Arbor Realtyn (ABR) osarista odotettiin sekä pehmeätä että osingon leikkausta. Molemmat tapahtui, mutta paljon rajummin kuin osasi arvella helmikuussa jo annetusta varoituksesta. Osinko silppuriin -30 % ja käytännössä luvataan lisäleikkauksia vuoden mittaan. Ohjeistus tarkentui sellaiseksi, että loppuvuodesta on tulossa katastrofi, jolle ei loppua ole heti edes tiedossa.
Joten, tyrsätään veret hantuukiin ja kohti toista ulappaa
Exit: Arbor Realty noin -20 % osinkojen jälkeen
Käteen jääneillä avattu “etukäteen” suunnitelmissa jo muutenkin ollut EPR Properties (EPR) @ 49,95 USD (Simo vaatehuoneelta terve!), josta hakusessa sekä kasvua että myös Realty Incomen tyylistä kuukausiosinkotuottoa
Kurssin palautumisen jälkeen turskan määrä jäi rajalliseksi.
En usko, että myynti on vielä alkanut vetämään riittävästi markkinan näkökulmasta. Pidemmälle näkyvyys rajallinen, vaikka sitä varmasti maalaillaan esityksessä. Paljon riippuu tämän tiedon uskottavuudesta, mihin suuntaan mennään.
Epävarmuutta lisää Romanian poliittisesta tilanteesta jenkkilän lisäksi
Liikaa epävarmuutta tässä kohtaa, edellisestä kvartteriraportista jäi traumoja
Norbit. Kevennetty n. 30% positiosta korkean arvostuksen saattelemana (LTM EV/EBIT n. 28x, NTM EV/EBIT n.20x). Vaikka luotan yhtiöön jatkossakin, ja Q1 tuloksen pitäisi olla melkoinen parannus viime vuodesta, rupeaa kurssista olemaan ilmat otettu pihalle. Toivon, että pääsen lisäämään saman position takaisin edukkaampaan hintaan. Säilyy portfoliossa n. 7-8% painossa. Anna anteeksi @Pohjolan_Eka
Täällä myös Tekovaa uutena rivinä salkkuun n. 5% painolla. Tämän vuoden haarukka kohosi hyvin paljon Inderesin odotuksiin nähden ja onhan yhtiö hyvin edullisesti hinnoiteltu tällä hetkellä. Pitää vielä tarkemmin tutkia, mikä firman kilpailuetu on ja kuinka kestävällä pohjalla se on, mutta tällainen alkukantainen pakonomainen tarve tuli ostaa ennakkotietojen julkaisun jälkeen.
Tunnustetaan, että tein saman 200 kpl erällä tänään. Illan raportti pitäis kaikesta päätellen olla hyvä, mutta onko tarpeeksi hyvä markkinalle? Jännittää!
Arbor Realty noin -20 % osinkojen jälkeen
