Ostin äsken Inderes Premiumin ; )
37 tykkäystä
Kuulisin mielelläni lisää ajatuksia Telian taustalta. Itsekin katsellut ”sillä silmällä”
Lähinnä mietin sitä kun yhtiö painuu indeksien mukana ja itseasissa rajummin kuin moni muu yhtiö, onko puhelinoperaattoreiden asema ”turvasatamana” enää validi. Varsinkaan Telian osalta, jota markkina pitää kroonisena alisuorittajana.
Jos lähtee pomppua ylös hakemaan voisiko tämän nähdä todennäköisempänä jonkun muun yhtiön kohdalla. Tai sanotaan että ainakin suuremmalla kulmakertoimella 
Lisätään vielä, että jos on kyse Fundasijoituksesta niin silloin asia on tietysti eri. Kysymys liittyi enempi tekniseen puoleen.
Olen ymmärtänyt, että Fortum vakauttaa toimintaansa tekemällä kiinteähintaisia sopimuksia.
2019 tilinpäätöstiedotteesta lainaus kohdasta ‘Yhteenveto näkymistä’:
Generation-segmentin suojaukset pohjoismaiselle tuotannolle: vuodelle 2020 noin 75 % hintaan 34 euroa/MWh ja vuodelle 2021 noin 40 % hintaan 33 euroa/MWh
1 tykkäys
Luultavasti pomppujen hakuun löytyy parempiakin yhtiöitä. Jos katselee esim viimeisen kolmen vuoden kursseja niin ei nykykurssin paljoakaan tarvitse korjata ylös kun ollaan “normitasolla”. Toisaalta tällä mielestäni vähemmän riskiä pompata kovin paljon alemmaskaan coronan takia. Ala ei ole suhdanneherkkä eikä samalla tavalla riippuvainen kiinalaisten tms komponenttien toimituksista kuin moni muu ala.
Omassa salkussa tellua ollut kymmenisen vuotta. Sattumalta alkuvuodesta kevensin teliaa ja elisaa. Voisin hakita ostavani nyt nuo teliat halvemmalla takaisin, elisat taitaa edelleen olla yli myyntihintani.
Luultavasti Telian omistajissa enemmän hermoilevia piensijoittajia kuin joidenkin muiden yhtiöiden, mikä voi näkyä tarpeettoman suurina paniikkimyynteinä.
1 tykkäys
Inwido kiinnostaa/kiinnosti myös sijoituskohteena. Päätin kuitenkin lykätä sijoituspäätöstä ja katsoa miten Inwido tai oikeastaan sen tytäryhtiö Pihla Group onnistuu taloyhtiömme ikkunaremontissa. Kuka sijoitusguru sanoikaan, että pitää seurata ympäristöään sijoituskohteita etsiessään?
Tämän hetkisestä tilanteesta vain muutamia asioita mainitakseni:
- Lähes puoleen asunnoista asennettiin väärä ikkuna ja ne tehtiin ja vaihdettiin uudelleen
- Ikkunanvaihtoja on vielä tulossa niihinkin asuntoihin, joihin oikea ikkuna asennettiin
- Sälekaihtimissa on naarmuja ikkunan sisällä
- Ikkunanpuitteissa lohkeamia, joita ei reklamoidussa korjaustyössä ”huomattu”
- Todella siivoton jälki remontissa vaikka siisteyttä kehuttiin myyntivaiheessa
Ikkunat sinänsä ovat hyvät ja hienot, mutta jotain ongelmaa täytyy olla tuotannon laadunvalvonnassa ja asennuksissa/asennusalihankinnassa ja niiden hallinnassa. Nyt katsotaan miten TOINEN korjauskierros onnistuu ja millä asenteella se tehdään. Ongelmiahan aina tulee, mutta miten ne korjataan kertoo yrityksestä ja sen toimintakulttuurista.
Saapa nähdä liputtaako joku Inwidon IR henkilö tämän epäasiallisena postina. Voisivat keskittyä toimintansa parantamiseen. Sinänsä yhtiö kiinnstaa edelleen, jos saavat prosessinsa kuntoon.
3 tykkäystä
Itse olen ollut ikkunanmyynti hommissa nuorempana. Möi inwidon ikkunoita. Tulee oksennus suuhun itselle nykyisin jos puhutaan edes ikkunoista tai ikkuna saneerauksista 
voi hyvää päivää mitä meininkiä ikkunamarkkinoilla…
1 tykkäys
Ihan näin offtopikkina mitäs nykyään kustantaa ikkunaremppa? Kerrostalo vai rivari kyseessä?
Joskus mökille laitettiin muutama ikkuna ja vanha viisaus tonnin per reikä piti aika tarkkaan kutinsa. Taloyhtiölisää noissa varmaan on mukana
1 tykkäys
Kaksi vuotta sitten rivarissa 7 ikkunaa ja remppakulut 9200€.
Mites kävi, menikö rahastot kaupaksi ja mihin hintaan?
Jos laskee 900 euroa per aukko tuollaisessa isommassa kohteessa (taloyhtiö 100-200 ikkunaa), on melko tarkasti jyvällä.
Mitä pienempi kohde, sitä suurempi hintalappu per vaihdettu ikkuna.
Hyvin kilpailtu ala, marginaalit olleet perinteisesti hyvin ohuita.
Se saa urakan, joka tarjoaa alimman hinnan. Brändi edellä ei näissä remonteissa juuri mennä töitä tekemään.
Fenestra menikin konkurssiin jokunen vuosi sitten kun rahoittajat kyllästyi loputtomaan tappion tahkoamiseen.
Alle tonnin meni melläkin.
Meni kaupaksi. Sitä en katsonut mikä oli ero siihen ajankohtaan kun tein toimeksiannon.
Omat pointtini Teliaan ovat:
- Ei pitäisi altistua koronaan. Päinvastoin uskon että dataa käytetään nyt enemmän.
- Osinko on yli 6 %:n, eli on loistava.
- Pidän liiketoiminnan kehityssuunnista (siivottu huolella maantieteellistä black boxia), näen jopa sisällöntuottamisessa potentiaalia vaikkakin on kovasti kilpailtua.
- SEK on liian heikko, ja uskon sen vahvistumiseen euroon nähden keskipitkällä/ pidemmällä aikavälillä.
- Telia on osoittanut eettisyyttä verkkovalinnoissaan. Tämän takia Elisa on itselle ehdoton ei myös sijoitusmielessä.
- Suhteellinen arvostusero Elisaan on huikea, performaation perusteella osittain kyllä ansaittua.
- Uskon yritysasiakkaiden parissa nyt Telian voittokulkuun. Kuka haluaisi ottaa riskiä yrityssalaisuuksien poislipeämiseen?
- Ja jne…
Osake on siis pienen beetan osake vakaasta liiketoiminnasta johtuen. Siihen nähden viime viikon kurssilasku -10,2 % on ylilyönti. Myös teknisesti (huom sek määräinen tarkastelu) pohjasta pohjaan trendi osoittaa noin SEK 37,9 hintaa, eli tämä voi osoittautua nyt todella hyväksi intra -tasoksi. Samaa mieltä kuin @akka eli mahdolliseen pomppuun voi löytyä paljon parempia vaihtoehtoja, mutta tosiaan myös lasku oli nyt yllättävän kovaa joten kenties poikkeus mahdollisesti nousussakin.
Koen tämän nykyisen kurssitason sen verran houkuttelevaksi, vieläpä kun 1. erä osinkoa irtoaa kohtapuolin, että maistuu nyt erittäin hyvin osaksi salkkua. Painotus itsellä n. 8,5 %.
Olen treidannut tätä melko paljon, mutta pidempiaikaisempi holdaus maistuu nyt myös. Tarkastellen…
17 tykkäystä
Kiitos todella hyvistä perusteluista 
Itseäni myös laskun jyrkkyys Telian kohdalla on ihmettänyt, mutta vielä toistaiseksi seurailen sivusta.
Itse yritän tällä hetkellä keskittyä small- ja mid capeihin. Niissä nähtiin viimeviikolla suhteellisen erikoisia liikkeitä. En kylläkään usko että ihan samanlaisia nähdään.
2 tykkäystä
Ostatko Teliaa ihan Helsingin pörssistä?
1 tykkäys
Ostan, tai no mitä tulee samalla myös vaihtaehtoisilta. Telian Helsingin listauksessa on mukavasti volyymia, niin ei tarvitse sen takia ostaa sek -määräisenä.
2 tykkäystä
en tiedä, myykö Inwido vain ikkunat vai tarjoaako se myös asennusurakointia - mitä epäilen. Liian moni hyvä tuote sössitään asennuksessa, kun näinä aikoina alihankkijaketju on pitkä kuin lauantaiyön jono snagarilla. Ja työmailla suomi on harvinainen kieli 
olisivatkohan nämä rempanteot ja kustannukset enempi kaffehuoneen tarinoita?
1 tykkäys
Koko paketti tuli Pihlalta/Inwidolta. Toki käyttävät alihankkijoita asennuksessa, mutta pitäisi olla vakioväkeä.
no huh! 