Osakesijoittaminen

Öljytankkerit - Päätähuimaavia tuottoja vihatuimmalta sektorilta (contango, IMO2020, hype)

HUNT

Sillä on varmaan vain kolme työntekijää, mutta se omistusrakenne ei ole suora.
Hunter Group ASA omistaa tytäryhtiöt Hunter Tankers ja Indicator AS.

On se silti joku luokkaa 200 MEUR ekvivalentti. Niillähän on vain seitsemän VLCC-alusta.

Luottamustani hieman lisää vahva pääomistaja n. 30% omistuksella, joka ostellut vielä huomattavan määrän hintaan 3.2 NOK maaliskuussa. Lisäksi EUR-NOK kurssi on aika edullinen ollut.

Tämä on kuitenkin hinnoiteltu kuten vuonna 2018, jolloin ensimmäinenkin tankkeri oli vielä aika kaukana ja yhtiöllä pelkkiä velkoja ja kuluja. Näkisin downsiden olevan hyvin pieni, jos yhtään yrittää ajoittaa myyntejä ja ostoja. En tiedä, miten pitkään holdiin mutta toistaiseksi.

Itselläni ei siis mitään isoa yleensä salkussa olekaan, koska ne yleensä hinnoitellaan liian tehokkaasti jonkun fiksumman ja nopeamman toimesta.

Ei mitään Fortumia ja Sampoa isompaa. :smiley:

3 tykkäystä

Kova tulos Euronavilta tänään:

For the first quarter of 2020, the Company realized a net profit of USD 225.6 million or USD 1.05 per share (first quarter 2019: a net profit of 19.5 USD million or USD 0.09 per share). Proportionate EBITDA (a non-IFRS measure) for the same period was USD 335.2 million (first quarter 2019: USD 131.4 million).

Ja osinkovirtaa tulossa kevyet 11.5% eiliseen päätöskurssiin PER QUARTER:

Q1 dividend and 2019 final dividend (USD 0.81 and USD 0.29 totaling USD 1.10) to be paid June 2020

Löytyy salkusta, hirveän pitkään ei tilanteen tarvitse pysyä nykyisellään että tämä maksaa itsensä takaisin! :smiley:

3 tykkäystä

12/2018 pohjilta 01/2020 huippuun nousua kurssihintaan tuli melkein tuplat. Oliko tuo aikaväli öljynkulutuksen lähiaikavälin huippu? 0.5 retracement olisi 10 tasolla. Nyt premarketissa 10.46.
Kun en alaa tunne, niin miten ajattelet, että mihin perustuu tästä eteenpäin 1-2v aikavälillä tuloksen kasvu tällä yrityksellä? Vääristääkö tankkereiden tilapäinen käyttö varastoina tuloksentekoa tällä hetkellä, miten pitkälle se voi jatkua?

Suuria määriä kelluvia varastojahan ei vielä ole otettu edes käyttöön, pian pakon sanelemana tuon pitäisi nousta.

DHT ilmoitti kuukausi sitten, että sopimustilanne niin hyvä että loppuvuoden breakeven on 2,6k/d per laiva: https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/504abf13-9786-4d37-824a-d24a6d0b2020

Q2 bookkauksista tuli tietoa ainakin DHT, EURN ja STNG rapsojen myötä ja kaikilla kolmella oli 60-70% bookattuna naurettavan koviin hintoihin.

Seuraaville vuosille vaikutusta tuo ennätysalhainen (23 vuoteen) tankkereiden tilauskirja, eli uusia ei ole tulossa ja vanhoja ruvetaan hintojen laskiessa romuttamaan -> tasapainottaa hintoja, kun kysyntä heikompi. Laivojen romutusarvo tukee firmoja myös jonkin verran.

Pitkällä aikavälillä kaikki riippuu koronasta ja kysynnän palautumisesta, OPEC+ leikkausten luulisi katoavan nopeasti jos kysyntä rupeaa palautumaan nopeasti.

EURN muuten julkaisi tänään myyneensä 15v vanhan tankkerin 38milj$, josta kirjanpidollinen 1,6milj$ voitto: https://www.euronav.com/investors/company-news-reports/press-releases/2020/euronav-sells-vlcc-ti-hellas/

5 tykkäystä

Kovia tuloksia tulee noilta kaikilta tankkeri yrityksiltä nyt!

Kelluvista varastoista https://www.freightwaves.com/news/floating-storage-is-far-from-dead-in-the-water

DHTn otin salkkuun. Hyvä Q1 takana ja näkymät Q2lle hyvät kuten noilla kaikilla tankkereilla. Katsellaan nyt tässä vuoden loppuun :slight_smile: Volatiliteetti on näissä lapuissa kyllä kova, päivässä mennään ylös tai alas ~10%.

DHT Q1sta ja tulevaisuuden näkymiä

3 tykkäystä

Oman seurannan nelikosta TNK ja NAT on nousseet eniten vuoden 2019 pohjistaan. EURN häviää selvästi, STNG on heikoin. Minun kyvyt ei näillä tiedoilla kykene muuhun kuin kurssihintoihin pohjautuvaan suhteellisen vahvuuden vertailuun. Kenellä sitten lienee parhaat eväät nousta nykytasoltaan, on sitten kysymys teille.
TNK, DHT ja NAT aika samoissa lasku niiden huipuista. EURN myös laskussa samoissa - EURN hinta kapeimmassa rangessa.
Treidaaja valkkaisi näillä lukemilla TNK ja NAT kohteeksi. NAT on näistä kahdesta vahvin, eniten ema12 yläpuolella weekly aikajänteellä.
HUNT on aika lähellä fib 0.5 tasoa.

2 tykkäystä

NAT on koko joukon huonoin lappu ja nousun perusta lähinnä typerä hype jonka Cramer sai aikaan Mad Moneyssa. NAT erittäin velkainen ja suhteellisesti heikommalla laivastolla varustettu + omistajien toiminta ollut vähintäänkin kyseenalaista (dilutaatiot jne)

4 tykkäystä

Pakko varmistaa näin hyvin aloittelevana TAn suhteen, että tuo HUNT fib 0.5 on siis hetki ennen kun kurssi rysähtää kunnolla alas?

2 tykkäystä

Sanoisin niin päin, että kun kyse on nousevasta pitkästä trendistä ja on pudottu 50% retracement -tasolle, se on pikemminkin bullish reversal ilmiö eli yleensä siitä tasolta pompataan ylöspäin.

2 tykkäystä

Euronavia voisi ottaa lottolapun, onko mielipiteitä että kannattaako näitä hankkia Brusselin vai New Yorkin pörssistä?

Euronav kehiin vaan… ovat tässä parissa viikossa tippuneet reilut 20%. Sekä Euronav ja DHT jakaa hyvät osingot… heikkohermoisen osakkeita nämä eivät ole… otin ite New Yorkista, en tiedä onko mitään ratkaisevaa eroa Brysseliin.

Melkein uunituore Calvin Froedgen haastattelu tankkereista.

1 tykkäys



Trade volume tänä vuonna on vahvasti myyntipuolella. EURN näyttää teknisessä mielessä kuitenkin huomattavasti paremmalta. Kovasti kuitenkin Scorpioon tuntuu olevan uskoa, että pohjat olisi nähty. Chartti ei sitä vielä kuitenkaan vahvista.
Chartit kuvastaa todella pitkää aikajännettä, mutta näiden yhtiöiden osalta lienee ainoa tapa katsastella niitä.

1 tykkäys

Hintoja on painettu kovaa alas, samalla kun yleinen sentimentti tankkeriosakkeiden ympärillä on ollut todella positiivinen. Esimerkiksi Robintrackin mukaan STNG:lle on tullut 4000 uutta omistajaa.

Kiinnostavia käänteitä varmaan vielä edessä:

  • Tänään vanhenee optioita (esim. STNG:lle maximum pain on 21 USD, eilinen päivä päättyi 16.79 USD)
  • Öljyn (WTI crude) kesäkuun futuuricontracti CLM2020 umpeutuu ensi viikon tiistaina 19.5.
  • Teekay Groupin osari ensi viikon torstaina 21.5.

Volatiliteetti pysyy varmaan samana, että 10% heittelyitä suuntaan ja toiseen on luvassa. :slight_smile:

2 tykkäystä

NAT Q1 suoritus helposti heikoin tähän astisista:

Pre:ssä seilataan kuitenkin +5% :upside_down_face:

Tässä muuten vähän graafia hypestä eli Cramerin pumppaus Mad Moneyssa ja Robinhood porukka ostoksilla: https://robintrack.net/symbol/NAT

2 tykkäystä

Vahva kuuntelusuositus. Haastattelussa avataan miksi Scorpio Tankers on juuri product puolella sekä mitkä ovat markkinan näkymät ja Scorpion asema tällä hetkellä ja tulevaisuudessa.

Muistiinpanoja:

-product tankkerien tarve kasvaa tulevaisuudessa, mutta fleettien koko pysyy samana ja jopa laskee
-omia osakkeita on tarkoitus alkaa ostaa takaisin kun velkaa on maksettu tarpeeksi pois. Tarkemmin ei kerrottu mikä on sopiva taso velkaisuudelle.
-supersykli on odotettavissa ja todennäköisesti volatiliteetti pysyy korkeana myös ennen sitä
-Robert uskoo ratejen pysyvän vähintään ihan ok tasolla. Q3 eteenpäin mahdollisesti nykyistä alempana. Ratejen lasku olisi todennäköisesti positiivista pidemmällä aikavälillä scorpiolle sillä n.15v aluksia alettaisiin pistää romuksi
-jos ymmärsin oikein niin tämän hetken breakeven rateille 17,5k velkoineen, mutta yli 9k ratet on positiivisia osakkeenomistajalle, sillä velkaa saadaan kuitenkin maksettua pois
-Lähi-itään rakennettavat jalostamot positiivista product tankkereille
-koronavirus näyttää lisäävän jalostettujen tuotteiden tarvetta, sillä joukkoliikenteestä siirtyy matkustajia liikkumaan henkilöautoilla (näkyy jo mm. Kiinassa ja Australiassa)
-lentopetrolin kuljettaminen hyvin pienessä osassa Scorpiolle
-product market hyötyy Robertin mukaan enemmän suuresta fleetistä kuin crude markkina

5 tykkäystä

Omat positiot crude sekä product sektoreilla on tällä hetkellä Scorpio, Euronav ja Frontline. Näihin itsellä hyvä luotto.

FRO:lta hyvä tulos (aika linjassa odotuksiin) ja näkymät hyvät. Q2 tulee olemaan raju, kuten muillakin:

  • Net income of $165.3 million, or $0.84 per diluted share for the first
    quarter of 2020, excluding $7.1 million of net cash receipts and accrued
    profit share in relation to the five charter-in and charter-out agreements
    with Trafigura that have been treated as a reduction of the acquisition cost
    of the vessels.
  • Net income adjusted for certain non-cash items of $179.3 million, or $0.91
    per diluted share for the first quarter of 2020, excluding the net impact of
    the item above.
  • Declared a cash dividend of $0.70 per share for the first quarter of 2020.
  • Reported spot TCEs for VLCCs, Suezmax tankers and LR2 tankers in the first
    quarter of 2020 were $74,800, $57,800 and $31,200, respectively.
  • For the second quarter of 2020, we estimate spot TCE on a load-to discharge
    basis of $92,500 contracted for 75% of vessel days for VLCCs, $69,500
    contracted for 63% of vessel days for Suezmax tankers and $50,200 contracted
    for 53% of vessel days for LR2s.
    We expect the spot TCEs for the full second
    quarter of 2020 to be lower than the TCEs currently contracted, due to the
    impact of ballast days at the end of the quarter as well as current weaker
    rates.

Frontline enjoys historically low estimated daily cash breakeven rates of $18,600 per day on average for our full fleet for the balance of 2020.

Q2 jälkeen breakeven loppuvuodelle lienee ~0.

Osinko muuten irtoaa 4.6. ja maksupäivä 22.6.

3 tykkäystä

Pre marketissa +3.7%.

Norjan markkinalla +1,8% tällä hetkellä, tuolla siis tuplalistaus.