PPL.TO lisätty AOT salkkuun kuukausittaisen osingon ja tylsän defensiivisen bisneksen takia suojaksi inflaatiota vastaan.
Orion myyty jatkunona aiemmalle Elisan myynnille, tarkoituksena siivota Tinat pois ja ylläpitää vahvaa käteispainoa. Orion oli mielestäni myös kallis, kasvuajurit olivat epävarmoja ja träkki pitkälti nollakasvua. Tähän kokonaisuuteen nykyinen kasvuyhtiömäinen p/e ei vaan mielestäni sovi osingosta huolimatta.
3 tykkäystä
Ostettu pikku siivu Bear Nokia X5.
3 tykkäystä
Myyty pois tecnotree lappusia 9000kpl nyt iski totaali kyllästyminen tuohon
10 tykkäystä
Tecnotree lisäystä 1.35 hinnalla. Kyllä kelpaa
29 tykkäystä
Puuiloa ostettu 150kpl 8.052 kappalehintaan, ei niin pitkään pitoon. Lähinnä käteinen poltti taskussa, pakko osan heittää käyttöön. Jos tämä korjaantuisi muutamassa viikossa takaisin sinne 9 euron tietämille.
10 tykkäystä
Lisätty Nokiaa @5.23x€. Järkeeni ei käy kurssireaktio posarin jälkeen. No kivahan on ostella, kun halvemmalla saa.
13 tykkäystä
EVO myyty ihan mukavalla profitilla lyhyellä pidolla. Tilalle Nokia ja Oroco.
7 tykkäystä
Tecnotree osto 1500 kpl @1.350 €
10 tykkäystä
BABA sertifikaatit on näköjään mulla tämän viikon suosikki veivailuihin. Takaisin pilkitty 200 kpl @ 25.22 SEK ja 200 kpl @ 26.2 SEK
Juuri äsken = tässä kuussa: O: Aktia, Sampo, Tokmanni, Tecnotree, Metso, Nokia & hieman indeksi-ETF parista eri segmentistä. M: toista health care ETF kevennetty.
2 tykkäystä
Hyzonia lisää @6.00$. Nyt salkun toiseksi suurin
23 tykkäystä
tecnotreetä vähän lisää @1.344 kun taas halvemmalla saa
8 tykkäystä
Nokiaa tullut seurattua vähän aikaa vierestä ja nyt oli aika hypätä kyytiin @5.24€
4 tykkäystä
Ostin Boreota n. 4,5 % painoon portfoliossa. Tätä aiemminhan omistin myös pienen satsin holdarin kautta.
Minulla oli ilo perehtyä enemmän Boreoon, kun se yritti fuusioitua toisen omistukseni Sievin kanssa. Tätä aiemmin minulta oli mennyt täysin ohi, miksi alle P/E 10x treidaava Yleiselektroniikka on yhtäkkiä pintapuolisesti kalliilta näyttävä sarjayhdistelijä.
Boreo ostaa käytännössä permaholdiin pääomakeveitä, kassavirtaa sylkeviä bisneksiä tukkukaupan saralta maansiirtokoneista kaiken maailman elektronisiin härpäkkeisiin ja Helly Hansenin suojavaatteisiin. Ostot tehdään edullisin kertoimin, koska yksityinen pieni tukkuri ei tietysti voi temmeltää millään pörssiyhtiön kertoimilla. Sitten tällä lisäkassavirralla (ja velalla) ostetaan lisää liiketoimintoja ja pyörä pyörii.
Arvonluonnin avain on onnistunut pääoman allokointi. Boreon nykymallin historia on lyhyehkö, mutta näytöt vakuuttavia. Pääomistaja Preatollahan on vielä pidempi kokemus yritysostoista. Ostettavaa piisaa eikä yhtiön kokoluokka (2021e liikevaihto n. 130 MEUR) ole vielä juuri mitään. Näitä seikkoja pohtien olen luottavainen yhtiön erinomaisen pääoman allokaation jatkumisesta. Se tuppaa näkymään osakekurssissa pitkässä juoksussa.
Osake kävi jossain omassa kuplassaan syksyllä Sievi-fuusioaikeiden kynnyksellä, mistä se on romahtanut yli 50 %. Keskustelu yhtiön ympärillä on pitkälti lakannut, indikoiden vähäistä sijoittajakiinnostusta. Osalle sijoittajista Boreo aiheuttaa allergisen reaktion. 
Samalla kuitenkaan yhtiön fundamentit eivät ole varsinaisesti huonontuneet. Toisin sanoen, juuri sellainen yhtiö josta itse kiinnostun. 
Osakkeen arvostus ei näytä sarjayhdistelijälle pahalta (2022e P/E 20x). Sarjayhdistelijän arvottaminen on hieman kimuranttia, kun ne tuppaa syömään uusia bisneksiä tiuhaan tahtiin. Meillä ei ennusteta yritysostoja, joten nykyennusteet ovat kuin yhtiö lopettaisi strategian kulmakivenä olevat yritysostot ja jäisi “staattiseen” mörnimisen olotilaan tästä hamaan tappiin asti.
Pitkässä juoksussa pääoman onnistunut allokointi määrää sijoituksen onnistumisen. Lyhyttä aikaväliä ajatellen Q3:lla komponenttipula heitti kapuloita rattaisiin ja tämä murhe varmaan jatkuu. Liikevaihdosta noin kuudennes tulee Venäjältä, joskin joidenkin pihtien myyminen ei onneksi ole kovin poliittista. Osake on vähävaihtonen ja sen päälle on syljetty jo tovin enkä tiedä milloin suunta kääntyy. Mutta pitkää palloa pelaten tämä vaikuttaa herkulliselta lumipallolta vierimään ja kasvamaan salkkuun.
103 tykkäystä
Lisäys INSW eli shippingiä hintaan 15.3$
3 tykkäystä
Svingiin Saxlund Group 0,4396SEK
Vähän hidas, niin ei ehtinyt ottamaan koko toimeksiantoa täyteen 
Hold -positiossa on isolla painolla ennestään.
Paljon hyvää jo taustalla ja tästä pieni lisäys yritysoston myötä hyvällä arvostuksella
Edit: loputkin toimarista täyttyi viiveellä 
1 tykkäys
Stockmannin lisäilyä.
2 tykkäystä
QT lisäilyä tänään 3 eri erässä 
23 tykkäystä
Äänestin eilen et voisin ostaa Hyzon 5,50 usd, niin tuli sitten varovaisesti otettua 5,53 usd
21 tykkäystä