Q4 jäljellä vajaa kk. Omia ajatuksia…
Nyt pitkästä aikaa positiiviset näkemykset Panostajan liiketoiminnasta. Granon tehostaminen, Corehw mahdolliset omat tuotteet sekä projektiliiketoiminta, Oscar softwaren tuloksentekokyky, Hygga… Ikuinen lupaus🙂
Avaan nyt vain Tommilan haastattelun perusteella omia näkemyksiä.
Granon toiminta näyttää tällä hetkellä vakiintuneen nykyiseen liikevaihtotasoon ja yt neuvotteluja on ollut vuosi toisensa jälkeen. Osaksi tämän on aiheuttanut taloudellinen alakulo, mutta suurempi syy on koko toimialan transformaatio jossa painopalvelut siirtyvät yhä enemmän digitaaliseen muotoon…
Viimeisien Yt-neuvotteluiden pitäisi tulla tulokseen läpi voimakkaammin nyt q4. Suurin osa tavoitellusta 4.5M hyödystä näkyy vuonna 25. Tämä tietenkin tarkoittaa että liikevaihdon täytyy pysyä nyt stabiililla uralla. Granon positiivisiin näkökulmiin kuuluu myös nettovelkojen voimakas lasku. Itse odotan q4 n. 1.2-1.5M liikevoittoa.
Tommilan mukaan Oscar softwaren nykyinen tuloskunto olisi kestävä joka toteutuessaan luo yhtiön arvonmääritykselle kohtuu hyvän valuaation. Odotan että Oscar jatkaa samalla uralla liikevoiton ollessa n.600t
Corehw näistä omasta mielestä mielenkiintoisin tapaus. Yhtiön omiin tuotteisiin on satsattu ja se meneekö läpimurtoon kvartaali tai useampi ei ole omasta näkövinkkelistä oleellista. Pääasia että tähän kasvuun päästään nyt mukaan. Tommilan mukaan projektiliiketoiminta on alkanut taas vetämään niin voin olettaa että corehw kampeaa Q4 myös plussan puolelle.
Hyggan pihvi olisi toiminanohjausjärjestelmän skaalaus… Ilman että uusia asiakkaita saadaan niin tässä sijoituskohteessa en nää kasvun eväitä vaan nolla-tulosta.
Näillä omilla järkeilyillä nään että yhtiön osake on aliarvostettu potentiaaliin nähden ja jos kelkka nyt kääntyy niin potentiaaliin kurssin voimakkaaseen korjaantumiseen.
Q4 uskon johtavan parin miljoonan liikevoittoon ja vuonna 25 nään että todellinen potentiaali tulee esiin. Tosin tämä vaatiin sitten Corehw liikevaihdon moninkertaistumista. Omien tuotteiden katteet jos on kunnossa niin nään mahdollisuudet osakkeen moninkertaistumiseen.
Jos tätä katsoo nyt vaaleanpunaisten lasien läpi niin jos Granon yt-tavoitteet lyö läpi niin tuloksentekokyky pitäisi olla reilusti päälle 5M vuosittain. Oscar jos jatkaa samalla uralla niin liikevoitto olisi 2.5M vuosittain. Corehw:lla jos projektiliiketoiminta vetää ja omia tuotteita menee markkinaan niin liikevoitto voi olla x( mitä vaan…) hygga pysyttelee ±0 tasolla.
Oscarin tuloksentekokyky oli kyllä itselle yllätys jos muutos on suht stabiili. Vaaleanpunaisten lasien läpi katsottuna Panostajalla on ensi vuonna mahdollisuus päästä 10M liikevoittoon.
Omistan osaketta ja tämä ei ole sijoitussuositus.