Hydroline Oy (2417546-2) Emoyhtiö viime tilikautena 12/2024, Hydroline Oy teki 36 073 660 EUR (43,5 miljoonaa euroa) liikevaihtoa ja sen tulos oli 2 281 469 EUR (2,9 miljoonaa euroa).
Hyvin laski ainakin Hydrolinen liikevaihto viimevuonna.
1 tykkäys
Isojen firmojen huipputeknologian yhteistyöhankkeiden yksi mahdollinen lopputulos on, että suurempi toimija imee osaamisen, julkaisee nimellisesti jonkun tuhoontuomitun tuotteen, kiertää pikaisesti patentit omalla mallillansa ja jättää siten pienemmän toimijan kuiville kallioille. NorrDigin osalta pahalta näyttää myös Aberdeen Dynamics kautta leviäminen Yhdysvaltojen öljy- ja kaasumarkkinoille. Siellä nimittäin lyödään nyt liinoja lähes kokonaan kiinni ja leikataan vuoden 2026 investointibudjetteja murto-osaan tämän hetkisestä, koska öljystä ja maakaasusta on pahasti ylitarjontaa nyt ja lähitulevaisuudessa.
Omat odotukset NorrDigin lähivuosien kehitysten osalta ovat osoittautuneet selvästi ylimitoitetuiksi ja sen tuoma lisäliikevaihto näyttää valuvan selvästi sinne 30-luvulle. Toisaalta mikäli NorrDigiin ei tarvita lisäpanostuksia, niin osakeanniltakin voidaan mahdollisesti välttyä.
Ilman NorrDigiäkin Norrhydro on itsessään erittäin mielenkiintoisessa tilanteessa käänneyhtiönä. Kulut ovat kiinteitä ja velkaa poikkeuksellisen paljon, joten liikevaihdon kasvattamiselle nykyisestä aallonpohjasta saadaan aikaiseksi hurja vipuvaikutus ja riittävästi liike-energiaa moninkertaistamaan kurssi. Harva raportointiväli, pieni seuranta ja osakkeen epälikvidiys tarkoittavat, että syklin kääntyessä nousun pitäisi muodostua äkilliseksi ja rajuksi. Mutta milloin Norrhydro kääntyy? Oma kristalllipallo ei sitä kerro, mutta jos Ponsselta vielä jossain kohti saataisiin äkillisesti erinomaisia lukuja, niin Norrhydrolla tuskin voisi oma puolivuotinen kovin huonosti mennä.
26 tykkäystä
Pauli on tehnyt uuden yhtiöraportin Norrhydrosta.
Norrhydro Group on viime vuosina investoinut uuteen moderniin tehtaaseen, kasvattanut asiakaskuntaansa ja panostanut myös uusiin korkeamman lisäarvon tuotealueisiin, jotka kaikki nähdäksemme tukevat yhtiön tuloskasvumahdollisuuksia keskipitkällä aikavälillä. Investointien aiheuttama kuormitus yhdessä toimialan heikon suhdanteen kanssa ovat toisaalta nostaneet velkaisuuden korkeaksi. Ennakoimme kysynnän elpymisen ja kustannussäästöjen tukevan tulostason kasvua lähivuosina, mikä nykyoletuksillamme auttaisi yhtiötä vähentämään velkataakkaa asteittain. Ennusteiden toteutuessa nykyiset korkeat arvostuskertoimet laskisivat melko nopeasti lähivuosina. Korkea velkavipu ja haastava taseasema nostavat osakkeen riskitasoa. Nostamme suosituksen tasolle lisää (aik. vähennä) tavoitehinnalla 1,40 euroa (aik. 1,50 €).
6 tykkäystä