Blumman jutussa tuota yhtiö kommentoi kääntämällä DOGEn toimet edullisiksi itselleen:
"On a conference call after the results, Palantir Chief Technology Officer Shyam Sankar was asked about the potential effects of US President Donald Trump’s efforts to cut the federal government’s budget led by the Elon Musk-run Department of Government Efficiency.
“Palantir’s real competition is a lack of accountability in government,” Sankar said. “DOGE is going to bring meritocracy and transparency to government” and prompt it to function more like the commercial market.
Palantir projected US commercial sales in 2025 will rise about 54% to $1.08 billion."
Yhtiön arvostus on kieltämättä mystinen myös itselleni, mutta maailmassa on paljon mitä en tajua.
Et vain ole opiskellut tarpeeksi aiheesta Palantir
Aleksanteri on antanut ymmärtää, että Palantirilla olisi merkittävä vallihauta suhteessa kilpailijoihin.
Tästä muutamat aiheesta analyysiä tehneet ovat esittäneet mahdolliseksi, että Palantirin market cap olisi yli yli 1 biljoona (US Trillion) vuoteen 2030 mennessä, eli saman kokoinen kuin Tesla nyt.
Jos näin olisi, osake olisi tällä hetkellä halpaa kuin kallis saippua.
Kannatti kuunnella pörssipäivää! Noin vuosi sitten oli jakso jossa salkunhoitajat Ernst Grönblom ja Henri Blomster puhuivat mm Palantirista. Kuullosti mielenkiintoiselta ja kun juontaja kysyi miten paljon firma voisi tästä kasvaa, kurssi oli silloin 25$ luokkaa, vastaus oli että kymmenkertaistumisen pitäisi olla mahdollista.
Ei DOGE-urpot Palantirin jenkkihallinnon businekseen pure. Trumppelo on jo ilmoittanut satsaavansa lisää puolustukseen, ja Palantirin jenkkihallinon sopimukset on isolta osaltaan juurikin puolustuksellisissa tai tiedustelusektorilla. Jenkkien viholliset ovat vahvistuneet ja niiden aggressio kasvaa → jenkit tarvitsevat parasta mitä saa. Ja käsittääkseni Palantirin ohjelmat on juuri sitä, ainakin tällä hetkellä ja voimassa oleva sopimukset tietysti suojelee tätä sektoria.
Minua itseä miellyttää yrityksille suunnatun busineksen vahva kasvu. Sieltä odotan pitkällä aikavälillä todella isoja markkinoita, koska myös yksityiset yritykset hyötyvät Palantirin tarjoamista tuotteista aika paljon. Käsittääkseni esimerkiksi Airbuss pystyi parantamaan lentokoneiden tuotantoa merkittävästi Palantirin avulla. Se on kova saavutus, kun samaan aikaan Bojoinggin koneissa ei ovet eikä ikkunat pysy kiinni ja firman sisäisessä emailissa firman koneita kuvataan idioottien suunnittelemiksi ja apinoiden valmistamaksi.
Rule of 40 arvo on aika hävytön (80%) ja on syytä olettaa että se laskee tuosta. Tietysti jos asiakkaat saa rahalleen paljon vastinetta (niin kuin ne näyttäisi saavan) niin ehkä tämä laillinen ryöstö hyvillä katteilla onnistuu tulevaisuudessakin. Ja tämä minua itseäni eniten mietityttää, hyödyt näyttävät olevan suuria käyttäjille. Että onko se kuitenkin mahdollista, että kasvuvauhti pysyy kovana ja katteet korkeilla? AI siirtymä kun on nyt vasta aivan alussa.
Mutta joo, mites vitulla tällaiselle minkään käypäsen arvon lasket… Paree vaan roikkua mukana ja antaa mennä niin kauan kuin balalaikka soi. Kyllähän sen sitten huomaa kun tullaan alamäkeen… Välttämättä järjellä ei enää näillä markkinoilla mitään tee. Sen huomaa kun jonkun Dan Ivesin hallusinointeja seuraa, että huh hei kun on korkea lentoista. Mutta tässä on aina se mahdollisuus, että hän on oikeassa ja itse on perinteiseen suomalaiseen vaatimattomaan tapaan arvionut hommat alakanttiin. Tai sitten nyt ollaan lopun alun edessä jenkkipörssissä kun tuntuu kaikki olevan kallista.
Ihan lyhyesti - tänään kuulin yhden analyytikon kommentin, jossa huomautti, että toimituksiin sisältyy aina konsultointia ja julkisella puolella ne on hintasäädeltyjä - katteet jää näissä julkishallinnon toimituksissa pienemmiksi. Eli myynnin pitäisi keskittyä rankasti yksityispuolelle, jos mitään toivoa näillä kertoimilla pysyä pinnalla kurssihintoihin nähden.
Samoin aika moni kiinnittää huomiota siihen, että optio-palkitseminen on erittäin antoisaa vrt net income-tuloihin (vaikka ei rahavirtaan vaikutakaan).
Voi olla että yhtiö on vain saanut näkyvyyttä. Tai oikeastaan Palantirin tuotteet saaneet näkyvyyttä. Tuotteille tullut palkintoja useista eri kategorioista:
Näitä huhuja liikkuu ja spekulointi mielestäni kuplauttanut arvostusta. Muutuin omistajasta shorttaajaksi. Tässä voi tulla “sell the news” tilanteita tai muita yllätyksiä.
Kohta viikko on sulateltu Q4 tulosta. Aika hiljaistahan tällä ketjussa on ollut, itse kukin varmaan miettii mitä oikein on tapahtumassa, mihin suuntaan PLTR lähtee. Muutama sana maanantai-illasta. Katsoin Amit Kukrejan Market Close lähetystä youtubesta. Amitilla oli vakiokopla kommentoimassa. Ne on seurannut Palantiria pohjilta asti. Mutta sekin porukka meni ihan hiljaiseksi, kun vihreä palkki lähti kuuhun. Ja kun tulokset tuli. Aika vähän on missään kommentoitu sitä, että Palantirin nousu lienee viime vuosien kovin, taitaa kulmakertoimella päihittää Nvidian kirin marraskuusta 2022 ylös.
Nyt sitten pitäis alkaa ottaa kantaa, otetaan vielä legiä ylös vai oliko se tässä. Palantir on pieni yhtiö ja isot jutut . Päättyneen vuoden liikevaihto alle 3 miljardia. Esim. Accenture, integraattori ja liikkeenjohdon konsultti, laskuttaa vuodessa 66 miljardia. Arvioin, että tuota yritysjohdon konsulttiporukkaa disruptoidaan Palantirin toimesta. Konsulttijättien kalvosulkeiset ja isot integraatiohankkeet muuttuvat osittain Palantirin myynniksi. Accenturesta jos saisi puolet, niin muut konsulttijätit on koskematta! Eli ei kasvu 30 miljardiin lähivuosina, esim. 2030 mennessä ole minun omasta mielestäni mahdoton skenaario. Tässä oli lyhyt perusteluni siihen, että yhtiö tulee kasvamaan vielä paljon, ja siksi Palantirin kurssin dipatessa ostajia ilmaantuu. Niin, ja jätin kokonaan pois DOGE ja Army jutut. Eli ilman niitäkin Palantirilla on pohjaa menestyä lähivuosina. Oma kantani on siis rennosti LONG.
Yksi mahdollinen tapahtumakulku:
Tähän asti targetit isoilla analyysitaloilla olleet nyt luokkaa 20$. Tämän viikon tulosjulkistuksen yhteydessä nostivat 95$ tuntumaan. Tämän jälkeen instituutioille iski FOMO päälle, kun täyttivät salkkujaan. Robinhoodilaiset joukkona olivat esimerkiksi myyntilaidalla.
Amit Kukrejan porukka, joka on ollut paremmin viivalla arvioissaan PLTR:n kehityksen suhteen, pitivät kuitenkin nykyhintaa 110$ selvänä ylilyöntinä. Tällä kannalla itsekin olen, ja sen vuoksi pistinkin puolet positiosta Collariin. Odotan siis kurssin käyvän vielä selvästi alempana.
Toki tämä instituutioiden sijoittaminen voi aiheuttaa sen, että volatiliteetti laskee ja lasku jää odottamaani pienemmäksi.
Oma kantani on myös LONG puoliksi vola suojattuna. Itselleni olisi edullisinta, jos hetkellisesti kyykkäisi 65$ tuntumaan.
Kiitos kollegat @karhulalainen ja @Werther pohdinnoista ja oman näkökannan tuomisesta, arvostan tätä!
Myydäkö vai eikö myydä…
Nopea kurssin nousu on yllättänyt monet ja pelko pump/dump kuplasta on saanut monet piensijoittajan myymään…X n puolella Pekka @vontuchman ketjussa aika armottomasti kanta on Short. Monet tuntuvat olevan sitä mieltä että myydään nyt ja kun se korjaus tulee esim 60 dollarin tasolle ostetaan takaisin…Ei löydy piensijoittajaa joka näillä tasoilla olisi ostanut? Siis kuka tätä nyt ostaa…
Tässä vielä linkki keskusteluun, jos tuohon pohdintaan olisi jotain apua…