Aiemmin ostin kesällä brasilialaista panimoa Olvin kaveriksi ja nyt tuli ostettua kahvifirmaa. Kai pitää jostain vielä löytää järkevän hintaista viinilafkaa niin sitten on suosikkijuomat salkussa. Anoran tase on liian surkea.
No niin itse asiaan…
Uusi poiminta ei kuitenkaan ole mikään Starbucks vaan taas tällainen arvosijoittajan unelma valinta. Olen ehkä tämän maan ainoa joka tätä omistaa…rumpujen pärinää 
Ostin 400kpl:ta Coffee Holding (tikkeri JVA) $2,71.
Teknisesti näyttää heikolta, mutta olenkin enemmän fundamies. Haetaanko vauhtia tuolta mistä pomppasi? Voi olla, mutta en välitä edes vaikka hakisi vaan ostan uuden satsin jos on rahaa. Syy tähän löytyy alhaalta.
Kyseessä on hyvin pieni firma joka markkina-arvo on vain 15,5milj. dollaria. Alla kuvaus liiketoiminnasta.
Coffee Holding Co., Inc. engages in manufacturing, roasting, packaging, marketing, and distributing roasted and blended coffees in the United States, Australia, Canada, England, and China.
It offers wholesale green coffee products, including unroasted raw beans that are sold to large, medium, and small roasters, as well as coffee shop operators; and roasts, blends, packages, and sells coffee under private labels in cans, brick packages, and instants of various sizes.
The company also roasts and blends company label branded coffee to supermarkets, wholesalers, and individually owned stores; and sells tabletop coffee roasting equipment, instant coffees, and tea products for its customers.
Its coffee brands include Cafe Caribe, Don Manuel, S&W, Cafe Supremo, Via Roma, Premier Roasters, and Harmony Bay.
The company was formerly known as Transpacific International Group Corp and changed its name to Coffee Holding Co., Inc. in April 1998.
Coffee Holding Co., Inc. was founded in 1971 and is headquartered in Staten Island, New York.
Pääsitkö tänne asti vaikka firma vaikuttaa melko tylsältä? Hienoa!
Katsotaanpa mitä meillä on taseessa!
Käteistä: 3,1milj
Saatavia: 7,45milj.
Varastoa: 14,51milj. (Oletan että lähinnä kahvia)
Etukäteismaksuja: 0,21milj.
Muita lyhytaikaisia: 1,57milj.
Lyhytaikaiset varat yhteensä: $26,84milj
Ei huonosti 15,5milj dollarin firmalta… Mitä muuta löytyy?
Kiinteistöt/koneet yms: 4,52milj.
Lisäksi muuta pitkäaikaista omaisuutta: reilu $1,5milj.
Tässä vaiheessa taseessa jo 33milj.
Kaikki velat yhteensä niin lyhyt- kuin pitkäaikaiset on vain $8,38milj. Nämä on lähinnä vuokravastuita ja ostovelkoja.
Lyhytaikaiset varat - velat = 26,84 -8,38 = $18,46milj. Vs 15,5milj. MCAP ->>> Benjamin Graham lihapiirakka my man! Tämähän on yli 15% alella NCAV:een. Ei tarvi miettiä edes tehtaita tai muita. Kun katsoo kahvin hintaa miten se nousee niin tuo tase voi olla jopa alle sen oikean arvon, mutta ei nyt siihen mennä.
Mitenkä se tulos muuten? Kaikkihan näyttää loistavalta! Taitaa tehdä pahasti tappiota?
Nope!
Viimeisin 12kk:
Liikevaihto vuodessa noin +17%
Tulos 0,2$ per osake eli P/E about 14
Ennen kun tuomiitte kalliina niin se tase…
Mitenkäs kassavirta? Ihan ok 0,82$ eli P/FCF 3,3.
No entä viimeisin osari? Ehkä parempaan päin sillä viimeisen 3kk aikana on tehty yli puolet viimeisen 12kk tuloksesta.
Jos joku tuntuu liian hyvältä ollakseen totta niin se luultavasti on. Otan kuitenkin riskin että tämä on poikkeus. Törkeän kova tase kestää heikompiakin hetkiä. Kiitos paperikäsille jotka halusi myydä viimeisimmän nousun jälkeen. Mulle kelpaa 