kiinnostavat kovasti, erityisesti vähittäisbisneksessä, mutta ensisijaisesti tavoitteena on kasvaa orgaanisesti. Kiinnostuksen kohteet vaikuttavat olevan hyvin selkeät: “There needs to be a tango. And we do know who we would like to dance with.”

Blomman transkriptia CEO:n pidemmästä puheenvuorosta aihetta liipaten.

And on the M&A, I would say that it’s quite obvious, as I mentioned. So we are positive to M&A, bolt-on M&As, meaning not transforming our business, but doing it even stronger and bigger across the Nordics in all countries. It’s just that in Finland, where we have a very high market share, it is more difficult for antitrust reasons to get support for that. But there are still areas in which we can strengthen and grow inorganically.

Else, it would be retail. What will strengthen our business and make it even bigger within retail across the board will be interesting to look into. It is wealth, positive [ph] wealth, meaning private banking and wealth in general. It is life and pension in which we have grown latest in Denmark, acquiring a top Denmark Life and now Nordea Pension. And then there will be, in the SME business, but with a very firm eye on the risks profile, the current or the business we might acquire is run.

So the other ones are much easier from a risk perspective. Corporate can be strong, it can be very helpful, but it also brings a higher risk. And we don’t want to jeopardize the risk level – the low risk level of Nordea. So I would say that there is actually a massive upside, but of course there needs to be a tango. And we do know who we would like to dance with.

15 tykkäystä

Mites saxon osto nordealle sopis, kun kioski kerran myynnissä on ?
Ainakin Nordea sais kertaheitolla oman kaupankäyntialustan kuntoon, eikä oman raakileen kehitykseen tarvi laittaa rahaa.

23 tykkäystä

Aika hyvä idea, toivottavasti harkitsevat tätä pankissa. Tuo Investor on kyllä monin tavoin todella kökkö käyttää ja teknisesti toimii miten sattuu.

3 tykkäystä

KL:
Nordea on sijoittanut tutkimuksen mukaan 209 miljoonaa kruunua eli 18 miljoonaa euroa PDD:hen. Yhtiöön on sijoittanut kymmeniä miljoonia euroja myös ruotsalaiset Handelsbanken, Länsförsäkringar ja SEB eri rahastojen kautta.

EU-komissio tutkii parhaillaan Temua mahdollisten digitaalipalvelulain rikkomusten varalta, ja Ruotsin liberaalipuolue on ehdottanut sen täydellistä kieltoa. Myös Britannia tutkii parhaillaan Temun työntekijöiden heikkoja työolosuhteita.

17 tykkäystä

Pankkisääntelyn mannerlaatat lähdössä liikkeelle?

Tämän jutun EU-rintaman lisäksi USA:ssa voi tapahtua, jos Donaldi kieltäytyy liittämästä maata Baselin säädöstöihin. Sitten seuraisi UK ja viimeisenä EU-alue?

Jos ja kun nämä kuviot toteutuvat, niin Euroopassa nytkähtäisi liikkeelle pitkään odotetut pankkialan rakennejärjestelyt yli maiden rajojen?

15 tykkäystä

Silmäilin Nordean raportin läpi katsottuani Ålandsbankenin tuloksen. Ålandsbankenin korkokate laski -9% YoY, mutta Nordealla se laski vain -1%. Selittääkö tätä jokin yritysosto?
Nordea:


Ålandsbanken:

9 tykkäystä

Nordealla Danske Bankin Norjan henkilöasiakasliiketoimintojen osto tuki hieman tuota Q4-kehitystä. Suurin vaikutus oli kuitenkin pankin suojaustoimilla. Näistä en osaa Ålandsbankenin osalta sanoa.

23 tykkäystä

Näköjään koko tulospuhelun transcript on saatavilla ilmaisista lähteistä: https://seekingalpha.com/article/4754049-nordea-bank-abp-nrdby-q4-2024-earnings-call-transcript

8 tykkäystä