33 tykkäystä
Päivää karhunpesään.
Pohditaanko yhdessä mahdollisen aseellisen selkkauksen vaikutuksia talouteen? Puhun siis tottakai Ukrainan tilanteesta, jota pidän huolestuttavana etenkin Venäjän sisäpoliittisen tilanteen takia. Navalnyin kannatus ja huhut ruplan arvon muutoksesta aiheuttaa Putinille harmia. Lähteekö Putin kasvattamaan kannatustaan isänmaallisella taistelulla?
USA ja etenkin Biden vaikuttaa erittäin heikolta. Tämä voi johtaa siihen, että heikkoutta kompensoidaan yliaggressiivisella käytöksellä. USA:lle on erittäin tärkeää pitää yllä kulissi maailman johtavasta valtiosta. Rehellisesti ottaen en kuitenkaan voisi nähdä Bideniä pelaamassa henkilökohtaista kova kovaa -vastaan peliä Putinin kanssa. Sanon tämän, vaikka periaatteessa kannatan Bidenomicsia ja toivon USA:n vaikutus- ja maailmanvallan jatkoa.
Viimeiset päivät olen miettinyt, että miten voisin tällä kertaa hyötyä tästä tilanteesta. Sodathan ovat aikaisemmin olleet osakemarkkinoiden kannalta verrattaen neutraaleja (riippuu tietenkin markkinasta ja sodasta), joten en lähtisi niiden vuoksi paniikki myymään mitään. Osakkeet, raaka-aineet ja taideteoksetkin ovat useiden sotien aikana hyötyneet maineestaan inflaatiosuojana. Esimerkiksi Tove Janssonin taideteokset menivät jatkosodan aikana, kuin kuumille kiville.
Sen sijaan olen pohtinut, että raaka-aineiden supersykli on ainakin joidenkin mukaan alkamaisillaan tai jo alkanut. Raaka-aineet ovat olleet aikaisempien sotien aikana hyvässä nosteessa:
Raaka-aineiden ja esimerkiksi kuparin hinnan nousulle on siis mielestäni nyt monta ajuria aina sähköistymisestä inflaatioon. Mahdollinen aseellinen selkkaus voisi siis mielestäni kiihdyttää raaka-aineiden arvon kasvua entisestää.
Lisäksi olen pohtinut erilaisten sotafirmojen osakkeiden haalimista. Lockheed martinit, Palantirit ja Raytheonit ovat ainakin mielenkiintoisia omistaa, mutta tutkimus näistä firmoista on vielä pahasti kesken.
Jos jollain on ajatuksia antaa potentiaalisista hyötyjistä, niin mielellään kuuntelisin. Raaka-aineiden ja niihin liittyvien yritysten kohdalla näkisin itse eniten potentiaalia.
Pakollinen lisäys: En odota ainakaan suurempaa sotaa. Hamassa tulevaisuudessa isompikin sota on kuitenkin hyvin todennäköinen, ja kivahan se on pohdiskella asioita etukäteen.
6 tykkäystä
Ehkä olisi myös aika laajentaa sodankäynnin käsitettä. USA-RUS otantaa metallisilla välineillä tuskin tullaan näkemään minkään aron ja imagon takia. Muutenkin nämä on aina hieman monimutkaisempia juttuja.
Helppo kuitenkin kuvitella että cyber securitylle voisi tulla kysyntäpiikkiä. Tai tiedä sitten kutka hyötyvät jos vaikka venäjä löytää itsensä kansainvälisen pankkijärjestelmän ulkopuolelta jne…
5 tykkäystä
Puolustusteknologia sektorilla on myös montaa mielenkiintoista firmaa. Suomessakin on yrityksiä, joilla on kapasiteetti sekä velvoite alkaa valmistamaan Puolustusvoimille tarvikkeita jos näin päätetään. Mm. Exel composites alkaa valmistamaan kohotinsauvoja sekä Vaisala eräänlaisia tutkia ilmatorjunnalle. Nämä vain siis esimerkki yhtiöitä jotka todennäköisesti otettaisiin käyttöön vasta äärimmäisissä tilanteissa. Myös mm. Boeing, sekä Valmet ovat varautuneet valmistamaan puolustussektorille tuotteita, joista osa saattaa saada tilauksia jo hyvinkin ajoissa, kun riski sotilaalliselle konfliktille kasvaa.
4 tykkäystä
Kiinahan tuota pankki- ja valuuttajärjestelmää ravistelee kryptovaluutallaan.
Esimerkiksi Banxan kaltainen yritys voisi hyötyä tälläisestä valuuttajärjestelmien sodasta 
Tiivistettynä Banxa välittää krypto/dollari -maksuja, täällä on ketju jos kiinnostaa. Cyber security on varmasti tulevaisuudessa entistäkin tärkeämpää, ja tällä perusteella olen istunut Nokian kyydissä. Mutta ottaisiko nämä kyber yhtiöt pomppua ohjusten lentäessä? En ehkä usko.
Koitan kehittää täysin hypoteettista suunnitelmaa, jonka avulla voisin hyötyä siitä hetkestä, kun ensimmäiset ohjukset lentää. Enkä siis pidä edelleenkään ohjusten lentämistä tämän hetken tiedon valossa lainkaan todennäköisenä. Öljy ja metallit ovat ainakin hyviä vaihtoehtoja.
Shorttaamista en voi harrastaa elämäntilanteen vuoksi, joten jätän Venäjällä toimivien yhtiöiden shorttaamiset muille. Jos shorttaisin, niin tässä on edellisen joitain länkkäri yhtiöitä, joilla on merkittävää toimintaa Venäjällä.
Esimerkiksi Raytheon otti selkeää pomppua vuonna 2017, kun Trump lähetti Tomahawkeja Syyriaan. Pomppu jäi kuitenkin hyvin lyhytaikaiseksi. Mikäli jotain vastaavaa tapahtuu joskus Euroopassa, niin voisin kuvitella, että reaktiot olisivat huomattavasti kovempia.
4 tykkäystä
Tässä ketjussa on ollut viime aikoina hiljaista, kun markkinat ovat rallatelleet. Onko Vernerin vartissa karhuiltu niin paljon, ettei tänne ole riittänyt asiaa?
Pari miinuspäivää nyt takana, Vix kutittelee kuukauden hiljaiselon jälkeen 19 lukemia, Fear/Greed-indeksi on tullut yli 60 lukemista 47:ään ja Venäjä uhittelee: karhumarkkinan alku vai nousuväsymystä? Veikkailen valitettavasti jälkimmäistä vaihtoehtoa, kun kunnollista tekosyytä laskulle ei ole saatu myytyä massoille USA:n kymmenvuotisenkin laskettua. Pelkkä osakkeiden suhteellinen kalleus ei riittäne romahdukseen.
Olen lukenut Seppo Saarion kirjaa “Miten sijoitan pörssiosakkeisiin” ja siinä kerrotut opit hyväksyttävistä P/E-kertoimista ja arvo-osakkeiden paremmista tuotoista kasvuosakkeisiin nähden kuulostavat tämän hetken markkinassa muinaishistorialta, vaikka painos on niinkin kaukaa kuin vuodelta 2019.
7 tykkäystä
“Laput eivät nouse putkeen ikuisesti, aina välillä tulee laskupäivä tai pari kun voittojen kotiuttajien määrä ylittää lisää kauhovien määrän merkittävästi”
Eihän tämä parin edellisen päivän lasku edes ole vielä kuin normaalia aaltoliikettä. KoronaDipin veteraanit muistavat miltä tuntuu oikea laskupäivä kun indeksifutuurit on ennen avausta limit down lukossa ja aivan kaikki ottaa yli 5% miinusta päivässä tauluun…
16 tykkäystä
Parin päivän pieni lasku… pöh.
Allekirjoittanut on edelleen -28 % helmikuun puolivälistä 
Eilen tuli uudet pohjat tälle vuodelle.
27 tykkäystä
Ja vetyä, viherpiiperrystä ja spaccia oli salkussa kuinka iso siivu? 
13 tykkäystä
Niin siis tarkoitus ei ollut kauhistella mitään puolen prosentin indeksilaskua, vaan kuulostella markkinan rasahduksia, jotka voivat näillä arvostustasoilla johtaa voimakkaisiin indeksien liikkeisiin. Vety/spac-ilmapallon hitaahko pihiseminen tyhjemmäksi oli mielestäni terve merkki, mutta kun raha pysyi osakkeissa ja siirtyi arvo-osakkeisiin ja terveempiin kasvuosakkeisiin, kohdistuu vuorostaan niiden tuloskasvuun koronapohjilta suhteettoman suuria odotuksia. Tulospettymykset laajalla rintamalla voisivat toimia laskun katalyyttina. Tosin voin olla väärässä, kun Netflixin tuloskaan ei markkinaa yleisemmin näytä ravisuttavan.
Pudotukset ovat itselleni sinänsä tuttuja, kun aiemmat entryni markkinoille ovat olleet isoilla kertasijoituksilla vuosina 2007 ja 2011 sekä ajallisesti hajautetummilla sijoituksilla vuonna 2019. Kannattaa siis varoa, kun tällainen tuulipukukansan edustaja ilmaantuu osakeostoksille!
3 tykkäystä
No, ottihan Disney after marketissa pienen prossan-parin dipin koska loogisesti jos yksi videostreamauslafka pettää niin ne kaikki pettävät
(onneksi koko S&P 500 ei ole nettistreamauslafkoja tai olisi voinut käydä hassummin)
3 tykkäystä
Jos podiumille otetaan avainsanat
- Vety
- Kiina
- EV
Niin ollaan aika tukevassa prosenttiluvussa koko salkusta 
10 tykkäystä
Tämä selittää paljon
Vety - hypestä että Biden muuttaa koko maailman vedyllä käyväksi ihan heti on pihissyt kaasut pihalle
Kiina - eipä tainnut Biden sittenkään nostaa pakotteita ja lisäksi tullut paljon draamaa noista uhotuista delistauksista jenkeissä listatuille kiinalaisfirmoille
EV - Jokainen akuston ja sähkömoottorin kanssa etäisesti autoa muistuttavaa laitetta kasaava (tai ihan kohta heti kasausta suunnitteleva!) firma ei olekkaan Tesla. 
12 tykkäystä
Älä veli hyvä aivan menetä uskoasi minuun… ympäri kääntynyt vene kelluu vielä, sillä penkkien alle on teipattu AMD ja NVIDIA merkkiset styroksipalat 
4 tykkäystä
No nekin pirulaiset ovat mörnineet kuukausitolkulla. NVIDIA sentään vähän heräsi kun oli tuo ARM-superkompura-prosessori hypeshow ja markkina innostui että lähdetään kisaamaan Inteliä vastaan servereissä.
No AMD todennäköisesti kyllä taas kerran yllättää positiivisesti vaikka tahtookin ennustaa kvartaalinsa aika tarkkaan.
2 tykkäystä
Tuo AMD on kyllä vetäny semmosta limboa kohta kuukausikaupalla. Ehkä sekin päättää suuntaansa kun kilpailuviranomaiset kertoo mielipiteensä xilinxistä ja intelin uusi CPU (vai mitä siellä toukokuussa julkastiin?) tulee ulos ja päästään tekemään vertailuja.
Saa liputtaa/siirtää keskustelun kashvihuoneelle 
Mörnijät pääsevät framille ja mitaleita alkaa sataa, kun salkun suurin ottaa -80 %, toiseksi suurin -66 % ja huomattava osa lopuistakin n. -50 % tauluun (talven huipuista)
3 tykkäystä
Intelin prossut tuli ja floppeja olivat. Mutta AMD jatkanut mörnintää koska omia positiivisia kurssiajureita ei juuri ole ollut. AMDn uudet serveriprossut tulivat mutta koska niitä oli oikeasti jo toimitettu isoille asiakkaille jo viime vuoden lopulla, termi “priced in” tulee mieleen. Q1 rapsa sitten kertonee kuinka paljon niitä on saatu myytyä ja sitä odotellaan…
4 tykkäystä
Huomenna Leader’s Summit on Climate. Biden, Putin, Merkel, ja kiinalaiset samassa huoneessa.
Vetyhype make or break?
8 tykkäystä
Tämän virtuaalisen huoneen virtuaaliset kamerat striimaavat livenä. Pitääpä kaivella linkki tänne…
3 tykkäystä