Vakaa, yllätyksetön osari, mutta ei PayPalilta varmaan mitään kasvuyhtiöprosentteja tällä hetkellä odotetakaan. Mutta kohtuullista momentumia ja tasaista kasvua riittää. Viisi prossaa vuodessa CAGR:ia ja asiantunteva johto, joka pitää kulut kurissa.
Paypal on tällä hetkellä osake, jollaista monet sijoittavat arvostavat, ei turhaa draamaa, mutta pikku hiljaa koilliseen. Kelpo turvaosake volatiilien tekoälysijoitusten rinnalla. Eiköhän tämä sataan dollariin vielä kipua vuoden sisällä.
Joo eilen taisi markkinalle tulla järkytyksenä tuo pehmeä ohjeistus. Sitten conffan aikana premarket kävikin jo viisaan rahan ohjaamana nollilla, kun Jamie kertoi rauhallisella äänellään, että joo braintreen kasvua ei seuraavalla kvartaalilla ajeta liikevaihto vaan transaction margin dollar edellä - otetaan resetti siihen ja tuleva kasvu on sitten kannattavampaa.
No ehkä retail saatiin ravisteltua pois tällä manööverillä, mutta minun uskoani ei vielä ainakaan horjutettu. Täytyy kyllä sanoa, että pidän kovasti Paypallin johdosta Alexista ja Jamiestä. Ei oo bullshittiä, ja heillä selvästi näkemys firman arvosta kun koko fcf (kuus GIGAA) käytetään omien osakkeiden ostoon
Vasta ensi vuonna pitäisi näkyä uuden johdon toimien vaikutuksia kunnolla. Uusia tuotteita, parannuksia ja kumppanuuksia eri vertikaaleissa on julkistettu paljon mutta tuskin vielä ovat näkyneet edes ylärivillä. Ihan hyvältä vaikuttaa.
Tviittaaja analysoi PayPalin viimeisimpiä talouslukuja ja viittasi, että vaikka tulokset olivat vaihtelevia niin joukossa oli myös vahvoja lukuja. Erityisesti transaktiomarginaalidollarit (TM$) nousivat 8 prosenttia edellisvuodesta, mikä tarkoittaa, että PayPalin liiketoiminnasta jää enemmän käteen. Transaktiomarginaali (TM%) nousi myös 46,6 prosenttia mikä osoittaa, että PayPalin kannattavuus paranee.
Hän mainitsi kuitenkin, että PayPalin liikevaihdon kasvu on hidastunut, mikä on ehkä seurausta “hintaneuvotteluista toimittajien kanssa”. Arvioiden mukaan liikevaihto kasvaa vain hieman vuoden viimeisellä neljänneksellä, mutta transaktiomarginaalidollarit todennäköisesti jatkavat nousuaan.
“Transaktiomarginaalidollarit” (TM$) tarkoittaa PayPalin tapauksessa summaa, joka jää yritykselle käteen kaikista transaktioista, kun niistä on vähennetty suorat kulut, kuten maksujen käsittelymaksut. Tämä mittari kertoo tarkemmin yrityksen kannattavuudesta kuin pelkkä liikevaihto, sillä se huomioi kuluja ja näyttää, kuinka paljon PayPal tienaa varsinaisten maksutapahtumien kautta.
Jostain syystä Paypal ei koe aiheelliseksi julkaista omaa näkemystään markkinaosuuksista, vaikka ovatkin selkeä markkinajohtaja. Olisi kiinnostavaa kuulla miksi ja kenelle tai keneltä ovat hävinneet tai voittaneet. Oletteko nähneet tällaista analyysiä tänä vuonna?