YIT uutena salkkuun. Vuoden viimeinen hankinta.
6 tykkäystä
Hitunen taas ostettuna Teslaa ja siivu Kamux…
Eikö nämä ole hyvä aisapari…
6 tykkäystä
Vuoden viimeiset ostot, tammikuussa tarkoitus olla vain kyydissä, mutta katsotaan nyt…
Lisäyksiä:
Viva Wine Group 44,35 sek
Embracer 47,36 sek
Nimbus Group 30,50 sek
Intrum 125,80 sek
Kamux 4,70 e
Lisäksi lapsen salkkuun uutena Telia 2,37 e.
7 tykkäystä
Piti nyt vihdoin hypätä tähän Voxturin kyytiin 0,25 hinnalla.
9 tykkäystä
Ensin olin myymässä pois ja tehdä veromyynnin, viime hetkellä käänsin takkia ja ostin snadisti lisää eli Kamux 500@4,35 ja koko possa nyt 1200kpl.
9 tykkäystä
Eilen palauteltu salkkuun Harviaa @17,5 ja Tecnotreetä @0,5765. Keväällä näistä luovuin joten ainakin keskihintaa on pudotettu roimasti.
24 tykkäystä
Vuoden viimeisenä lisäys Kamuxia. Huomasin, että painoarvo koko salkussa nyt 20 %, huh 
16 tykkäystä
Vuoden viimeiset PLUG ostokset. Pieni siivu @ 11,98€. Kh asettui 19,30€. Aktiivisemmalla seurannalla olisi tuotakin hilannut varmasti alemmas. Myyntejä se olisi enemmän kaivannut… Ensi vuoteen…
-
8 tykkäystä
Vuoden vika osto oli sitten lopulta Franklin resourcers.
1 tykkäys
Ostettu maltillinen 100kpl rivi Valmettia ainoastaan mallisalkkua peesaten.
7 tykkäystä
Jotakin hyvää seurasi Kamuxinkin tulosvaroituksesta, avasin taas lähes kahden kuukauden tauon jälkeen position Tokmannissa 11,27 e Kamuxin kustannuksella. Jälkimmäinen lähti salkusta runsaan 20% tappiolla 4,62 e keskihintaan, hieman heppoisin perustein lähdin vaihtoautokauppiaan kyytiin aikanaan, kun oli mielestäni laskenut tarpeeksi ja arvioin täysin väärin perustein osakkeen edulliseksi, rehellisyyden nimissä oli siinä vähän Inderesin mallisalkunkin peesailua mukana 
Enpä ymmärtänyt tarpeeksi syklin heikkoutta tällä hetkellä ja kyllähän johdon tulosvaroittelu myös kertoo, etteivät hekään tilanteen tasalle ole. Itse odotan maanantaina näkeväni Kamuxin lisää-suosituksella noin viiden euron tavoitehinnalla, vaatisi analyytikolta ehkä liikaa taipua vähennä-puolelle, vaikka mielestäni siihenkin olisi ihan hyvät perusteet ja osake voi hyvin käydä kurkkaamassa 3,50 e tasoja. Onhan Inderes tässä ollut varsin pitkään väärällä puolella, ei ole helppo laji tuo analyysien tuottaminen Toki sykli voi kääntyä parempaan seuraavan 12 kuukauden aikana, mutta kukapa tätä varmasti osaa sanoa ja lisäksi matalalennon takana voi olla myös johdon huonoa tekemistä, ei voi välttyä mielleyhtymiltä tapaus Lehtoon ihan sitä myöten, että toimitusjohtaja siirtyy palliltaan hallituksen puolelle.
Sitten Tokmanniin, tarkoitus on tätä taas alkaa lisäilemään säännöllisesti, tämän viimeisimmän tulosvaroituksen sentään vältin nollapositiolla ja nyt on hyvä hetki taas ostella, kun halvemmalla saa takaisin. Huonossakin skenaariossa noin yhden euron EPS tulevina vuosina ja nykyinen kurssitaso kohtaavat aika mukavasti, laskuvaraa en hirveästi näe, toki mahdollinen deflaatioympäristö voi arvostuskertoimia vielä lisää rokottaa, mutta sitten ostetaan lisää ja odotetaan aikoja parempia Tokmanni on kuitenkin loppujen lopuksi osake, jonka tunnen kaikkein parhaiten eli siinä mielessä koen sen varsin turvalliseksi, vaikka talousympäristö kaikenlaista jäynää aiheuttaakin liiketoimintaan. Myös kohtuullisen hyvä noin 0,70 e osinko tukee jo jossakin määrin kurssia kevättä kohden.
Näkemykseni joka tapauksessa on, että kaikella hartaudella ja varovaisuudella on ensi vuoteenkin suhtauduttava, onhan kohta loppuva vuosi ja sitä edeltäneet vuodet olleet hyvinkin merkillisiä. Täytyy toivoa, että uusia sotilaallisia konflikteja ei synny Ukrainan sodan rinnalle tai sen suoranaista eskaloitumista. Taiwanin tilannetta pitää seurailla, kuten myöskin Kiinan koronaviruksen leviämistä ja mahdollisia virusvariantteja. Omat eduskuntavaalimme tuskin maailmanjärjestykseen vaikuttavat, mutta mielenkiintoa kohdistuu tietenkin USA:n presidentinvaaleihin. Sisällissotaa tuskin kuitenkaan rapakon takana syttyy, vaikka se kuuleman mukaan onkin Venäjän Medvedevin märkä uni
Oman pääsalkkuni YTD oli -17,37 eli hävisin vertailuindeksilleni OMXHGI:lle 5,24%, suurin syypää siihen oli suosikkiosakkeeni Tokmanni, joka oli pitkin vuotta melkoisessa ylipainossa salkussani. Pienempi pelisalkkuni, joka muuten hieman epäoikeudenmukaisesti on mukana Sharevillen foorumilaiset-ryhmän vertailussa pääsalkun sijaan, selvisi plussalle peräti 20,96%
Kiitän lämpimästi kaikkia foorumilaisia kuluneesta vuodesta sekä hyvistä keskusteluista ja miellyttävästä ilmapiiristä varsinkin silloin, kun kellään ei ole känkkäränkkä-päivää Toivotan itse kullekin menestyksekästä sijoitusvuotta 2023 ja muutenkin kaikkea hyvää elämäänne.
72 tykkäystä
Vuoden viimeisten kauppapäivien kirurgiset operaatiot salkussa:
-Robittia lisätty (ja nyt salkun suurin omistus n. 9% painolla)
-Harviaa lisätty (position tuplaus)
-F-secure, osto, palautettu salkkuun
-Revenio, osto, palautettu salkkuun
-Stockman, osto, uusi rivi salkkuun
-Rovio, position puolitus, kova tuntuu olevan myyntipaine kun mittavista omien ostoista huolimatta kurssi mörnii ja ylipainoa kevennetty varmuuden vuoksi nyt kun omien ostot päättyneet
10 tykkäystä
Vuoden vika pienen pieni lisäys ADN @1,69, Hyvää uutta vuotta foorumille!
7 tykkäystä
Loputkin 5 vuoden takaisista luovutustappiosta kuitattu myymällä MO 6000 kpl, 9,71€
Ostettu muutama vuosi sitten hieman halvemmalla, 3,77€:lla.
9 tykkäystä
Pari pientä vuoden vaihteen swingiä, Kamux, Tesla. Katsotaan oliko ylireagointia
3 tykkäystä
Nyt ihan viimeinen kauppa tälle vuodelle, pieni lisäys TD:tä NYSEstä after hours…
Oisko se tässä!
1 tykkäys
Ja sitten vuosi pakettiin kahdella jenkkikaupalla:
- Nelnetit takaisin salkkuun @ 90,9 USD. Kuluva vuosi on ollut firmalta erinomainen, ja asetelmat pitäisivät olla kohdillaan myös ensi vuoden seikkailuihin. Liiketoiminta-alueet ovat hyvinkin resilienttejä, ja opintolainabisnes tulee puskemaan taas lisää pääomaa allokoitavaksi muihin kohteisiin. Nelnet on muuten siinä mielessä sijoittajaystävällinen kioski, että pääoman allokoinnista puhutaan hyvinkin yksityiskohtaisesti Jeff Noordhoekin ja Michael Dunlapin erinomaisissa sijoittajakirjeissä (alla vuoden 2021 versio):
Huvittavaa on, että aurinkoenergiaan on panostettu luultavasti jo yli miljardi dollaria 2020-luvun aikana, ja Nelnet ei saa markkinalta siitä minkäänlaista krediittiä. Koittakaapa joskus huviksenne etsiä Nelnetiä osakescreeneristä energia- tai teknoyhtiönä, jollainen se on päivä päivältä enemmän. Firma on täydellisen epäseksikäs siihen nähden, millaisia softabisneksiä se omistaa - ja miten paljon kassavirtaa ne tylsät opintolainat siellä taseessa tuottavat. Tämä on salkun toiseksi suurin positio nyt, ja näen vielä varaa kasvattaa sitä tilaisuuden tullen.
- Uutena kiinnityksenä PE-markkinaan Brookfield Asset Managementtia @ 28,3 USD. Uusi emoyhtiö Brookfield Corporation sylki 25 prosenttia tästä timantista ulos spinoffina, jonka tarkoitus taisi olla huippulaadukkaan varainhoitotalon arvon ulosmittaaminen. Sitä ei kuitenkaan ole tapahtunut ensimmäisinä treidausviikkoina, mikä ei tässä markkinatilanteessa juuri yllätä.
BAM:in fundamentit ovat järkyttävän kovaa tasoa. PE-taloille tyypilliseen tapaan firmassa yhdistyvät:
- korkea kannattavuus ja skaalaedut
- lähes nollatarve uudelle omalle pääomalle kasvettaessa
- putipuhdas tase: ei dollariakaan velkaa
- uskomaton ennustettavuus ja palkkiotuottojen tasaisuus
Viimeiseen pointtiin liittyen toimari Bruce Flatt oli ehtinyt sanoa, että firmalla on näkyvyyttä vuosiksi eteenpäin kaksinumeroiseen palkkiotuottojen kasvuun. Jokainen eQ-sijoittaja tietää hyvin, miltä sellainen kasvu näyttää ja tuntuu sekä omassa salkussa että pankkitilillä osinkopäivänä.
Onko 18-19x 2022e EPS kova hinta maksaa firmasta, jolta odotetaan kovaa tuloskasvua ja kannattavuutta vuosiksi eteenpäin? Vaikea sanoa. Kun ottaa huomioon matalan riskiprofiilin (tase, pitkät sijoitusajat, matala pääomien tarve) ja johdon hyvän trackin, niin tuskin tässä ihan räikeästi ylimaksetaan. Kasvua on toki saatava, mutta jos kasvuennusteet ovat luokkaa 15+ % CAGR vuosiksi eteenpäin, niin kyllä tässä voi muutenkin tienata kuin vain vuolailla osingoilla.
Näin ollen on aika päättää tämä murheellisten sijoitustarinoiden vuosi ja suunnata katse tulevaan. Hyvät uudet vuodet foorumille - tänä vuonna on opittu paljon, opitaan ensi vuonna vielä vähän enemmän. 
20 tykkäystä
Lisätty hieman ennen päätösvihellystä Herantis Pharmaa 1,3K @ 1,685
Tämä rivi nyt täyteen buukattu omassa salkussa. Toivon parasta 
1 tykkäys
Tässä on varmaan joku virhe? Tikkeri MO on tietääkseni Altrian ja sen hinta on ollut eilen tuossa päälle 45 USD
Juu, Metso:Outotec oli kaupankäynnin kohde. Harvoin tulee käytettyä tuota virallista kirjoitustapaa…
4 tykkäystä