Näitä kryptisiä BigDatan analyysiyhtiöitä ei ole kovinkaan montaa pörssissä ja vertailukohtaa mahdotonta löytää. Harva ymmärtää mitä Palantir oikeasti tekee, mutta kun hype samaa tasoa kuin Teslan ympärillä, niin eiköhän nousu jatku ainakin hetken.
Lähin vertailukohde varmaankin Snowflake, jonka market cap $78.06B. Palantarilla tuohon vielä matkaa, sillä market cap nyt vain $41.5B vaikka kaikki luvut parempia. Tunnuslukujen valossa Palantir vaikuttaa houkuttelevammalta kohteelta ja tulevaisuus valoisalta.
Tämä se vähän kaivelee kun en lähtenyt IPOsta kyytiin. Luin joskus Thielin loistavan kirjan Zero to 1 ja siitä lähtien tämä ollut mielessä. Jotenkin vaan se negatiivinen oma pääoma yms. pikkujutut häiritsi liikaa. Ehkä black friday- momentum veiviä sitten lohdutukseksi
Kyllä tässä on varmasti paljon sitä mitä jopa FANG:eissa ja muissa teknojäteissä. Ehkä oikeasti se seuraava tosi iso nimi, ainakin jos siviilisektorilta löytyy tosiaan kasvua ja tarinaa “hieman” pehmennellään. Vallihautahan on käsittääkseni aivan valtava. Nyt kun CEO julistaa että puolet on todellakin valittu niin saattaa vähän jossain kohtaa jarrutella. Hieman kyllä itseänikin esg- mielessä tämä arveluttaa, kun käsittääkseni PLTR- tuotteilla sentään jahdataan ihmisiä ehkä ihan dronen ruuaksi asti. Niin ainakin tulkitsen kaikki mission planning- jutut.
Itse ole mukana kummassakin Palantirissa ja Snowflakessa. Palantir, kuten tuossa aiemmin on jo pohdittu, pelaa hyvin pitkälti omassa liigassaan yksin. Firma on luonut itselleen maineen “vaikean” asiakaskunnan parissa (valtioiden tiedusteluvirastot jne.) ja samalla onnistunut lisäämään ja/tai jatkamaan kaupallisen puolen soppareita. Tilannehan on teknisesti todella positiivinen mutta sisältää myös noita moraalisia ongelmia jotka nään itse lyhyellä aikavälillä isoimpana riskinä kurssinkin kannalta. Verrokkien puute myös vaikeuttaa arvostuksen pohtimista. Pitkässä juoksussa olen sillä kannalla, että riippumatta politiikasta tekoäly, data mining ja datan tehokas tulkinta on kasvava ala ja Palantir pelaa siinä osansa. Pelaan tässä lapussa pitkää peliä vaikka nyt on jo todella sievoinen voitto kasassa.
Snowflake on omassa salkussa enemmän suurennuslasin alla. Firman tuote on ilmeisesti oikeasti hyvä ja hajanaisten datasiilojen integrointi tehokkaasti on “välttämätöntä” pitkässä juoksussa. Lyhyellä tähtäimellä olen sormi myy-napilla lähinnä korkean arvostuksen sekä joulukuussa tulevan osarin ja lockdownin päättymisen takia. Pitkällä tähtäimellä uskon, että firmalla on oikea idea ja tuote kunnossa mutta kilpailijatkin ovat kovia jos vaan lähtevät haastamaan suoraan.
Ja Palantirin suurin asiakaskunta on siis julkista toimijaa. Mitenköhän skaalautuvaa tuo asiakaskunta on volyymin ja tuloksellisuuden puolesta? En siis firmasta tiedä yhtään mitään.
Aivan järkyttävä mania tässäkin lapussa robinhooder/wsb-foorumeilla.
Arvon muodostus on tosiaan vaikeaa koska suoraa verrokkia on käytännössä mahdoton löytää. Toisaalta softa on softaa ja jos se tekee jotain uutta tai paremmin kuin muut on arvostus mielestäni edelleen kohdallaan.
Suurin asiakaskunta tosiaan on valtioiden instansseja mutta yhtiö on viime aikoina viestinyt vahvasti myyntiresurssien lisäämisestä nimenomaan yksityiselle puolelle. Ja onhan sielläkin puolella muutamia isoja asiakkaita jo nyt joista ainakin yksi uusi ja käsittääkseni myös laajensi sopimusta. Itse en näe tässä tilanteessa myöskään negatiivisena sitä, että iso osa asiakkaista on julkisia- tilanne olisi eri jos selkeä kilpailija löytyisi. Lisäksi näen, että monet sopimukset tässä asiakas-segmentissä on todella vaikea menettää koska liikutaa pitkien ja jatkuvuuteen perustuvien prosessien parissa.
Tuottavuuden kanssa Palantir on paininut- projektien starttaus ja ylläpito on ollut käsittääkseni kallista ja johto on kommunikoinut myös tähän positiivista muutosta. Se jää nähtäväksi.
Maniasta en osaa sanoa muuta kuin että tämä ei enää ole pois tutkasta ja se näkyy kurssissa- toisaalta myös institutionaalisten sijoittajien määrä ja osuus on ollut vahvassa kasvussa joten robinhoodereiden vaikutus lienee kuitenkin maltillinen. En ole mikään teknikko mutta iso osa ATH breikeistä viime aikoina on tapahunut myös suhteellisesti isolla vaihdolla minkä luen positiiviseksi asiaksi. Toisaalta mun on helppo vain katsella kun olen ollut mukana alta kympistä.
Investors are paying close attention to the company’s customer base, which was limited to 125 in the first half of 2020.
As the company focuses more on software and less on services, it’s trying to make it easier for clients to start using the product so it can expand its reach and bring down sales costs.
Palantir said that its “customer concentration is decreasing,” and that it now gets a smaller percentage of revenue from its top clients.
Eettisyydestä on ollut jonkun verran juttua, etenkin kun ne nappas ton ICE:n kasvojentunnistus proggiksen jonka Google joutu jättämään väliin moraalisen painostuksen jälkeen. Toisaalta tuolla oli mun aiemmin Japanista linkkaama teksti (lyhyt ketju löytyy halutessa vähän ylempää): Unlike services for individual customers from information technology giants such as Google, Palantir does not use customer data for its own businesses, he added.
Tämä ja se että on työskennellyt mm. CIA:n kanssa luo tiettyä luottamuksellisuutta myös esim Aasian maiden hallituksille tehdä yhteistyötä Jenkki lafkan kanssa.
Hyvin salaperäinen lappu kyllä kaikinpuolin. Mm asiakasmääristä tai yksityisistä diileistä on erittäin vaikea onkia tietoa ja tuntuu että jatkossakin osavuosikatsauksiin mennään hieman sumussa.
Nyt heitän ihan hatusta mutta joskus tammikuussa (?) taisi sisäpiiri päästä taas halutessaan kauppaamaan lappujaan. Täähän tuli direct listingillä pörssiin. Aika hyvin on tosiaan tainnut instikoille maistua laput.
Antaa hypettää, jos nyt nousis alkuun tuonne 100d paikkeille niin vois vähän keventää, jos tippuu vielä alle 20d niin tuplasti lisää. Nousuvaraa on jos aletaan vertailee johonkin Snowhun. Hypeissä on mukava olla mukana
60 taalan kohdalla tämä olisi jo jättänyt Snown kauas taakseen ja Snow on kohtuu yliarvostettu. Ehkä siis 100 usd tullaan näkemään, mutta eipä nykymarkkinasta tiedä. Ilmeisesti Palantirin systeemit vaatii huimasti räätälöintiä / asiakas, eli miten nopeasti tämä voi kasvaa, jotta toi nykyinenkään hinta olis perusteltua. Mutta joo, onnea hype-junan kyytiin ehtineille. Ehkä nähdään alle 20 taalan pysäkillä😊
Eikös tuo “during q3” meinaa käytännössä, että BlackRock osti position, kun kurssi oli alle $10 (eli toisin sanoen ei ole lisäillyt näihin rakettihintoihin). On myös hyvä muistaa, että joku 280 miljoonan osto BlackRockille yhtä merkittävä kuin piensijoittajalle (10k salkulla) vajaan 0.5€ sijoitus olisi.
Juu halvalla ostivat, eivätkä nykyhinnoilla “29,299,147 shares of the company’s stock, valued at approximately $278,341,000” eli 9.49 usd hinnalla. Olisi kannattanut musta kiveä uskoa ja ostaa tuolla samalla hinnalla
Joku tuolla vertaili numeroita Snowflaken (328 USD) ja Palantirin (28 USD) välillä. Snowflake itse ei tuota uniikkia palvelua (esim. AWS Redshift ja Azure Synapse tekevät samaa palvelua), kun taas Palantirilla on täysin omia IP:itä:
Snowflake
83.84B market cap
402M revenue
148M gross profit
208 P/S ratio
590M cash on hand
PLTR
54.55B market cap
999M revenue
500M gross profit
54 P/S ratio
1.8B cash on hand
Noiden perusteella Palantir voisi hyvinkin nousta tyyliin 200+ USD tasolle suht lyhyessä ajassa.
Itse olen long Palantir, mutta eihän näitä nykymarkkinoilla tapahtuvia raketointeja voi oikein järjellä selittää. Joku casino vertaus on ihan ok jos laput vetelee jatkuvasti 10-20% tauluun. Omasta puolesta sais kyl käydä korjaamassa sinne low 2X$ lukemiin ni sais taas tankkailla isommin, mutta näyttäs fomo olevan lapulla liian kova. Seeking alfa postailee melko bullish rapsoja jatkuvasti: https://www.google.com/amp/s/seekingalpha.com/amp/article/4391741-is-palantir-next-facebook-next-myspace
200 tai yli usd tarkoittaisi lähes 300 miljardin market cappia ja lähes 300 p/s eli vaikka teknot on hottia, taitaa toi olla hiukan liikaa jopa nykymarkkinalta. Tai mistä tuotakaan voi varmaksi sanoa, kun vaan vilkaisee jotain stock-vitsiä ja katsoo ”hold!!! 1000usd next year!!!” Kommentteja😁 Joku 100 usd voi varmaan olla realististakin.
Ei kai näissä meemistonkseissa ole aikoihin ollut pohjaa reaalimaailmaan Esim. Snowflaken 328 USD on ihan törkeä, mutta sinne se vain nousi parissa kuukaudessa.
Hauska detailji. Palantir on ollut Ferrari F1 tallin data-analytiikka partneri vuodesta 2017 alkaen. Mercedes (lajin viime vuosien dominoija) tehnyt yhteistyö mm. Tibcon kanssa. Heräsi vain ajatus, että jos Ferrarilla on siis ollut “paras” datatyökalu päätöksentekoon saatavilla, jättiläisbudjetti, miksi vuodesta 2017 alkaen Ferrari on ollut suurin floppi, niin strategisesti kuin auton kehityksellisesti tähän päivään vuoteen 2020 asti.
F1 on kuitenkin laji, jossa pienen pienet hyödyt tuo jo merkittävää etua. Insinööritaiteen- , datan hyödyntämisen graalinmalja. Karrikoiden: Ferrari joutui viime vuosina huijaamaan moottorin voimantuotannon kautta, jotta pärjäsi kilpailussa loistavan vuoden 2017 jälkeen. Viimevuosina myös auton auton aerodynamiikka on ollut katastrofaalisen surkea. Onko Palantirin softa tulkinnut tuulitunnelin dataa väärinpäin. mm. Kesken kauden tuodut päivitykset ovat vieneet autoa huonompaan suuntaan.
Sijoituskeissiin ei johtopäätöskelpoinen, mutta tuotteen “hyvyyden” tutkinnassa tuli tämmöinen hauskahko havainto esille. Ainakin Palantirin johto on vakuuttavan oloista amerikkalaista myyntimiestä. Ferrarilla Palantirin hyödyt eivät ole näkyneet. t. Jatkuvaan aliperformointiin tuskastunut Ferrari -kannattaja
Vähän ohi aiheen mutta kieltämättä Ferrari on ollut surkea tällä kaudella, mutta se johtuu ferrarin pannusta (haas ja alffa yhtä surkeita). En lähtisi syyttämään Palantria tästä.
Esim. Snowflaken 328 USD on ihan törkeä, mutta sinne se vain nousi parissa kuukaudessa.
Ainakin Palantirin johto on vakuuttavan oloista amerikkalaista myyntimiestä. Ferrarilla Palantirin hyödyt eivät ole näkyneet. t. Jatkuvaan aliperformointiin tuskastunut Ferrari -kannattaja