Varsinkin Eli Lillyltä tulossa tripla G, jonka markkinat odottaa täyttävän ne vaatimukset, mitkä Cagrisemalta jäi täyttämättä.
5% ei ollut mikään tavoite vaan ainoastaan kliinisesti merkittävän tuloksen raja. Jos todellinen tulos olisi ollut edes lähellä sitä, niin koko tutkimusta oltaisiin nyt kuoppaamassa ja osakekurssi olisi romahtanut tyystin. Placebollakin voisi hyvällä tuurilla päästä todella lähelle sitä.
Mitä olit itse odottanut ja minkälaista markkinaosuutta odotuksesi olisi vastannut ja kuinka paljon pienemmän osuuden markkinoista uskot Novon nyt saavan uuden sukupolven lääkkeissä? Osakkeen hinta perustuu kuitenkin suurelta osin lähivuosien kasvuun ja nyt kasvu on entistä huonommissa kengissä. Jos retatrudi osoittautuu niin tehokkaaksi kuin uskotaan, niin eihän tämä hyvältä näytä.
Weight loss of 5% or more after 68 weeks was a co-primary endpoint and was achieved by 89.7% of patients on CagriSema, compared to 30.3% by placebo.
Miksi tulokset sitten jäivät REDEFINE 1 tuloksesta?
Tutkimusjoukko ja otanta on noissa eri. Toisessa ryhmässä oli (REDEFINE 1) oli lihavia tai ylipainoisia, joilla on yksi tai useampi liitännäissairaus mutta ei tyypin 2 diabetesta ja tänään julkasitussa tutkimuksessa oli ylipainoisia tai lihavia tyypin 2 diabeetikoita.
Tarkempia tietoja noista tyypin 2 diabeetikoista ei ollut, mutta näillä kahdella joukolla voi olla keskenään metabolisia eroja esim. muista lääkityksistä (esim. insuliinihoito) johtuen.
Myöhemmin julkaistava REDEFINE 4 tutkimus (verrataan Novon lääkettä Lillyn tirtsepatidiin) on erittäin mielenkiintoinen, mutta sen tuloksia saa vielä odottaa.
Mielestäni tässä käy helposti (etukäteen) kilpailijoihin verratessa että verrataankin omenoita appelsiineihin. Markkina yrittää hahmottaa CagriSeman potentiaalia kilpailijoihin verrattuna mutta eri lääkkeiden vertaaminen toisiinsa on hieman haastavaa. Esimerkiksi toissijaiset positiiviset vaikutukset voivat olla hyvinkin erilaisia. Testiohjelmat ovat myös hieman erilaisia, esim testiaika, annoskoko, potilaan ominaisuudet jne.
Zepbound jolle ei ole ainakaan julkisesti kehitteillä seuraajaa saavutti ainoastaan 2-tyypin diabeetikoille suunnatuissa kokeissa(Surmount2) 15.7-19.5%.
CagriSeman 15.7% ei siis liene lainkaan hassumpi tulos. Loppupeleissähän tulos riippuu myös paljon siitä mihin hintaan ja paljonko lääkettä saadaan myytyä. Pienet prosentuaaliset erot voivat olla merkityksettömiä jos hintaero on korkea.
FYI. New Yorkilainen lakifirma (Gross) kerää yhteen
paraikaa osakkeenomistajia maaliskuun loppuun asti ( 25.3), jotka ovat 20.12.2024 pörssitiedotteen pohjalta käyneet kauppaa Novon osakkeella. Tulilla on siis joukkokanne ja perusteena harhaanjohtava viestintä.
Saas nähdä kuinka osake menestyy tänään kun tieto saa laajemman levityksen. Itse sain tämän tiedon norjalaisen Finansavisenin tiedotteista.
Saa korjata jos olen väärässä, mutta eikö USA:ssa lakifirmat kalastele näillä vesillä varsin aggressiivisesti ja tässä voi hyvin olla savua ilman tulta?
Kepler Cheuvreux laskee Novo Nordiskin tavoitehinnan 630 DKK:n (aiemmin 715 DKK), mutta nostaa suosituksen OSTA-tasolle (aiemmin PIDÄ). Varsin mielenkiintoinen analyysi on luettavissa suomeksi OP:n asiakkaille mobiiliverkkopankin sijoitussivuilla (tutkimukset).
Tässä tviitissä on kevyt vertailu Novon ja Lillyn välillä.
Novo kasvaa nopeasti ja on erittäin kannattava, lisäksi sen arvostus on huomattavasti maltillisempi kuin Lillyllä, mikä tviitin mukaan tekee Novosta kiinnostavamman sijoituskohteen.
Alla on kolme tuoretta uutisjuttua, jotka voi kiinnostaa tätä ketjua lukevia. Varmasti tuttua juttua monille, mutta oletan, että useille uuttakin ja mielestäni suhteellisen selkeäsanaisessa muodossa.
Eli Lilly kehittää uutta suun kautta otettavaa laihdutuslääkettä orforglipronia, joka voi mullistaa markkinat. Sen odotetaan olevan yhtä tehokas kuin nykyiset pistettävät lääkkeet.
Lääke voisi laajentaa hoidon saatavuutta ja vahvistaa muutenkin Eli Lillyn asemaa alalla.
Sitten tässä on juttua siitä, miten Novo Nordiskin CagriSema-lääke vaikutti lupaavalta painonpudotuksessa, mutta toisaalta jäi odotuksista, mikä laski sen osakekurssiakin.
Sijoittajat epäilevät sen kilpailukykyä Wegovyyn ja Zepboundiin nähden. Yhtiö suunnittelee uusia tutkimuksia ja hakee myyntilupaa 2026.
Novo Nordisk laajentaa alennettua Wegovy-hinnoittelua useimmille eri tahoille laskien hinnan 499 dollariin kuukaudessa.
“Until now, the drug was only available at the discounted price through its NovoCare Pharmacy program. The expanded program will offer all dosage strengths of the drug to uninsured patients or eligible patients with commercial insurance who do not have coverage for obesity medicines.”
